أيضاً: تحجيم اللوت, تحجيم الصفقة, المخاطرة لكل صفقة
القاعدة التي تحوّل إشارة التداول إلى حجم لوت، وأنفع صورها أن تُثبِّت الخسارة التي قد تكلّفها صفقة واحدة وتترك مسافة وقف الخسارة تحدّد الحجم.
قرار كم تتداول قرار منفصل عن قرار ماذا تتداول، وهو القرار الذي يحدد ما إذا كان الحساب سيبقى قائمًا حين تؤتي الاستراتيجية ثمارها. ثبّت كلفة الخسارة الواحدة، ويأتي حجم اللوت بعدها حسابًا بسيطًا.
حسابان يشغّلان الإكسبيرت نفسه لدى الوسيط نفسه قد ينهيان العام أحدهما عند زائد ثلاثين بالمئة والآخر عند الصفر. والفارق ليس الاستراتيجية بل هذه القاعدة. عند حجم المركز تتحول الأفضلية إلى نتيجة.
اللوتات = (حقوق الملكية × نسبة المخاطرة) ÷ (مسافة الوقف بالنقاط × قيمة النقطة لكل لوت) ثم يجب تقريب الناتج نزولًا إلى خطوة الحجم لدى الوسيط والتحقق منه مقابل الحد الأدنى والأعلى لحجم الرمز. التقريب صعودًا يتجاوز المخاطرة المختارة، في كل صفقة وبصورة دائمة.
لا يصف رقم واحد استراتيجية. هذه المقاييس تغيّر طريقة قراءة هذا الرقم.
حساب بقيمة 10,000 $ يخاطر بـ 1% لكل صفقة، على استراتيجيتين تختلف مسافة الوقف فيهما. المبلغ المعرّض للخطر واحد، أما حجم اللوت فلا.
حجم لوت ثابت عبر استراتيجيات تختلف أوقافها ليس سياسة مخاطرة، بل ثماني سياسات مخاطرة مختلفة ترتدي الرقم نفسه.
الحساب 100 ÷ (15 × 10) = 0.66 · 100 ÷ (120 × 10) = 0.08
النتيجة رقم مخاطرة واحد وحجما لوت مختلفان، لأن الوقفين مختلفان
اختر نسبة المخاطرة من أسوأ سلسلة خسائر للاستراتيجية لا من الطموح. والسؤال هو ماذا تفعل سلسلة خسائر عادية بالحساب، وطرفا هذه المعادلة موجودان أصلًا في تقرير الاختبار التاريخي.
| النطاق | ماذا يعني |
|---|---|
| أسوأ سلسلة × نسبة المخاطرة أقل من 10% من حقوق الملكية | سلسلة الخسائر العادية مجرد خدش. وتبقى الاستراتيجية قادرة على العمل. |
| من 10% إلى 20% | قابل للتعافي، ومزعج بما يكفي ليطفئ معظم الناس الإكسبيرت عند القاع تحديدًا. |
| من 20% إلى 35% | تراجع بنسبة 30% يحتاج ربحًا بنسبة 43% للتعافي. اخفض نسبة المخاطرة. |
| أكثر من 35% | تحوّلت سلسلة خسائر عادية إلى حدث ينهي الحساب. |
كل إكسبيرت مدرج هنا ينشر أقصى تراجع له وأسوأ سلسلة خسائر وحجم الحساب الذي جرى عليه اختباره التاريخي، وهي بالضبط المدخلات التي يحتاجها هذا الحساب.
0.10 لوت نفسها تخاطر بـ 15 $ خلف وقف عند 15 نقطة وبـ 120 $ خلف وقف عند 120 نقطة. اللوت الثابت لا يكون سياسة مخاطرة إلا إذا كانت مسافة الوقف ثابتة أيضًا، وحتى حينها يكفّ عن مطابقة الحساب فور تغيّر الرصيد. أما تثبيت المبلغ المعرّض للخطر وحساب اللوت فيتطلب الجهد نفسه وينتج سياسة متسقة.
الرصيد يتجاهل المراكز المفتوحة. وأثناء تراجع مع صفقات ما زالت قائمة، يواصل التحجيم المبني على الرصيد فتح مراكز بالحجم الكامل في وجه حساب خسر ذلك المال فعلًا، وهي اللحظة التي ينبغي أن يتقلص فيها الحجم. أما التحجيم المبني على حقوق الملكية فيتقلص تلقائيًا ويتعافى تلقائيًا.
اثنان بالمئة لكل صفقة تبدو معتدلة حتى تصطدم بسلسلة خاسرة من اثنتي عشرة صفقة، وهي سمة عادية لأي سجل طويل وتأخذ نحو ربع الحساب. وأسوأ سلسلة منشورة في كل تقرير اختبار، وضربها في نسبة المخاطرة يستغرق ثوانٍ ويغيّر إجابة معظم الناس.
رفع المخاطرة للتعافي أسرع هو تطبيق المارتينجيل على الحساب بدل الصفقة. وهو يحوّل تراجعًا قابلًا للتعافي إلى تراجع غير قابل له، ويفعل ذلك في اللحظة التي تكون فيها الأدلة على الأفضلية في أضعف حالاتها.
ينشر كل مستشار من المستشارات الأربعة عشر المدرجة هنا قائمة الصفقات المغلقة الكاملة من اختبارنا التاريخي، لذا فإن كل سلسلة خسائر أدناه مقاسة لا مفترضة.
| أسوأ سلسلة خسائر | المستشارات | تلك السلسلة عند مخاطرة 1% |
|---|---|---|
| من 2 إلى 4 صفقات | 7 | من 2% إلى 4% من حقوق الملكية |
| من 8 إلى 9 صفقات | 4 | من 8% إلى 9% |
| من 10 إلى 14 صفقة | 3 | من 10% إلى 14% |
عند 1% لكل صفقة، يفقد ثلاثة من الأربعة عشر عُشر الحساب أو أكثر خلال سلسلة خسائر عادية — وهو النطاق الذي تصفه هذه الصفحة بأنه قابل للتعافي لكنه غير مريح. وعند 0.5% تبقى الأربعة عشر جميعها ضمن النطاق الأول، لأن أسوأ سلسلة في الكتالوج نفسها 14 صفقة.
القيمتان اللتان يعتمد عليهما هذا الحساب من جانب الوسيط موجودتان في المنصة لا في المستشار: انقر بزر الفأرة الأيمن على الرمز في مراقبة السوق، اختر المواصفات، واقرأ خطوة الحجم وحجم العقد قبل تقريب أي رقم.