anche: dimensionamento del lotto, calibrazione della posizione, rischio per operazione
La regola che trasforma un segnale operativo in una dimensione di lotto: nel modo più utile, fissando la perdita che una singola operazione può costare e lasciando che sia la distanza dello stop a decidere il volume.
Decidere quanto operare è una decisione diversa dal decidere che cosa operare, ed è quella che stabilisce se il conto ci sarà ancora quando la strategia darà i suoi frutti. Fissate quanto costa una perdita, e la dimensione del lotto segue per aritmetica.
Due conti che eseguono lo stesso EA sullo stesso broker possono chiudere l'anno a più trenta per cento e a zero. La differenza non è la strategia; è questa regola. È nel dimensionamento che un vantaggio diventa un risultato.
Lotti = (Equity × Rischio %) ÷ (Distanza dello stop in pip × Valore del pip per lotto) Il risultato va poi arrotondato per difetto al passo di volume del broker e verificato contro il volume minimo e massimo del simbolo. Arrotondare per eccesso supera il rischio scelto, a ogni operazione, in modo permanente.
Nessun numero da solo descrive una strategia. Queste metriche cambiano la lettura di questo valore.
Un conto da 10.000 $ che rischia l'1 % per operazione, su due strategie con stop diversi. Il denaro a rischio è identico; la dimensione del lotto no.
Una dimensione di lotto fissa su strategie con stop diversi non è una politica di rischio. Sono otto politiche di rischio diverse che portano lo stesso numero.
Calcolo 100 ÷ (15 × 10) = 0,66 · 100 ÷ (120 × 10) = 0,08
Risultato Una cifra di rischio, due dimensioni di lotto, perché gli stop sono diversi
Scegliete la percentuale di rischio dalla peggior serie di perdite della strategia, non dall'ambizione. La domanda è che cosa fa al conto una normale serie negativa, ed entrambi i termini di quel conto sono già nel report del backtest.
| Intervallo | Significato |
|---|---|
| Peggior serie × rischio % sotto il 10 % dell'equity | Una normale serie negativa è un'ammaccatura. La strategia può continuare a lavorare. |
| 10–20 % | Recuperabile, e abbastanza scomodo da far spegnere l'EA sul minimo alla maggior parte delle persone. |
| 20–35 % | Un drawdown del 30 % richiede un guadagno del 43 % per essere recuperato. Riducete la percentuale di rischio. |
| Oltre il 35 % | Una normale sequenza di perdite è diventata un evento che chiude il conto. |
Ogni EA elencato qui pubblica il proprio drawdown massimo, la propria peggior serie di perdite e la dimensione del conto su cui ha girato il backtest, che è esattamente ciò di cui questo calcolo ha bisogno.
Gli stessi 0,10 lotti rischiano 15 $ dietro uno stop da 15 pip e 120 $ dietro uno stop da 120 pip. Un lotto fisso è una politica di rischio solo quando è fissa anche la distanza dello stop, e persino allora smette di corrispondere al conto appena il saldo cambia. Fissare il denaro a rischio e calcolare il lotto richiede lo stesso lavoro e produce una politica coerente.
Il saldo ignora le posizioni aperte. Durante un drawdown con operazioni ancora vive, un dimensionamento basato sul saldo continua ad aprire posizioni a piena dimensione contro un conto che quel denaro lo ha già perso, cioè esattamente quando la dimensione dovrebbe ridursi. Il dimensionamento sull'equity si riduce da solo e si riprende da solo.
Il due per cento per operazione sembra moderato finché non incontra una serie perdente di dodici operazioni, che è una caratteristica ordinaria di uno storico lungo e si porta via circa un quarto del conto. La peggior serie è pubblicata in ogni report del tester, e moltiplicarla per la percentuale di rischio richiede pochi secondi e cambia la risposta della maggior parte delle persone.
Alzare il rischio per recuperare più in fretta è applicare il martingala al conto anziché all'operazione. Trasforma un drawdown recuperabile in uno irrecuperabile, e lo fa nel momento esatto in cui le prove a favore del vantaggio sono più deboli.
Ognuno dei quattordici EA elencati qui pubblica l’elenco completo delle operazioni chiuse del nostro backtest, così ogni peggior serie di perdite qui sotto è misurata, non ipotizzata.
| Peggior serie di perdite | EA | Quella serie con rischio 1 % |
|---|---|---|
| Da 2 a 4 operazioni | 7 | dal 2 % al 4 % del capitale |
| Da 8 a 9 operazioni | 4 | dall’8 % al 9 % |
| Da 10 a 14 operazioni | 3 | dal 10 % al 14 % |
All’1 % per operazione, tre dei quattordici lasciano sul campo un decimo del conto o più in una normale serie negativa: la fascia che questa pagina definisce recuperabile ma scomoda. Allo 0,5 % tutti e quattordici restano nella prima fascia, perché perfino la serie peggiore del catalogo è di 14 operazioni.
I due valori lato broker da cui dipende questo calcolo stanno nel terminale e non nell’EA: clic destro sul simbolo in Osservazione del Mercato, voce Specifiche, e leggere passo di volume e dimensione del contratto prima di arrotondare qualsiasi cosa.