Leggere il win rate come se fosse il rischio
Un ciclo martingala è definito in modo da chiudersi con una vincita, quindi quasi ogni ciclo vince. Il win rate nasconde quanto costa il ciclo fallito: il conto.
Martingala
anche: dimensionamento martingala, strategia di raddoppio, moltiplicatore di recupero
Martingala: regola di dimensionamento che moltiplica il lotto dopo ogni perdita, di solito per due, perché una sola vincita ripaghi tutta la serie perdente più l'obiettivo. In un EA MT5 appare come input moltiplicatore del lotto e come volume che sale dopo i deal in perdita.
A colpo d'occhio
- Tipo di termine
- Strategia
- Livello
- Intermedio
- Si usa in
- Valutazione di un EA · Backtesting · Gestione del rischio
In parole semplici
Perdi, e la volta dopo operi con una posizione doppia; perdi ancora, e la raddoppi di nuovo. La vincita successiva paga tutto quello che c'era prima. Funziona ogni volta, finché la serie di perdite non diventa più lunga di quanto il conto possa finanziare, e allora si porta via il conto.
Perché conta
La martingala viene venduta sui numeri che la abbelliscono: lunghi tratti di guadagni piccoli e regolari e una sola perdita grande quanto tutto il resto. Questa forma appare al meglio in uno storico breve e al peggio in uno lungo.
- Trasforma un evento raro in uno certo. A probabilità pari, un'operazione avvia dieci perdite di fila circa una volta su 1.024 tentativi, e uno storico lungo contiene migliaia di tentativi.
- Abbellisce le righe che chi compra legge per prime: win rate, regolarità della curva e profit factor appaiono al meglio proprio prima del fallimento.
- È facile da nascondere in una descrizione e difficile da nascondere in un report del tester.
Come funziona la strategia
- 1Si apre con un lotto base. Dopo una chiusura in perdita, la posizione successiva si apre a un multiplo di quel lotto, per convenzione due.
- 2Dopo k perdite di fila l'ingresso successivo è 2^k volte il lotto base, e la serie è già costata 2^k − 1 perdite base.
- 3Una vincita che paga quanto costa una perdita ripaga la serie più l'obiettivo e azzera la dimensione. Questo vale solo con un capitale illimitato.
Condizioni di mercato adatte
- Fasi laterali in cui il prezzo torna continuamente sugli stessi livelli, così le serie finiscono presto e il metodo sembra solido.
- Nessuna condizione è affidabile in anticipo.
Vantaggi principali
- Una quota molto alta di cicli vincenti e una curva regolare, finché una serie non dura più del conto.
- Non richiede alcuna capacità di previsione, solo un'uscita e un moltiplicatore.
Rischi principali
- La dimensione richiesta cresce in modo geometrico: dieci perdite di fila portano l'ingresso successivo a 1.024 volte il lotto base.
- È il broker a chiudere la serie, non la strategia: lo stop-out per margine o il volume massimo del simbolo fermano la scala prima che arrivi la vincita.
Comportamento tipico dell'EA
- La dimensione del lotto sale dopo i deal in perdita e si azzera dopo una vincita.
- Quando le gambe in perdita restano aperte mentre la scala vi aggiunge posizioni, il drawdown dell'equity supera di molto il drawdown del saldo.
- La perdita più grande è molte volte la perdita media, perché l'ultima gamba di una serie profonda è la posizione più grande che l'EA apre.
Come riconoscerla in un EA
- Un input chiamato multiplier, lot multiplier, martingale factor o recovery factor con un valore predefinito superiore a 1,0.
- Un input di numero massimo di operazioni o di livelli, che esiste perché altrimenti la scala non avrebbe fine.
- Nessun input di stop loss, oppure uno stop loss che di default vale zero.
Esempio
Un conto da 5.000 $, 0,01 lotti su EUR/USD raddoppiati dopo ogni perdita, con uno stop di 20 pip che vale 2 $ al lotto base.
- Perdite 1–5
- 0,01 → 0,16 lotti
- 62 $ persi in totale.
- Perdita 8
- 1,28 lotti
- 510 $ persi in totale.
- Perdita 11
- 10,24 lotti
- Questa sola perdita vale 2.048 $.
- Operazione 12
- 20,48 lotti
- Il suo stop costerebbe 4.096 $.
A probabilità pari, ogni operazione ha 1 probabilità su 2.048 di avviare undici perdite di fila: raro per singola operazione, normale lungo uno storico lungo.
Calcolo 0,01 × 2^11 = 20,48 lotti · (2^11 − 1) × 2 $ = 4.094 $ persi prima dell'operazione 12
Risultato Undici perdite ordinarie lasciano 906 $, e lo stop dell'operazione di recupero costa 4.096 $
Come si usa
Usa il termine come filtro: leggi gli input e le righe del report del tester sulla dimensione prima del win rate.
| Intervallo | Significato |
|---|---|
| Una sola dimensione del lotto, drawdown dell'equity entro circa 1,3× il drawdown del saldo | Dimensionamento a lotto fisso; tutte e 18 le schede attuali qui rientrano in questa fascia. |
| Moltiplicatore superiore a 1,0 con un tetto ai livelli | Lotto base × multiplier^cap è la posizione da finanziare. |
| Volume che sale dopo i deal in perdita | Martingala, qualunque cosa dica la descrizione. |
| Moltiplicatore senza stop e senza tetto | La perdita è limitata solo dal conto. |
- Tratta la serie di perdite più lunga come la cifra principale: lotto base × 2^serie è la dimensione che una scala a raddoppio deve raggiungere.
- Dai meno peso agli storici brevi: che la serie fatale compaia o no dipende da quante operazioni sono state campionate.
Tutti e 18 gli EA del catalogo attuale dichiarano un lotto fisso e nessun metodo di recupero, e ognuno pubblica il proprio registro delle operazioni.
Errori frequenti
Credere che un tetto ai livelli la renda sicura
Un tetto trasforma una perdita illimitata in una perdita grande e nota. Con il raddoppio e un tetto a dieci livelli, la serie arrivata al tetto perde l'equivalente di 1.023 perdite base; dimensiona il conto per questo.
Prendere un moltiplicatore morbido per una strategia diversa
Un moltiplicatore di 1,3 sopravvive a serie più lunghe, ma dopo dieci perdite la sua vincita ripaga la serie solo se guadagna circa tre volte quanto costa una perdita della stessa dimensione.
In dettaglio
Come si vede la martingala in un report MT5
La martingala è una regola di dimensionamento, quindi le prove stanno nelle righe su dimensione e rischio aperto, non nel win rate. Ogni EA oggi presente qui opera con un solo lotto fisso, così i loro registri mostrano quelle righe quando la dimensione non cambia mai.
| Riga del report MT5 | 18 registri attuali a lotto fisso | Che cosa fa una scala a raddoppio |
|---|---|---|
| Colonna Volume della tabella Deals | Una sola dimensione del lotto per registro su 5.966 chiusure | Sale dopo ogni perdita, si azzera dopo una vincita |
| Equity Drawdown Maximal ÷ Balance Drawdown Maximal | 1,03–1,30 su tutti e 18 | Le gambe tenute aperte affondano l’equity, mentre il saldo conta solo le chiusure |
| Largest loss trade ÷ Average loss trade | 1,28–6,65, mediana 1,94 | La nona perdita di fila è 256 volte la prima |
| Maximum consecutive losses (massime perdite consecutive) | Da 2 a 13, mediana 5,5; 10 o più su 3 dei 18 | Dopo 10 perdite l’ingresso successivo è 1.024 volte la base |
Due registri superano la propria fascia senza alcuna scala. Matins arriva a 6,65 per un solo acquisto su GBP/JPY del 2020-03-19 che ha perso 151,9 pip a 0,1 lotti. Halyard arriva a 1,30 perché non ha stop e può tenere un acquisto e una vendita insieme. La tabella Deals chiarisce qualsiasi valore anomalo.
Dove verificarlo in MT5 prima di finanziare il conto
- Nella scheda Inputs dello Strategy Tester, cerca un moltiplicatore superiore a 1,0, un tetto al numero massimo di livelli e uno stop loss che di default vale zero.
- Avvia il test e confronta le righe di drawdown e di perdita con le fasce qui sopra.
- Nella tabella Deals, leggi la colonna Volume sul deal successivo a ogni perdita.
- Nella Specification del simbolo, controlla il Maximal volume: una scala a raddoppio che parte da 0,01 lotti richiede 10,24 lotti dopo dieci perdite.
Termini correlati e cosa verificare dopo
La martingala condivide con il grid trading la meccanica di aggiungere a una posizione in perdita; la differenza è se la posizione aggiunta è più grande. La riga delle perdite consecutive è la peggior serie di perdite, e una scala che esaurisce il margine finisce in una margin call. La pagina della strategia martingala riproduce una scala a raddoppio sulle operazioni pubblicate per mostrare dove si rompe.
Domande frequenti
- La martingala funziona davvero?
- Solo con un capitale illimitato. La dimensione che richiede cresce in modo geometrico mentre il saldo no, quindi funziona finché una serie di perdite non dura più del saldo.
- Come capisco se un EA è un EA martingala?
- Controlla nella scheda Inputs se c'è un moltiplicatore del lotto superiore a 1,0, di solito accanto a un tetto al numero massimo di livelli e a uno stop loss a zero. Poi avvia lo Strategy Tester: nella tabella Deals, un volume che sale dopo un deal in perdita e si azzera dopo una vincita chiude la questione.
- Una martingala morbida con moltiplicatore 1,3 è più sicura?
- Fallisce più tardi, non in modo diverso. Dopo dieci perdite una scala a 1,3 ha perso l'equivalente di circa 42,6 perdite base e il suo ingresso successivo è circa 13,8 volte la base, contro 1.023 e 1.024 per il raddoppio. Ma quell'ingresso ripaga la serie solo se una vincita guadagna circa 3,1 volte quanto costa una perdita della stessa dimensione, dove al raddoppio basta circa 1,0.
- Qualche EA su AIStrategyMiner usa la martingala?
- No. Tutte e 18 le schede attuali dichiarano un dimensionamento a lotto fisso e nessun metodo di recupero. Sulle 5.966 chiusure dei loro registri pubblicati, nessun EA usa più di una dimensione del lotto.