también: racha de pérdidas, máximo de pérdidas consecutivas, peor racha
Peor racha de pérdidas: la serie consecutiva más larga de operaciones perdedoras, o la mayor pérdida acumulada dentro de una racha contigua de operaciones perdedoras, en un backtest o en un registro en vivo.
La racha más larga de operaciones perdedoras que la estrategia ya ha atravesado, y cuánto costó esa racha. Es la cifra que predice si un trader seguirá ejecutando el EA al final de un mal tramo.
La mayoría de las cuentas no fracasan por una única operación catastrófica; fracasan porque alguien apagó una estrategia que funcionaba durante su peor racha. El drawdown máximo dice cuán hondo fue el agujero, y la peor racha dice cuántas veces seguidas se equivocó la estrategia camino abajo, que es la parte que la gente realmente no puede aguantar.
Peor racha (recuento) = la racha más larga de operaciones perdedoras consecutivas · Peor racha (importe) = la pérdida acumulada a lo largo de esa racha Las dos definiciones no tienen por qué apuntar a la misma racha. La racha más larga por recuento puede ser una secuencia de pérdidas pequeñas, mientras que la racha más costosa por importe puede ser más corta y más pesada. Publique ambas y diga a cuál se refiere cada cifra citada.
Ninguna cifra por sí sola describe una estrategia. Estas métricas cambian la lectura de esta.
La probabilidad de una racha de N pérdidas seguidas se deduce directamente de la tasa de pérdida, así que la peor racha esperada puede leerse en la tasa de acierto antes de desplegar dinero alguno.
La racha que se siente como si el EA se hubiera roto suele ser la racha que la tasa de acierto predijo antes del despliegue.
Cálculo 0,6⁶ = 0,0467 → una racha de seis pérdidas aparece aproximadamente una vez cada 21 operaciones con esta tasa de acierto
Resultado Una racha de diez pérdidas es un rasgo corriente de un 40% de tasa de acierto, no una prueba de fracaso
Una cifra de racha publicada es un suelo, no un techo: es lo peor que la muestra contuvo por casualidad. Léala frente a la longitud de la muestra y la tasa de acierto que la produjo.
| Rango | Qué significa |
|---|---|
| Citada sin el número de operaciones | No interpretable. Una muestra corta no puede contener una racha larga, así que una cifra de racha halagadora puede significar solo que la prueba fue breve. |
| Solo el recuento, sin coste adjunto | La mitad del cuadro. Once pérdidas pequeñas y cinco pesadas son problemas distintos para la misma cuenta. |
| Recuento y coste acumulado, sobre varios cientos de operaciones | La cifra en torno a la cual merece la pena planificar. Puede convertirse directamente en una regla de cuándo intervenir. |
| Racha en vivo más larga que la peor probada | Un punto de decisión y no ruido: la estrategia opera fuera del comportamiento que describió su muestra. |
Las páginas de EA de AIStrategyMiner publican el registro completo de operaciones cerradas junto al drawdown y al número de operaciones, así que la racha puede contarse desde el registro en lugar de citarse. Ambos describen cosas distintas a las que quien despliega tiene que sobrevivir.
Con un 40% de tasa de acierto, una racha de diez pérdidas es un producto corriente de unos cientos de operaciones. Decidir que una estrategia está rota porque produjo la racha que su propia tasa de acierto predice es la forma más común en que se apaga un EA que funciona.
Es la racha más larga dentro de la muestra. Una muestra más larga casi siempre encuentra una racha más larga, así que la cifra es un suelo para las expectativas futuras y no un límite.
La longitud de la racha y su coste son cifras separadas, y una estrategia que varía su riesgo por operación puede tener como racha más costosa una de las más cortas.
El drawdown máximo se mide desde un pico de equity y puede producirlo una sola operación. Una racha de pérdidas es una serie de cierres consecutivos y puede terminar por encima del pico anterior si la racha empezó desde un máximo. Responden a preguntas distintas.
Cada página de EA incluye un bt-trades.csv. Reproducirlo en orden de cierre da la
racha más larga, la racha más costosa y la racha que la tasa de acierto
predice: ln(operaciones × tasa de acierto) ÷ ln(1 ÷ tasa de pérdida).
| 33 registros de backtest | Cifra |
|---|---|
| Racha más larga: mínima / mediana / máxima | 2 / 8 / 38 operaciones |
| Registros por racha más larga: ≤5 · 6–9 · 10–14 · ≥15 | 9 · 10 · 9 · 5 |
| Racha más costosa más corta que la racha más larga | 12 de 33 |
| Racha más costosa más profunda que el drawdown máximo de la ficha | 0 de 33 (proporción mediana 63%) |
| Racha más larga que supera la predicción en más de 4 operaciones | 6 de 33, todos multipata |
| Ventanas reservadas (7–330 operaciones) que superan la racha del backtest | 0 de 32 |
Recuento y coste divergen a menudo: la racha más larga de Iridescence es de ocho operaciones, pero la más costosa es de dos, con un 5,27%. Una regla de parada en operaciones y otra en dinero se disparan en días distintos.
| Registro | Tasa de acierto · operaciones | Racha prevista | Racha más larga |
|---|---|---|---|
| Chrysalis | 70,7% · 693 | unas 5 | 35 |
| Nautical | 30,22% · 756 | unas 15 | 38 |
| Murmuration | 45,36% · 1.709 | unas 11 | 26 |
| Cairn | 63,99% · 4.583 | unas 8 | 14 |
| Longbow | 24,34% · 467 | unas 17 | 13 |
El probador cuenta los cierres de una cartera en una sola secuencia, así que una semana que frena todas las patas se convierte en una única racha larga. Así es como Chrysalis llega a 35 ganando siete de cada diez, con un coste del 12,87%. Longbow es el caso contrario: su racha de 13 pérdidas es más corta que las 17 que su propia tasa de acierto permite.
El informe del Probador de estrategias lleva las dos definiciones en dos filas. «Maximum consecutive losses» (pérdidas consecutivas máximas) da el recuento con el dinero entre paréntesis; «Maximal consecutive loss» (pérdida consecutiva máxima) da el dinero con el recuento entre paréntesis. En 12 de los 33 registros los dos recuentos difieren.
Nueve builds de cartera lo exponen como el input PortfolioMaxConsecutiveLosses, que
detiene todas las patas durante el resto del día tras ese número de cierres perdedores y
se distribuye en 0 (desactivado). Ajústelo a partir del registro: 3 se dispara dentro del
primer año en 29 de los 33 registros, y nueve nunca superan cinco seguidas. La
repetición ea-vs-manual pone precio a esa salida temprana.
La racha es el recuento y el drawdown máximo es el agujero; en todos los registros de aquí el agujero es al menos tan profundo como la racha más costosa. Prediga el recuento a partir de la tasa de acierto, póngale precio con la esperanza matemática y deje que la calculadora de riesgo de ruina convierta las tres en probabilidades. Después ordene el catálogo de EAs por drawdown.