còn gọi: chuỗi thua, số lần thua liên tiếp tối đa, giai đoạn tệ nhất
Chuỗi thua tệ nhất là dãy giao dịch thua liên tiếp dài nhất, hoặc khoản lỗ lũy kế lớn nhất trong một dãy lệnh thua liền kề, trong backtest hoặc bản ghi giao dịch thật.
Chuỗi lệnh thua dài nhất mà chiến lược đã thực sự đi qua, và chuỗi ấy tốn bao nhiêu. Đây là con số dự báo liệu trader có còn chạy EA khi giai đoạn tệ kết thúc hay không.
Phần lớn tài khoản không sụp vì một lệnh thảm họa duy nhất; chúng sụp vì có người tắt một chiến lược đang hoạt động tốt ngay trong chuỗi tệ nhất của nó. Sụt giảm tối đa cho biết cái hố sâu bao nhiêu, còn chuỗi thua tệ nhất cho biết chiến lược đã sai bao nhiêu lần liên tiếp trên đường xuống — chính là phần mà người ta thực sự không ngồi yên nổi.
Chuỗi thua tệ nhất (số lệnh) = dãy giao dịch thua liên tiếp dài nhất · Chuỗi thua tệ nhất (giá trị) = khoản lỗ lũy kế trên dãy đó Hai định nghĩa không nhất thiết chỉ về cùng một chuỗi. Chuỗi dài nhất theo số lệnh có thể là một dãy lỗ nhỏ, trong khi chuỗi tốn kém nhất theo giá trị có thể ngắn hơn và nặng hơn. Hãy công bố cả hai, và nói rõ một con số được trích dẫn đang chỉ về cái nào.
Không con số nào một mình mô tả được một chiến lược. Những chỉ số sau làm thay đổi cách đọc con số này.
Xác suất xảy ra chuỗi N lệnh thua liên tiếp suy ra trực tiếp từ tỷ lệ thua, nên chuỗi thua tệ nhất kỳ vọng có thể đọc ra từ tỷ lệ thắng trước khi bỏ bất kỳ đồng vốn nào.
Chuỗi thua khiến bạn cảm thấy EA đã hỏng thường chính là chuỗi mà tỷ lệ thắng đã dự báo từ trước khi triển khai.
Phép tính 0,6⁶ = 0,0467 → chuỗi sáu lệnh thua xuất hiện khoảng một lần mỗi 21 giao dịch ở tỷ lệ thắng này
Kết quả Chuỗi mười lệnh thua là đặc điểm bình thường của tỷ lệ thắng 40%, không phải bằng chứng thất bại
Một con số chuỗi thua đã công bố là sàn, không phải trần — đó là điều tệ nhất mà mẫu tình cờ chứa. Hãy đọc nó cùng độ dài mẫu và tỷ lệ thắng đã sinh ra nó.
| Khoảng | Ý nghĩa |
|---|---|
| Trích dẫn mà không kèm số giao dịch | Không diễn giải được. Mẫu ngắn không thể chứa chuỗi dài, nên một con số chuỗi thua đẹp có thể chỉ có nghĩa là bài kiểm thử quá ngắn. |
| Chỉ có số lệnh, không kèm chi phí | Mới một nửa bức tranh. Mười một lệnh lỗ nhỏ và năm lệnh lỗ nặng là hai vấn đề khác nhau với cùng một tài khoản. |
| Cả số lệnh lẫn chi phí lũy kế, trên vài trăm giao dịch | Con số đáng để lập kế hoạch quanh nó. Nó có thể chuyển thẳng thành quy tắc khi nào cần can thiệp. |
| Chuỗi thua thực dài hơn chuỗi tệ nhất đã kiểm thử | Một điểm phải quyết định chứ không phải nhiễu — chiến lược đang vận hành ngoài hành vi mà mẫu của nó đã mô tả. |
Các trang EA trên AIStrategyMiner công bố toàn bộ danh sách lệnh đã đóng bên cạnh mức sụt giảm và số giao dịch, nên chuỗi thua có thể đếm từ bản ghi thay vì trích dẫn. Hai con số ấy mô tả hai thứ khác nhau mà người triển khai phải sống sót qua.
Ở tỷ lệ thắng 40%, chuỗi mười lệnh thua là sản phẩm bình thường của vài trăm giao dịch. Kết luận chiến lược đã hỏng vì nó tạo ra đúng chuỗi mà tỷ lệ thắng của chính nó dự báo là cách phổ biến nhất khiến một EA đang hoạt động tốt bị tắt.
Đó là chuỗi dài nhất bên trong mẫu. Mẫu dài hơn gần như luôn tìm ra chuỗi dài hơn, nên con số này là sàn cho kỳ vọng tương lai chứ không phải giới hạn.
Độ dài chuỗi và chi phí chuỗi là hai con số riêng biệt, và một chiến lược thay đổi mức rủi ro theo từng lệnh có thể có chuỗi tốn kém nhất lại là một trong những chuỗi ngắn hơn.
Sụt giảm tối đa được đo từ một đỉnh vốn và có thể do một lệnh duy nhất gây ra. Chuỗi thua là dãy lệnh đóng liên tiếp và có thể kết thúc ở trên đỉnh trước đó nếu chuỗi bắt đầu từ một mức cao. Chúng trả lời hai câu hỏi khác nhau.
Mỗi trang EA kèm một bt-trades.csv. Phát lại theo thứ tự đóng lệnh
cho ra chuỗi dài nhất, chuỗi tốn kém nhất và chuỗi tỷ lệ thắng
dự báo: ln(trades × win rate) ÷ ln(1 ÷ loss rate).
| 33 bản ghi backtest | Con số |
|---|---|
| Chuỗi dài nhất: ngắn nhất / trung vị / dài nhất | 2 / 8 / 38 lệnh |
| Bản ghi theo chuỗi dài nhất: ≤5 · 6–9 · 10–14 · ≥15 | 9 · 10 · 9 · 5 |
| Chuỗi tốn kém nhất ngắn hơn chuỗi dài nhất | 12 trên 33 |
| Chuỗi tốn kém nhất sâu hơn sụt giảm tối đa đã niêm yết | 0 trên 33 (tỷ lệ trung vị 63%) |
| Chuỗi dài nhất vượt dự báo hơn 4 lệnh | 6 trên 33, đều nhiều chân |
| Cửa sổ giữ lại (7–330 lệnh) vượt chuỗi backtest | 0 trên 32 |
Số lệnh và chi phí thường tách nhau: chuỗi dài nhất của Iridescence là tám lệnh, nhưng chuỗi tốn kém nhất chỉ hai, ở mức 5,27%. Quy tắc dừng theo lệnh và theo tiền kích hoạt vào những ngày khác nhau.
| Bản ghi | Tỷ lệ thắng · lệnh | Chuỗi dự báo | Chuỗi dài nhất |
|---|---|---|---|
| Chrysalis | 70,7% · 693 | khoảng 5 | 35 |
| Nautical | 30,22% · 756 | khoảng 15 | 38 |
| Murmuration | 45,36% · 1.709 | khoảng 11 | 26 |
| Cairn | 63,99% · 4.583 | khoảng 8 | 14 |
| Longbow | 24,34% · 467 | khoảng 17 | 13 |
Trình kiểm thử đếm lệnh đóng của cả danh mục trong một dãy, nên một tuần mà mọi chân đều bị dừng lỗ sẽ gộp thành một chuỗi thua dài. Đó là cách Chrysalis chạm 35 dù thắng bảy trên mười, với chi phí 12,87%. Longbow thì ngược lại: chuỗi 13 lệnh thua ngắn hơn con số 17 mà chính tỷ lệ thắng của nó cho phép.
Báo cáo Strategy Tester ghi cả hai định nghĩa trên hai dòng. “Maximum consecutive losses” (số lần thua liên tiếp) cho số lệnh kèm số tiền trong ngoặc; “Maximal consecutive loss” (khoản lỗ liên tiếp lớn nhất) cho số tiền kèm số lệnh trong ngoặc. Trên 12 trong 33 bản ghi, hai số lệnh khác nhau.
Chín bản build danh mục cung cấp nó dưới dạng tham số đầu vào
PortfolioMaxConsecutiveLosses, dừng mọi chân trong phần còn lại của ngày
sau chừng ấy lệnh đóng lỗ, xuất xưởng ở 0 (tắt). Hãy đặt nó từ bản ghi: mức 3
kích hoạt ngay trong năm đầu trên 29 trong 33 bản ghi, và chín bản ghi không bao giờ quá năm
lệnh liên tiếp. Bài phát lại ea-vs-manual định giá
cú thoát sớm đó.
Chuỗi thua là số lần, sụt giảm tối đa là cái hố; trên mọi bản ghi ở đây cái hố ít nhất sâu bằng chuỗi tốn kém nhất. Dự báo số lần từ tỷ lệ thắng, định giá bằng kỳ vọng toán học, và để máy tính rủi ro cháy tài khoản biến ba thứ thành xác suất. Rồi sắp xếp danh mục EA theo sụt giảm.