juga: rentetan kekalahan, kekalahan beruntun maksimum, rentetan rugi terburuk, kalah beruntun
Rentetan kekalahan terburuk adalah rangkaian transaksi rugi berturut-turut terpanjang, atau kerugian kumulatif terbesar dalam satu rangkaian transaksi rugi yang berurutan, dalam backtest atau rekam jejak live.
Rentetan transaksi rugi terpanjang yang sudah pernah dilalui strategi, dan berapa biaya rentetan itu. Inilah angka yang meramalkan apakah seorang trader masih akan menjalankan EA-nya ketika masa buruk itu berakhir.
Kebanyakan akun tidak gagal karena satu transaksi katastrofik; mereka gagal karena seseorang mematikan strategi yang masih bekerja di tengah rentetan terburuknya. Drawdown maksimum mengatakan seberapa dalam lubangnya, dan rentetan terburuk mengatakan berapa kali berturut-turut strategi itu salah dalam perjalanan ke bawah — bagian yang sebenarnya tak sanggup dilalui orang.
Rentetan terburuk (hitungan) = rangkaian transaksi rugi berturut-turut terpanjang · Rentetan terburuk (nilai) = kerugian kumulatif sepanjang rangkaian itu Kedua definisi tidak harus menunjuk rangkaian yang sama. Rangkaian terpanjang menurut hitungan bisa berupa deretan kerugian kecil, sementara rangkaian termahal menurut nilai bisa lebih pendek dan lebih berat. Publikasikan keduanya, dan sebutkan yang mana yang dimaksud oleh angka yang dikutip.
Satu angka tidak menggambarkan sebuah strategi. Metrik berikut mengubah cara angka ini dibaca.
Peluang terjadinya N kekalahan berturut-turut mengikuti langsung dari tingkat kerugian, sehingga rentetan terburuk yang diharapkan bisa dibaca dari win rate sebelum uang apa pun dipertaruhkan.
Rentetan yang terasa seperti EA sudah rusak biasanya adalah rentetan yang sudah diramalkan win rate sebelum diterapkan.
Perhitungan 0,6⁶ = 0,0467 → rentetan enam kekalahan muncul kira-kira sekali tiap 21 transaksi pada win rate ini
Hasil Rentetan sepuluh kekalahan adalah ciri biasa dari win rate 40%, bukan bukti kegagalan
Angka rentetan yang dipublikasikan adalah batas bawah, bukan batas atas — ia adalah yang terburuk yang kebetulan termuat dalam sampel. Bacalah bersama panjang sampel dan win rate yang menghasilkannya.
| Rentang | Artinya |
|---|---|
| Dikutip tanpa jumlah transaksi | Tak bisa ditafsirkan. Sampel pendek tidak bisa memuat rentetan panjang, jadi angka rentetan yang tampak bagus mungkin hanya berarti ujinya singkat. |
| Hanya hitungan, tanpa biaya yang menyertainya | Setengah gambaran. Sebelas kerugian kecil dan lima kerugian berat adalah masalah yang berbeda bagi akun yang sama. |
| Hitungan dan biaya kumulatif, dalam beberapa ratus transaksi | Angka yang layak dijadikan dasar perencanaan. Ia bisa langsung diubah menjadi aturan kapan harus campur tangan. |
| Rentetan live lebih panjang dari rentetan terburuk yang diuji | Titik keputusan, bukan derau — strategi sedang beroperasi di luar perilaku yang digambarkan sampelnya. |
Halaman EA AIStrategyMiner mempublikasikan buku besar transaksi tertutup yang lengkap di samping drawdown dan jumlah transaksi, sehingga rentetan bisa dihitung dari catatan, bukan sekadar dikutip. Keduanya menggambarkan dua hal berbeda yang harus dilalui seorang pengguna.
Pada win rate 40%, rentetan sepuluh kekalahan adalah hasil biasa dari beberapa ratus transaksi. Memutuskan sebuah strategi rusak karena ia menghasilkan rentetan yang diramalkan win rate-nya sendiri adalah cara paling umum sebuah EA yang bekerja dimatikan.
Ia adalah rangkaian terpanjang di dalam sampel. Sampel yang lebih panjang hampir selalu menemukan rangkaian yang lebih panjang, jadi angka itu adalah lantai bagi harapan masa depan, bukan batas.
Panjang rentetan dan biaya rentetan adalah dua angka terpisah, dan strategi yang mengubah-ubah risiko per transaksi bisa saja rangkaian termahalnya justru salah satu yang lebih pendek.
Drawdown maksimum diukur dari puncak ekuitas dan bisa dihasilkan oleh satu transaksi saja. Rentetan kekalahan adalah rangkaian penutupan berturut-turut dan bisa berakhir di atas puncak sebelumnya kalau rangkaian itu dimulai dari posisi tinggi. Keduanya menjawab pertanyaan yang berbeda.
Setiap halaman EA menyertakan bt-trades.csv. Memutarnya ulang dalam urutan
penutupan memberi rangkaian terpanjang, rangkaian termahal, dan rangkaian yang
diramalkan win rate: ln(trades × win rate) ÷ ln(1 ÷ loss rate).
| 33 buku besar backtest | Angka |
|---|---|
| Rangkaian terpanjang: terpendek / median / terpanjang | 2 / 8 / 38 transaksi |
| Catatan menurut rangkaian terpanjang: ≤5 · 6–9 · 10–14 · ≥15 | 9 · 10 · 9 · 5 |
| Rangkaian termahal lebih pendek dari rangkaian terpanjang | 12 dari 33 |
| Rangkaian termahal lebih dalam dari drawdown maksimum listing | 0 dari 33 (median porsi 63%) |
| Rangkaian terpanjang melampaui ramalan lebih dari 4 transaksi | 6 dari 33, semuanya multi-kaki |
| Jendela held-out (7–330 transaksi) yang melampaui rangkaian backtest | 0 dari 32 |
Hitungan dan biaya sering berpisah jalan: rangkaian terpanjang Iridescence adalah delapan transaksi, tetapi yang termahal hanya dua, sebesar 5,27%. Aturan berhenti dalam satuan transaksi dan aturan berhenti dalam satuan uang menyala pada hari yang berbeda.
| Buku besar | Win rate · transaksi | Rangkaian ramalan | Rangkaian terpanjang |
|---|---|---|---|
| Chrysalis | 70,7% · 693 | sekitar 5 | 35 |
| Nautical | 30,22% · 756 | sekitar 15 | 38 |
| Murmuration | 45,36% · 1.709 | sekitar 11 | 26 |
| Cairn | 63,99% · 4.583 | sekitar 8 | 14 |
| Longbow | 24,34% · 467 | sekitar 17 | 13 |
Tester menghitung penutupan sebuah portofolio dalam satu urutan, sehingga satu pekan yang menghentikan setiap kaki menjadi satu rangkaian panjang. Begitulah Chrysalis mencapai 35 sambil menang tujuh dari sepuluh, dengan biaya 12,87%. Longbow kebalikannya: rangkaian 13 kekalahannya lebih pendek daripada 17 yang diizinkan win rate-nya sendiri.
Laporan Strategy Tester memuat kedua definisi pada dua baris. “Maximum consecutive losses” (kekalahan berturut-turut maksimum) memberi hitungan dengan uangnya dalam kurung; “Maximal consecutive loss” (kerugian berturut-turut maksimal) memberi uang dengan hitungannya dalam kurung. Pada 12 dari 33 buku besar kedua hitungan itu berbeda.
Sembilan build portofolio memaparkannya sebagai input
PortfolioMaxConsecutiveLosses, yang menghentikan setiap kaki untuk sisa hari itu
setelah sekian penutupan rugi dan nilai bawaannya 0 (nonaktif). Setel dari buku
besar: 3 menyala dalam tahun pertama pada 29 dari 33 catatan, dan sembilan tidak
pernah melampaui lima berturut-turut. Pemutaran ulang EA vs manual
memberi harga pada keluar-lebih-awal itu.
Rentetan adalah hitungannya dan drawdown maksimum adalah lubangnya; pada setiap buku besar di sini lubang itu setidaknya sedalam rangkaian termahal. Ramalkan hitungannya dari win rate, beri harga dengan ekspektasi matematis, dan biarkan kalkulator risk of ruin mengubah ketiganya menjadi peluang. Lalu urutkan katalog EA menurut drawdown.