Die Trefferquote als Risiko lesen
Ein Martingale-Zyklus ist so definiert, dass er mit einem Gewinn endet, also gewinnt fast jeder Zyklus. Die Trefferquote verbirgt, was der gescheiterte Zyklus kostet: das Konto.
Martingale
auch: Martingale-Sizing, Verdopplungsstrategie, Recovery-Multiplikator
Martingale ist eine Strategie zur Positionsgrößenbestimmung, die das Lot nach jedem Verlust vervielfacht, meist verdoppelt, damit ein Gewinn die Verlustserie samt Ziel zurückholt. Im MT5-EA zeigt sie sich als Lot-Multiplikator-Parameter und steigendes Volumen nach Verlust-Deals.
Auf einen Blick
- Begriffstyp
- Strategie
- Niveau
- Fortgeschritten
- Verwendet bei
- EA-Bewertung · Backtesting · Risikomanagement
Einfach gesagt
Verlieren, dann doppelt so groß handeln; wieder verlieren, wieder doppelt so groß. Der nächste Gewinn bezahlt alles davor. Das klappt jedes Mal, bis die Verlustserie länger ist, als das Konto finanzieren kann, und dann nimmt sie das Konto mit.
Warum das zählt
Martingale wird mit den Zahlen verkauft, die es schönt: lange Strecken kleiner, regelmäßiger Gewinne und ein einziger Verlust in der Größe von allem. Diese Form sieht in einer kurzen Aufzeichnung am besten aus und in einer langen am schlechtesten.
- Es macht aus einem seltenen Ereignis ein sicheres. Bei gleichen Chancen beginnt ein Trade etwa einmal in 1.024 Versuchen zehn Verluste in Folge, und eine lange Aufzeichnung enthält Tausende Versuche.
- Es schönt genau die Zeilen, die ein Käufer zuerst liest: Trefferquote, Glätte der Kurve und Profit Factor sehen kurz vor dem Scheitern am besten aus.
- In einer Beschreibung lässt es sich leicht verstecken, in einem Tester-Bericht nur schwer.
So funktioniert die Strategie
- 1Mit einem Basis-Lot eröffnen. Nach einem Verlustabschluss die nächste Position mit einem Vielfachen dieses Lots eröffnen, üblicherweise dem Doppelten.
- 2Nach k Verlusten in Folge ist der nächste Einstieg das 2^k-Fache des Basis-Lots, und die Serie hat bereits 2^k − 1 Basisverluste gekostet.
- 3Ein Gewinn, der so viel einbringt, wie ein Verlust kostet, holt die Serie plus das Ziel zurück und setzt die Größe zurück. Das gilt nur bei unbegrenztem Kapital.
Passende Marktphasen
- Seitwärtsphasen, in denen der Kurs immer wieder zu denselben Niveaus zurückkehrt, sodass Serien schnell enden und die Methode solide wirkt.
- Auf keine Bedingung kann man sich im Voraus verlassen.
Wesentliche Vorteile
- Ein sehr hoher Anteil gewonnener Zyklen und eine glatte Kurve, bis eine Serie das Konto überdauert.
- Es braucht kein Prognosegeschick, nur einen Ausstieg und einen Multiplikator.
Wesentliche Risiken
- Die nötige Größe wächst geometrisch: Zehn Verluste in Folge machen den nächsten Einstieg 1.024-mal so groß wie das Basis-Lot.
- Der Broker beendet die Serie, nicht die Strategie: Margin-Stop-out oder das maximale Volumen des Symbols stoppen die Leiter, bevor der Gewinn kommt.
Typisches EA-Verhalten
- Die Lotgröße steigt nach Verlust-Deals und wird nach einem Gewinn zurückgesetzt.
- Wo verlierende Teilpositionen offen bleiben, während die Leiter sie aufstockt, läuft der Equity-Drawdown dem Balance-Drawdown weit voraus.
- Der größte Verlust ist ein Vielfaches des durchschnittlichen Verlusts, weil die letzte Teilposition einer tiefen Serie die größte Position ist, die der EA eröffnet.
So erkennt man sie in einem EA
- Eine Eingabe namens multiplier, lot multiplier, martingale factor oder recovery factor mit einem Standardwert über 1,0.
- Eine Eingabe für maximale Trades oder maximale Ebenen, die existiert, weil die Leiter sonst kein Ende hätte.
- Keine Stop-Loss-Eingabe oder ein Stop-Loss, der standardmäßig auf null steht.
Beispiel
Ein Konto mit 5.000 $, 0,01 Lot auf EUR/USD, nach jedem Verlust verdoppelt, mit einem Stop von 20 Pips, der beim Basis-Lot 2 $ wert ist.
- Verluste 1–5
- 0,01 → 0,16 Lots
- Insgesamt 62 $ verloren.
- Verlust 8
- 1,28 Lots
- Insgesamt 510 $ verloren.
- Verlust 11
- 10,24 Lots
- Allein dieser Verlust beträgt 2.048 $.
- Trade 12
- 20,48 Lots
- Sein Stop würde 4.096 $ kosten.
Bei gleichen Chancen hat jeder Trade eine Chance von 1 zu 2.048, elf Verluste in Folge zu eröffnen: selten pro Trade, Routine über eine lange Aufzeichnung.
Rechenweg 0,01 × 2^11 = 20,48 Lots · (2^11 − 1) × 2 $ = 4.094 $ verloren vor Trade 12
Ergebnis Elf gewöhnliche Verluste lassen 906 $ übrig, und der Stop des Erholungs-Trades kostet 4.096 $
So wird es genutzt
Nutzen Sie den Begriff als Filter: Lesen Sie die Eingaben und die Größenzeilen des Tester-Berichts vor der Trefferquote.
| Bereich | Bedeutung |
|---|---|
| Eine einzige Lotgröße, Equity-Drawdown innerhalb von etwa dem 1,3-Fachen des Balance-Drawdowns | Feste Lotgröße; alle 18 aktuellen Einträge hier liegen in diesem Band. |
| Multiplikator über 1,0 mit einer Ebenen-Obergrenze | Basis-Lot × Multiplikator^Obergrenze ist die Position, die finanziert werden muss. |
| Volumen steigt nach Verlust-Deals | Martingale, egal was die Beschreibung behauptet. |
| Multiplikator ohne Stop und ohne Obergrenze | Der Verlust ist nur durch das Konto begrenzt. |
- Behandeln Sie die längste Verlustserie als Hauptkennzahl: Basis-Lot × 2^Serie ist die Größe, die eine Verdopplungsleiter erreichen muss.
- Kurze Historien geringer gewichten; ob die tödliche Serie auftaucht, hängt davon ab, wie viele Trades in der Stichprobe sind.
Alle 18 EAs im aktuellen Katalog weisen eine feste Lotgröße und keine Recovery-Methode aus, und jeder veröffentlicht sein Handelsprotokoll.
Häufige Fehler
Glauben, eine Ebenen-Obergrenze mache es sicher
Eine Obergrenze macht aus einem unbegrenzten Verlust einen großen, bekannten. Beim Verdoppeln mit einer Obergrenze von zehn Ebenen kostet die begrenzte Serie 1.023 Basisverluste; bemessen Sie das Konto dafür.
Einen sanften Multiplikator für eine andere Strategie halten
Ein Multiplikator von 1,3 übersteht längere Serien, aber nach zehn Verlusten holt sein Gewinn die Serie nur zurück, wenn er etwa das Dreifache dessen einbringt, was ein gleich großer Verlust kostet.
Im Detail
Wie sich Martingale in einem MT5-Bericht zeigt
Martingale ist eine Größenregel, daher steckt der Beleg in den Zeilen zu Größe und offenem Risiko, nicht in der Trefferquote. Jeder EA, der hier aktuell gelistet ist, handelt eine feste Lotgröße, also zeigen ihre Handelsprotokolle, wie diese Zeilen aussehen, wenn sich die Größe nie ändert.
| MT5-Berichtszeile | 18 aktuelle Handelsprotokolle mit fester Lotgröße | Was eine Verdopplungsleiter tut |
|---|---|---|
| Spalte Volume der Deals-Tabelle | Eine Lotgröße pro Handelsprotokoll über 5.966 Abschlüsse | Steigt nach jedem Verlust, wird nach einem Gewinn zurückgesetzt |
| Equity Drawdown Maximal ÷ Balance Drawdown Maximal | 1,03–1,30 über alle 18 | Gehaltene Teilpositionen drücken die Equity, während die Balance nur Abschlüsse zählt |
| Largest loss trade ÷ Average loss trade | 1,28–6,65, Median 1,94 | Der neunte Verlust in Folge ist 256-mal so groß wie der erste |
| Maximum consecutive losses (maximale Verluste in Folge) | 2 bis 13, Median 5,5; 10 oder mehr bei 3 von 18 | Nach 10 Verlusten ist der nächste Einstieg 1.024-mal so groß wie die Basis |
Zwei Handelsprotokolle liegen ohne jede Leiter am oberen Rand ihrer Bänder. Matins erreicht 6,65 durch einen einzigen GBP/JPY-Kauf am 2020-03-19, der 151,9 Pips bei 0,1 Lot verlor. Halyard erreicht 1,30, weil es keinen Stop hat und gleichzeitig einen Kauf und einen Verkauf halten kann. Die Deals-Tabelle klärt jeden Ausreißer.
Wo man es in MT5 vor dem Einsatz prüft
- Suchen Sie im Reiter Inputs des Strategy Testers nach einem Multiplikator über 1,0, einer Obergrenze für maximale Ebenen und einem Stop-Loss, der standardmäßig auf null steht.
- Starten Sie den Test und vergleichen Sie die Drawdown- und Verlustzeilen mit den Bändern oben.
- Lesen Sie in der Deals-Tabelle die Spalte Volume beim Deal nach jedem Verlust.
- Prüfen Sie in der Specification des Symbols den Wert Maximal volume: Eine Verdopplungsleiter ab 0,01 Lots braucht nach zehn Verlusten 10,24 Lots.
Verwandte Begriffe und was als Nächstes zu prüfen ist
Martingale teilt die Mechanik des Nachkaufens in eine Verlustposition mit dem Grid-Trading; der Unterschied ist, ob die hinzugefügte Position größer ist. Die Zeile der Verluste in Folge ist die schlimmste Verlustserie, und eine Leiter, der die Margin ausgeht, endet in einem Margin Call. Die Martingale-Strategieseite spielt eine Verdopplungsleiter über veröffentlichte Trades ab und zeigt, wo sie bricht.
Häufig gestellte Fragen
- Funktioniert Martingale tatsächlich?
- Nur mit unbegrenztem Kapital. Die nötige Größe wächst geometrisch, der Kontostand nicht, also funktioniert es, bis eine Verlustserie den Kontostand überdauert.
- Wie erkenne ich, ob ein EA ein Martingale-EA ist?
- Prüfen Sie im Reiter Inputs, ob es einen Lot-Multiplikator über 1,0 gibt, meist neben einer Obergrenze für maximale Ebenen und einem Stop-Loss von null. Starten Sie dann den Strategy Tester: Steigt in der Deals-Tabelle das Volumen nach einem Verlust-Deal und wird nach einem Gewinn zurückgesetzt, ist die Sache klar.
- Ist ein sanftes Martingale mit Multiplikator 1,3 sicherer?
- Es scheitert später, nicht anders. Nach zehn Verlusten hat eine 1,3-Leiter etwa 42,6 Basisverluste gekostet, und ihr nächster Einstieg ist etwa 13,8-mal so groß wie die Basis, gegenüber 1.023 und 1.024 beim Verdoppeln. Dieser Einstieg holt die Serie aber nur zurück, wenn ein Gewinn etwa das 3,1-Fache dessen einbringt, was ein gleich großer Verlust kostet, während das Verdoppeln etwa 1,0 braucht.
- Nutzen EAs auf AIStrategyMiner Martingale?
- Nein. Alle 18 aktuellen Einträge weisen eine feste Lotgröße und keine Recovery-Methode aus. Über die 5.966 Abschlüsse in ihren veröffentlichten Handelsprotokollen nutzt kein EA mehr als eine Lotgröße.