còn gọi: định cỡ lot, định cỡ giao dịch, rủi ro mỗi lệnh
Quy tắc biến một tín hiệu giao dịch thành khối lượng lot — hữu ích nhất là cố định số tiền một lệnh được phép mất và để khoảng cách dừng lỗ quyết định khối lượng.
Quyết định giao dịch bao nhiêu là một quyết định khác với quyết định giao dịch cái gì, và nó mới là thứ định đoạt tài khoản còn hay không khi chiến lược đến lúc sinh lời. Cố định số tiền một lệnh thua lấy đi, và khối lượng lot chỉ còn là phép tính.
Hai tài khoản chạy cùng một EA trên cùng một sàn có thể kết thúc năm ở mức cộng ba mươi phần trăm và ở mức không. Khác biệt không nằm ở chiến lược; nó nằm ở quy tắc này. Định cỡ vị thế là nơi một lợi thế biến thành một kết quả.
Lot = (Vốn chủ sở hữu × Rủi ro %) ÷ (Khoảng cách dừng lỗ tính bằng pip × Giá trị pip mỗi lot) Kết quả sau đó phải được làm tròn xuống theo bước khối lượng của sàn và đối chiếu với khối lượng tối thiểu, tối đa của mã. Làm tròn lên là vượt quá mức rủi ro đã chọn, ở mọi lệnh, và vượt mãi mãi.
Không con số nào một mình mô tả được một chiến lược. Những chỉ số sau làm thay đổi cách đọc con số này.
Một tài khoản 10.000 $, rủi ro 1% mỗi lệnh, trên hai chiến lược có khoảng dừng lỗ khác nhau. Số tiền đặt vào rủi ro là như nhau; khối lượng lot thì không.
Một khối lượng lot cố định áp cho các chiến lược có dừng lỗ khác nhau không phải là chính sách rủi ro. Đó là tám chính sách rủi ro khác nhau đội chung một con số.
Phép tính 100 ÷ (15 × 10) = 0,66 · 100 ÷ (120 × 10) = 0,08
Kết quả Một con số rủi ro, hai khối lượng lot, vì khoảng dừng lỗ khác nhau
Hãy chọn tỷ lệ rủi ro từ chuỗi thua tệ nhất của chiến lược, đừng chọn từ tham vọng. Câu hỏi là một chuỗi thua bình thường làm gì với tài khoản, và cả hai vế của phép tính ấy đều đã có sẵn trong báo cáo backtest.
| Khoảng | Ý nghĩa |
|---|---|
| Chuỗi tệ nhất × rủi ro % dưới 10% vốn | Một chuỗi thua bình thường chỉ là một vết móp. Chiến lược vẫn được tiếp tục làm việc. |
| 10–20% | Hồi phục được, và đủ khó chịu để phần lớn người ta tắt EA đúng ngay đáy. |
| 20–35% | Mức sụt giảm 30% cần lãi 43% mới hồi lại. Hãy giảm tỷ lệ rủi ro. |
| Trên 35% | Một chuỗi thua bình thường đã trở thành sự kiện kết liễu tài khoản. |
Mọi EA liệt kê ở đây đều công bố mức sụt giảm tối đa, chuỗi thua tệ nhất và quy mô tài khoản mà backtest đã chạy — đúng những dữ liệu mà phép tính này cần.
Cùng 0,10 lot đặt vào rủi ro 15 $ sau một dừng lỗ 15 pip và 120 $ sau một dừng lỗ 120 pip. Lot cố định chỉ là chính sách rủi ro khi khoảng dừng lỗ cũng cố định, và ngay cả khi đó nó cũng thôi khớp với tài khoản ngay khi số dư thay đổi. Cố định số tiền rủi ro rồi tính lot tốn đúng chừng ấy công sức và cho ra một chính sách nhất quán.
Số dư bỏ qua các vị thế đang mở. Trong một giai đoạn sụt giảm mà lệnh vẫn còn chạy, cách định cỡ theo số dư vẫn tiếp tục mở vị thế cỡ đầy đủ trên một tài khoản đã mất số tiền ấy rồi, đúng vào lúc khối lượng lẽ ra phải co lại. Định cỡ theo vốn chủ sở hữu tự giảm và tự hồi phục.
Hai phần trăm mỗi lệnh nghe có vẻ vừa phải cho tới khi gặp một chuỗi thua mười hai lệnh, vốn là đặc điểm bình thường của một bản ghi dài và lấy đi khoảng một phần tư tài khoản. Chuỗi tệ nhất được in trong mọi báo cáo kiểm thử, và nhân nó với tỷ lệ rủi ro chỉ mất vài giây nhưng đổi câu trả lời của phần lớn mọi người.
Nâng rủi ro để gỡ nhanh hơn là áp martingale lên tài khoản thay vì lên từng lệnh. Nó biến một mức sụt giảm còn gỡ được thành mức không gỡ nổi, và làm điều đó đúng vào lúc bằng chứng cho lợi thế yếu nhất.
Mỗi trong mười bốn EA được liệt kê ở đây đều công bố danh sách đầy đủ các lệnh đã đóng của bản backtest của chúng tôi, nên mọi chuỗi thua tệ nhất bên dưới đều là số đo, không phải phỏng đoán.
| Chuỗi thua tệ nhất | EA | Chuỗi đó với rủi ro 1% |
|---|---|---|
| 2 đến 4 lệnh | 7 | 2% đến 4% vốn |
| 8 đến 9 lệnh | 4 | 8% đến 9% |
| 10 đến 14 lệnh | 3 | 10% đến 14% |
Ở mức 1% mỗi lệnh, ba trong mười bốn mất một phần mười tài khoản trở lên chỉ trong một chuỗi thua thông thường — vùng mà trang này xếp là hồi phục được nhưng khó chịu. Ở mức 0,5%, cả mười bốn đều nằm trong vùng đầu tiên, vì ngay cả chuỗi tệ nhất trong danh mục cũng chỉ 14 lệnh.
Hai giá trị từ phía sàn mà phép tính này phụ thuộc nằm trong terminal chứ không nằm trong EA: nhấp chuột phải vào mã trong Market Watch, chọn Specification, rồi đọc bước khối lượng và cỡ hợp đồng trước khi làm tròn bất cứ điều gì.