Ler a taxa de acerto como se fosse o risco
Um ciclo de martingale, por definição, termina em uma vitória, então quase todo ciclo vence. A taxa de acerto esconde o que o ciclo que falha custa: a conta.
Martingale
também: martingale sizing, doubling strategy, recovery multiplier
Martingale é uma regra de dimensionamento que multiplica o lote após cada perda, em geral por dois, para que uma vitória pague toda a série perdedora mais o alvo. Em um EA de MT5, aparece como input multiplicador de lote e volume que sobe após negócios perdedores.
Num relance
- Tipo de termo
- Estratégia
- Nível
- Intermediário
- Usado em
- Avaliação de EA · Backtesting · Gestão de risco
Em palavras simples
Perdeu, opere com o dobro; perdeu de novo, o dobro outra vez. A próxima vitória paga tudo o que veio antes. Funciona todas as vezes até que a série perdedora seja mais longa do que a conta consegue financiar, e então leva a conta.
Por que importa
O martingale é vendido pelos números que ele embeleza: longos trechos de ganhos pequenos e regulares e uma perda do tamanho de tudo. Esse formato parece ótimo em um histórico curto e péssimo em um longo.
- Ele transforma um evento raro em um evento certo. Com chances iguais, uma operação inicia dez perdas seguidas cerca de uma vez a cada 1.024 tentativas, e um histórico longo contém milhares de tentativas.
- Ele embeleza as linhas que o comprador lê primeiro: taxa de acerto, suavidade da curva e profit factor parecem melhores logo antes da falha.
- É fácil de esconder em uma descrição e difícil de esconder em um relatório do testador.
Como a estratégia funciona
- 1Abra com um lote base. Depois de um fechamento perdedor, abra a próxima posição com um múltiplo desse lote, convencionalmente dois.
- 2Depois de k perdas seguidas, a próxima entrada é 2^k vezes o lote base, e a série já custou 2^k − 1 perdas base.
- 3Uma vitória que paga o que uma perda custa recupera a série mais o alvo e faz o tamanho voltar ao lote base. Isso só vale com capital ilimitado.
Condições de mercado favoráveis
- Lateralizações em que o preço volta sempre aos mesmos níveis, de modo que as séries terminam rápido e o método parece sólido.
- Nenhuma condição é confiável de antemão.
Principais vantagens
- Uma parcela muito alta de ciclos vencedores e uma curva suave até que uma série dure mais que a conta.
- Não exige habilidade de previsão, apenas uma saída e um multiplicador.
Principais riscos
- O tamanho necessário cresce geometricamente: dez perdas seguidas tornam a próxima entrada 1.024 vezes o lote base.
- Quem encerra a série é a corretora, não a estratégia: o stop-out de margem ou o volume máximo do símbolo interrompem a escada antes de a vitória chegar.
Comportamento típico do EA
- O tamanho do lote sobe após negócios perdedores e volta ao início após uma vitória.
- Quando as pernas perdedoras ficam abertas enquanto a escada soma posições a elas, o drawdown de equity corre muito à frente do drawdown de saldo.
- A maior perda é várias vezes maior que a perda média, porque a última perna de uma série longa é a maior posição que o EA abre.
Como identificar em um EA
- Um input chamado multiplier, lot multiplier, martingale factor ou recovery factor com padrão acima de 1,0.
- Um input de máximo de operações ou máximo de níveis, que existe porque, sem ele, a escada não teria fim.
- Nenhum input de stop-loss, ou um stop-loss cujo padrão é zero.
Exemplo
Uma conta de $5.000, 0,01 lote em EUR/USD dobrado após cada perda, com um stop de 20 pips que vale $2 no lote base.
- Perdas 1–5
- 0,01 → 0,16 lotes
- $62 perdidos no total.
- Perda 8
- 1,28 lotes
- $510 perdidos no total.
- Perda 11
- 10,24 lotes
- Só esta perda custa $2.048.
- Operação 12
- 20,48 lotes
- O stop dela custaria $4.096.
Com chances iguais, qualquer operação tem 1 chance em 2.048 de abrir onze perdas seguidas: raro por operação, rotineiro ao longo de um histórico longo.
Cálculo 0,01 × 2^11 = 20,48 lotes · (2^11 − 1) × $2 = $4.094 perdidos antes da operação 12
Resultado Onze perdas comuns deixam $906, e o stop da operação de recuperação custa $4.096
Como é usado
Use o termo como filtro: leia os inputs e as linhas de dimensionamento do relatório do testador antes da taxa de acerto.
| Faixa | O que significa |
|---|---|
| Um único tamanho de lote, drawdown de equity dentro de cerca de 1,3× o drawdown de saldo | Dimensionamento de lote fixo; todos os 18 EAs listados atualmente aqui ficam dentro desta faixa. |
| Multiplicador acima de 1,0 com limite de níveis | Lote base × multiplicador^limite é a posição que você precisa financiar. |
| Volume subindo após negócios perdedores | Martingale, diga a descrição o que disser. |
| Multiplicador sem stop e sem limite | A perda só é limitada pela conta. |
- Trate a maior série perdedora como o número principal: lote base × 2^série é o tamanho que uma escada de duplicação precisa alcançar.
- Dê menos peso a históricos curtos; se a série fatal aparece ou não depende de quantas operações entraram na amostra.
Todos os 18 EAs do catálogo atual declaram lote fixo e nenhum método de recuperação, e cada um publica o seu registro de operações.
Erros comuns
Acreditar que um limite de níveis o torna seguro
Um limite transforma uma perda ilimitada em uma perda grande e conhecida. Com duplicação e limite de dez níveis, a série limitada acumula 1.023 perdas base; dimensione a conta para isso.
Tomar um multiplicador suave por outra estratégia
Um multiplicador de 1,3 sobrevive a séries mais longas, mas depois de dez perdas a sua vitória só recupera a série quando ganha cerca de três vezes o que custa uma perda de mesmo tamanho.
Em detalhe
Como o martingale aparece em um relatório do MT5
O martingale é uma regra de dimensionamento, então a evidência está nas linhas sobre tamanho e risco aberto, não na taxa de acerto. Todo EA listado aqui hoje opera um único lote fixo, então os seus registros mostram essas linhas quando o tamanho nunca muda.
| Linha do relatório do MT5 | 18 registros atuais de lote fixo | O que faz uma escada de duplicação |
|---|---|---|
| Coluna Volume da tabela Deals (negócios) | Um tamanho de lote por registro em 5.966 fechamentos | Sobe após cada perda, volta ao início após uma vitória |
| Equity Drawdown Maximal ÷ Balance Drawdown Maximal | 1,03–1,30 em todos os 18 | Pernas abertas afundam o equity enquanto o saldo só conta fechamentos |
| Largest loss trade ÷ Average loss trade (maior perda ÷ perda média) | 1,28–6,65, mediana 1,94 | A nona perda seguida é 256 vezes a primeira |
| Maximum consecutive losses (máximo de perdas consecutivas) | 2 a 13, mediana 5,5; 10 ou mais em 3 de 18 | Após 10 perdas, a próxima entrada é 1.024 vezes o lote base |
Dois registros chegam ao topo das suas faixas sem nenhuma escada. O Matins chega a 6,65 por causa de uma compra em GBP/JPY em 2020-03-19 que perdeu 151,9 pips com 0,1 lote. O Halyard chega a 1,30 porque não tem stop e pode manter uma compra e uma venda ao mesmo tempo. A tabela Deals resolve qualquer ponto fora da curva.
Onde conferir no MT5 antes de colocar dinheiro
- Na aba Inputs do Strategy Tester, procure um multiplicador acima de 1,0, um limite de níveis máximos e um stop-loss cujo padrão é zero.
- Rode o teste e compare as linhas de drawdown e de perda com as faixas acima.
- Na tabela Deals, leia a coluna Volume no negócio seguinte a cada perda.
- Na Specification do símbolo, confira o Maximal volume: uma escada de duplicação a partir de 0,01 lote precisa de 10,24 lotes depois de dez perdas.
Termos relacionados e o que conferir a seguir
O martingale compartilha com o grid trading a mecânica de somar posições a uma perdedora; a diferença é se a posição somada é maior. A linha de perdas consecutivas é a pior sequência de perdas, e uma escada que fica sem margem termina em uma margin call. A página da estratégia martingale reproduz uma escada de duplicação sobre operações publicadas para mostrar onde ela quebra.
Perguntas frequentes
- O martingale funciona de verdade?
- Só com capital ilimitado. O tamanho de que ele precisa cresce geometricamente enquanto o saldo não cresce, então funciona até que uma série perdedora dure mais que o saldo.
- Como saber se um EA é um EA martingale?
- Confira na aba Inputs se há um multiplicador de lote acima de 1,0, geralmente ao lado de um limite de níveis máximos e de um stop-loss zero. Depois rode o Strategy Tester: na tabela Deals, um volume que sobe após um negócio perdedor e volta ao início após uma vitória resolve a questão.
- Um martingale suave com multiplicador de 1,3 é mais seguro?
- Ele falha mais tarde, não de outro jeito. Depois de dez perdas, uma escada de 1,3 já perdeu cerca de 42,6 perdas base e a sua próxima entrada é cerca de 13,8 vezes o lote base, contra 1.023 e 1.024 na duplicação. Mas essa entrada só recupera a série se uma vitória render cerca de 3,1 vezes o que custa uma perda de mesmo tamanho, enquanto a duplicação precisa de cerca de 1,0.
- Algum EA do AIStrategyMiner usa martingale?
- Não. Todos os 18 EAs listados atualmente declaram dimensionamento de lote fixo e nenhum método de recuperação. Nos 5.966 fechamentos dos seus registros publicados, nenhum EA usa mais de um tamanho de lote.