anche: serie di perdite, massime perdite consecutive, peggior fase perdente
La peggior serie di perdite è la più lunga sequenza consecutiva di operazioni in perdita, oppure la maggiore perdita cumulata all'interno di una sequenza contigua di operazioni in perdita, in un backtest o in un track record reale.
La più lunga sequenza di operazioni in perdita che la strategia ha già attraversato, e quanto quella sequenza è costata. È il numero che prevede se un trader starà ancora facendo girare l'EA alla fine di una brutta fase.
La maggior parte dei conti non fallisce per una singola operazione catastrofica; fallisce perché qualcuno ha spento una strategia funzionante durante la sua serie peggiore. Il drawdown massimo dice quanto era profonda la buca, la peggior serie dice quante volte di fila la strategia ha sbagliato scendendo — ed è questa la parte che le persone davvero non riescono a sopportare.
Peggior serie (conteggio) = la più lunga sequenza di operazioni consecutive in perdita · Peggior serie (valore) = la perdita cumulata lungo quella sequenza Le due definizioni non devono per forza indicare la stessa sequenza. La serie più lunga per conteggio può essere una fila di piccole perdite, mentre la serie più costosa per valore può essere più corta e più pesante. Pubblicale entrambe, e di' a quale delle due si riferisce una cifra citata.
Nessun numero da solo descrive una strategia. Queste metriche cambiano la lettura di questo valore.
La probabilità di una sequenza di N perdite di fila deriva direttamente dal tasso di perdita, quindi la peggior serie attesa si può leggere dal win rate prima di impiegare qualsiasi capitale.
La serie che dà la sensazione che l'EA si sia rotto è di solito la serie che il win rate aveva previsto prima della messa in opera.
Calcolo 0,6⁶ = 0,0467 → una serie di sei perdite compare all'incirca una volta ogni 21 operazioni con questo win rate
Risultato Una serie di dieci perdite è una caratteristica ordinaria di un win rate del 40 %, non una prova di fallimento
Una cifra di serie pubblicata è un pavimento, non un soffitto: è il peggio che il campione conteneva per caso. Leggila rispetto alla lunghezza del campione e al win rate che l'ha prodotta.
| Intervallo | Significato |
|---|---|
| Citata senza il numero di operazioni | Non interpretabile. Un campione corto non può contenere una serie lunga, quindi una cifra di serie lusinghiera può significare solo che il test è stato breve. |
| Solo il conteggio, senza il costo associato | Metà del quadro. Undici piccole perdite e cinque pesanti sono problemi diversi per lo stesso conto. |
| Sia il conteggio sia il costo cumulato, su diverse centinaia di operazioni | La cifra su cui vale la pena pianificare. Si può trasformare direttamente in una regola su quando intervenire. |
| Serie reale più lunga della peggiore testata | Un punto di decisione e non rumore: la strategia sta operando fuori dal comportamento che il suo campione descriveva. |
Le pagine EA di AIStrategyMiner pubblicano il registro completo delle operazioni chiuse accanto al drawdown e al numero di operazioni, così la serie si può contare dal record invece di citarla. I due descrivono cose diverse a cui chi usa l'EA deve sopravvivere.
Con un win rate del 40 %, una serie di dieci perdite è un prodotto ordinario di qualche centinaio di operazioni. Decidere che una strategia è rotta perché ha prodotto la serie che il suo stesso win rate prevede è il modo più comune in cui un EA funzionante viene spento.
È la sequenza più lunga dentro il campione. Un campione più lungo trova quasi sempre una sequenza più lunga, quindi la cifra è un pavimento per le aspettative future e non un limite.
Lunghezza della serie e costo della serie sono cifre separate, e una strategia che varia il rischio per operazione può avere come serie più costosa una delle sue più corte.
Il drawdown massimo si misura da un picco di equity e può essere prodotto da una sola operazione. Una serie di perdite è una sequenza di chiusure consecutive e può terminare sopra il picco precedente se la sequenza è partita da un massimo. Rispondono a domande diverse.
Ogni pagina EA include un bt-trades.csv. Riprodurlo in ordine di chiusura restituisce
la serie più lunga, la serie più costosa e la serie che il win rate
prevede: ln(trades × win rate) ÷ ln(1 ÷ loss rate).
| 33 registri di backtest | Valore |
|---|---|
| Serie più lunga: minima / mediana / massima | 2 / 8 / 38 operazioni |
| Registri per serie più lunga: ≤5 · 6–9 · 10–14 · ≥15 | 9 · 10 · 9 · 5 |
| Serie più costosa più corta della serie più lunga | 12 su 33 |
| Serie più costosa più profonda del drawdown massimo della scheda | 0 su 33 (quota mediana 63 %) |
| Serie più lunga oltre la previsione di più di 4 operazioni | 6 su 33, tutti multi-gamba |
| Finestre fuori campione (7–330 operazioni) che superano la serie del backtest | 0 su 32 |
Conteggio e costo spesso divergono: la serie più lunga di Iridescence è di otto operazioni, ma la più costosa è di due, al 5,27 %. Una regola di stop in operazioni e una in denaro scattano in giorni diversi.
| Registro | Win rate · operazioni | Serie prevista | Serie più lunga |
|---|---|---|---|
| Chrysalis | 70,7 % · 693 | circa 5 | 35 |
| Nautical | 30,22 % · 756 | circa 15 | 38 |
| Murmuration | 45,36 % · 1.709 | circa 11 | 26 |
| Cairn | 63,99 % · 4.583 | circa 8 | 14 |
| Longbow | 24,34 % · 467 | circa 17 | 13 |
Il tester conta le chiusure di un portafoglio in un’unica sequenza, così una settimana che ferma ogni gamba diventa una sola lunga serie. È così che Chrysalis arriva a 35 pur vincendo sette operazioni su dieci, a un costo del 12,87 %. Longbow è l’opposto: la sua serie di 13 perdite è più corta delle 17 che il suo stesso win rate consente.
Il report dello Strategy Tester riporta entrambe le definizioni su due righe. “Maximum consecutive losses” (massime perdite consecutive) dà il conteggio con il denaro tra parentesi; “Maximal consecutive loss” (massima perdita consecutiva) dà il denaro con il conteggio tra parentesi. Su 12 dei 33 registri i due conteggi differiscono.
Nove build di portafoglio lo espongono come input
PortfolioMaxConsecutiveLosses, che ferma ogni gamba per il resto della giornata dopo
quel numero di chiusure in perdita e viene distribuito a 0 (spento). Impostalo dal
registro: 3 scatta entro il primo anno su 29 dei 33 record, e nove non superano mai le
cinque perdite di fila. La riproduzione EA contro manuale
mette un prezzo a quell’uscita anticipata.
La serie è il conteggio e il drawdown massimo è la buca; su ogni registro qui la buca è almeno profonda quanto la serie più costosa. Prevedi il conteggio dal win rate, dagli un prezzo con l’aspettativa matematica e lascia che il calcolatore del rischio di rovina trasformi i tre in probabilità. Poi ordina il catalogo EA per drawdown.