auch: Verlustserie, maximale Verluste in Folge, schlimmster Lauf, maximale Verlustserie, Verluste in Folge
Die schlimmste Verlustserie ist die längste Folge aufeinanderfolgender Verlusttrades oder der größte kumulierte Verlust innerhalb einer zusammenhängenden Serie von Verlusttrades in einem Backtest oder einer Live-Aufzeichnung.
Die längste Serie von Verlusttrades, die die Strategie bereits durchlaufen hat, und was diese Serie gekostet hat. Es ist die Zahl, die vorhersagt, ob ein Trader den EA am Ende einer schlechten Phase noch laufen lässt.
Die meisten Konten scheitern nicht an einem einzigen katastrophalen Trade; sie scheitern, weil jemand eine funktionierende Strategie während ihrer schlimmsten Serie abgeschaltet hat. Der maximale Drawdown sagt, wie tief das Loch war, und die schlimmste Verlustserie sagt, wie oft die Strategie auf dem Weg nach unten hintereinander falsch lag — und genau das ist der Teil, den Menschen tatsächlich nicht aussitzen können.
Schlimmste Serie (Anzahl) = die längste Folge aufeinanderfolgender Verlusttrades · Schlimmste Serie (Betrag) = der kumulierte Verlust über diese Folge Die beiden Definitionen müssen nicht auf dieselbe Serie zeigen. Die längste Serie nach Anzahl kann eine Abfolge kleiner Verluste sein, während die teuerste Serie nach Betrag kürzer und schwerer ausfallen kann. Veröffentlichen Sie beide und sagen Sie, auf welche sich eine genannte Zahl bezieht.
Eine einzelne Zahl beschreibt keine Strategie. Diese Kennzahlen verändern, wie sie zu lesen ist.
Die Wahrscheinlichkeit einer Serie von N Verlusten in Folge ergibt sich direkt aus der Verlustquote, sodass sich die erwartete schlimmste Serie an der Trefferquote ablesen lässt, bevor Geld eingesetzt wird.
Die Serie, bei der sich der EA kaputt anfühlt, ist meist die Serie, die die Trefferquote schon vor dem Einsatz vorhergesagt hat.
Rechenweg 0,6⁶ = 0,0467 → eine Serie von sechs Verlusten erscheint bei dieser Trefferquote etwa einmal alle 21 Trades
Ergebnis Eine Serie von zehn Verlusten ist ein gewöhnliches Merkmal einer Trefferquote von 40 %, kein Beleg für ein Versagen
Eine veröffentlichte Serienzahl ist eine Untergrenze, keine Obergrenze — sie ist das Schlimmste, was die Stichprobe zufällig enthielt. Lesen Sie sie gegen die Stichprobenlänge und die Trefferquote, aus der sie entstanden ist.
| Bereich | Bedeutung |
|---|---|
| Ohne Trade-Anzahl genannt | Nicht interpretierbar. Eine kurze Stichprobe kann keine lange Serie enthalten, sodass eine schmeichelhafte Serienzahl unter Umständen nur heißt, dass der Test kurz war. |
| Nur Anzahl, ohne Kosten | Das halbe Bild. Elf kleine Verluste und fünf schwere sind für dasselbe Konto verschiedene Probleme. |
| Anzahl und kumulierte Kosten, über mehrere hundert Trades | Die Zahl, mit der sich planen lässt. Sie kann direkt in eine Regel übersetzt werden, wann einzugreifen ist. |
| Live-Serie länger als die getestete schlimmste | Ein Entscheidungspunkt und kein Rauschen — die Strategie arbeitet außerhalb des Verhaltens, das ihre Stichprobe beschrieben hat. |
Die EA-Seiten von AIStrategyMiner veröffentlichen das vollständige Handelsprotokoll geschlossener Trades neben Drawdown und Trade-Anzahl, sodass die Serie aus der Aufzeichnung gezählt werden kann, statt nur genannt zu werden. Die beiden beschreiben verschiedene Dinge, die ein Anwender überstehen muss.
Bei einer Trefferquote von 40 % ist eine Serie von zehn Verlusten ein gewöhnliches Produkt einiger hundert Trades. Eine Strategie für kaputt zu erklären, weil sie die Serie hervorgebracht hat, die ihre eigene Trefferquote vorhersagt, ist der häufigste Weg, auf dem ein funktionierender EA abgeschaltet wird.
Sie ist die längste Serie innerhalb der Stichprobe. Eine längere Stichprobe findet fast immer eine längere Serie, sodass die Zahl eine Untergrenze für künftige Erwartungen ist und keine Obergrenze.
Serienlänge und Serienkosten sind getrennte Zahlen, und bei einer Strategie, die ihr Risiko pro Trade variiert, kann die teuerste Serie eine ihrer kürzeren sein.
Der maximale Drawdown wird von einem Eigenkapitalhoch aus gemessen und kann von einem einzigen Trade erzeugt werden. Eine Verlustserie ist eine Folge aufeinanderfolgender Abschlüsse und kann oberhalb des vorherigen Hochs enden, wenn sie von einem Hoch aus begann. Sie beantworten verschiedene Fragen.
Jede EA-Seite liefert eine bt-trades.csv mit. Sie in Schlussreihenfolge
abzuspielen ergibt die längste Serie, die teuerste Serie und die Serie, die die
Trefferquote vorhersagt: ln(trades × win rate) ÷ ln(1 ÷ loss rate).
| 33 Backtest-Handelsprotokolle | Wert |
|---|---|
| Längste Serie: kürzeste / Median / längste | 2 / 8 / 38 Trades |
| Handelsprotokolle nach längster Serie: ≤5 · 6–9 · 10–14 · ≥15 | 9 · 10 · 9 · 5 |
| Teuerste Serie kürzer als die längste Serie | 12 von 33 |
| Teuerste Serie tiefer als der maximale Drawdown des Eintrags | 0 von 33 (Median-Anteil 63 %) |
| Längste Serie übertrifft die Vorhersage um mehr als 4 Trades | 6 von 33, alle Multi-Leg |
| Held-out-Fenster (7–330 Trades), die die Backtest-Serie übertreffen | 0 von 32 |
Anzahl und Kosten gehen oft auseinander: Die längste Serie von Iridescence umfasst acht Trades, die teuerste aber zwei, bei 5,27 %. Eine Stoppregel in Trades und eine in Geld greifen an verschiedenen Tagen.
| Handelsprotokoll | Trefferquote · Trades | Vorhergesagte Serie | Längste Serie |
|---|---|---|---|
| Chrysalis | 70,7 % · 693 | etwa 5 | 35 |
| Nautical | 30,22 % · 756 | etwa 15 | 38 |
| Murmuration | 45,36 % · 1.709 | etwa 11 | 26 |
| Cairn | 63,99 % · 4.583 | etwa 8 | 14 |
| Longbow | 24,34 % · 467 | etwa 17 | 13 |
Der Tester zählt die Abschlüsse eines Portfolios in einer einzigen Sequenz, sodass eine Woche, die jedes Leg ausstoppt, zu einer langen Serie wird. So kommt Chrysalis auf 35, obwohl es sieben von zehn gewinnt, zu Kosten von 12,87 %. Longbow ist das Gegenteil: Seine Serie von 13 Verlusten ist kürzer als die 17, die seine eigene Trefferquote zulässt.
Der Strategy-Tester-Bericht führt beide Definitionen in zwei Zeilen. “Maximum consecutive losses” (maximale Verluste in Folge) nennt die Anzahl mit dem Geldbetrag in Klammern; “Maximal consecutive loss” (maximaler Verlust in Folge) nennt den Betrag mit der Anzahl in Klammern. Bei 12 der 33 Handelsprotokolle unterscheiden sich die beiden Anzahlen.
Neun Portfolio-Builds stellen sie als Eingabe PortfolioMaxConsecutiveLosses
bereit, die nach so vielen Verlustabschlüssen jedes Leg für den Rest des Tages
anhält und mit 0 (aus) ausgeliefert wird. Setzen Sie sie anhand des Handelsprotokolls:
3 löst bei 29 der 33 Aufzeichnungen im ersten Jahr aus, und neun überschreiten nie
fünf in Folge. Das EA-gegen-manuell-Replay bepreist
diesen frühen Ausstieg.
Die Serie ist die Anzahl und der maximale Drawdown ist das Loch; bei jedem Handelsprotokoll hier ist das Loch mindestens so tief wie die teuerste Serie. Sagen Sie die Anzahl aus der Trefferquote vorher, bepreisen Sie sie mit dem Erwartungswert und lassen Sie den Risk-of-Ruin-Rechner die drei in Wahrscheinlichkeiten übersetzen. Sortieren Sie dann den EA-Katalog nach Drawdown.