긴 연속 손실을 EA가 작동을 멈췄다는 증거로 여기는 것
승률 40%에서 10연패는 몇백 건의 거래가 만들어 내는 평범한 산물이다. 자기 승률이 예측한 바로 그 연쇄가 나왔다는 이유로 전략이 고장 났다고 판단하는 것이, 잘 작동하는 EA가 꺼지는 가장 흔한 경로다.
최대 연속 손실
다른 표현: 연속 손실, 최대 연패, 최악의 손실 구간
최대 연속 손실은 백테스트나 실거래 기록에서 손실 거래가 연달아 이어진 가장 긴 연쇄, 또는 연속된 손실 거래 한 구간 안에서 쌓인 가장 큰 누적 손실이다.
한눈에 보기
- 용어 유형
- 지표
- 난이도
- 중급
- 사용 상황
- EA 평가 · 리스크 관리
- 양호한 수치
- 최대 5연패
쉽게 말하면
전략이 이미 겪어낸 가장 긴 손실 거래의 연쇄와, 그 연쇄가 치른 비용이다. 나쁜 구간이 끝날 때까지 트레이더가 EA를 계속 돌리고 있을지를 예측하는 숫자다.
왜 중요한가
대부분의 계좌는 치명적인 거래 한 번 때문에 실패하지 않는다. 누군가가 잘 작동하는 전략을 그 최악의 구간에서 꺼 버리기 때문에 실패한다. 최대 낙폭은 구덩이가 얼마나 깊었는지를 말하고, 최대 연속 손실은 내려가는 동안 전략이 몇 번 연달아 틀렸는지를 말한다. 사람이 실제로 견디지 못하는 것은 바로 그 후자다.
- 통계를 경험으로 바꿔 준다. 손실 세 번으로 만들어진 15% 낙폭은 변동성으로 느껴지지만, 열한 번의 연속 손실로 만들어진 같은 15%는 고장 난 EA처럼 느껴지고, 바로 그때 EA가 꺼진다.
- 승률에서 예측할 수 있으므로, 배포 중에 발견하는 대신 배포 전에 점검할 수 있다. 승률 40%에서는 몇백 건의 거래 안에 6연패가 나오는 것이 평범하다.
- 산술이 아니라 행동에 맞춰 계좌 규모를 정하게 한다. 낙폭은 버티지만 연속 손실은 버티지 못하는 자본은 충분한 자본이 아니다. 회복이 오기 전에 전략이 버려질 것이기 때문이다.
계산 방법
최대 연속 손실 (횟수) = 연속된 손실 거래의 가장 긴 연쇄 · 최대 연속 손실 (금액) = 그 연쇄에 걸친 누적 손실 - 연속 손실 거래
- 거래 청산 순서로 볼 때, 사이에 수익 청산이 하나도 없이 손실로 청산된 거래들.
- 누적 손실
- 그 연쇄 안의 손실을 합한 값으로, 연쇄가 시작될 때의 자산 대비 비율로 나타낸다.
두 정의가 같은 연쇄를 가리켜야 하는 것은 아니다. 횟수로 가장 긴 연쇄는 작은 손실의 나열일 수 있고, 금액으로 가장 비싼 연쇄는 더 짧고 더 무거울 수 있다. 둘 다 공개하고, 인용한 수치가 어느 쪽인지 밝혀라.
어느 정도면 높고 낮은가
- 최대 5연패 대부분의 전략 유형에서 견디기 쉬움
- 6–9연패 추세추종 설계와 그 낮은 승률에서는 정상
- 10–14연패 부담스러움 — 이 길이에서는 개입 압력을 각오하라
- 15연패 이상 대부분의 운용자가 연쇄가 끝나기 전에 EA를 멈춘다
함께 봐야 할 지표
숫자 하나로 전략을 설명할 수 없습니다. 다음 지표들이 이 숫자의 해석을 바꿉니다.
예시
N연패가 나올 확률은 손실률에서 곧바로 따라 나오므로, 돈을 넣기 전에 승률만 보고도 예상되는 최대 연속 손실을 읽어낼 수 있다.
- 승률
- 40%
- 손실률 60%.
- 임의의 거래가 6연패의 시작이 될 확률
- 0.6⁶ ≈ 4.7%
- 300건 거래에서 예상되는 최대 연속 손실
- 약 9연패
- 더 긴 연쇄는 이상 현상이 아니다. 이 승률로 300건을 거래하면 그런 연쇄가 나온다.
- 거래당 1% 리스크일 때의 비용
- 자산의 약 10%
EA가 고장 난 것처럼 느껴지는 연쇄는 대개 배포 전에 승률이 이미 예측했던 연쇄다.
계산 0.6⁶ = 0.0467 → 이 승률에서는 6연패가 대략 21건에 한 번꼴로 나타난다
결과 10연패는 승률 40%의 평범한 특징이지, 실패의 증거가 아니다
해석하는 법
공개된 연속 손실 수치는 천장이 아니라 바닥이다. 표본에 우연히 담겨 있던 최악일 뿐이다. 표본 길이와 그 수치를 만들어 낸 승률에 비추어 읽어라.
| 구간 | 의미 |
|---|---|
| 거래 건수 없이 인용된 경우 | 해석할 수 없다. 짧은 표본에는 긴 연쇄가 들어 있을 수 없으므로, 보기 좋은 연속 손실 수치는 테스트가 짧았다는 뜻일 수도 있다. |
| 횟수만 있고 비용이 붙어 있지 않은 경우 | 절반의 그림이다. 작은 손실 열한 번과 무거운 손실 다섯 번은 같은 계좌에서도 서로 다른 문제다. |
| 횟수와 누적 비용이 모두 있고, 몇백 건의 거래에 걸친 경우 | 계획의 근거로 삼을 만한 수치다. 언제 개입할지에 대한 규칙으로 곧바로 바꿀 수 있다. |
| 실계좌 연쇄가 테스트된 최악보다 긴 경우 | 잡음이 아니라 판단해야 할 지점이다. 전략이 표본이 기술한 행동 범위 밖에서 작동하고 있다. |
- 배포 전에 승률로 예상 연속 손실을 계산하고, 테스트된 값과 비교하라. 테스트된 연쇄가 산술이 예측하는 것보다 훨씬 짧다면 표본이 너무 작아서 믿을 수 없다.
- 연속 손실 횟수에 거래당 리스크를 곱해 그것이 치르는 자산을 구하고, 그 수치를 실제로 받아들이기로 정한 낙폭과 대조하라.
- 연쇄가 시작되기 전에 개입 규칙을 정하라. 연패 도중에 쓴 규칙은 연패가 대신 내린 결정이다.
AIStrategyMiner의 EA 페이지는 낙폭과 거래 건수 옆에 청산 거래 원장 전체를 공개하므로, 연속 손실을 인용하는 대신 기록에서 직접 셀 수 있다. 두 수치는 운용자가 살아남아야 할 서로 다른 것을 기술한다.
흔한 오해
공개된 연속 손실이 가능한 최악이라고 가정하는 것
그것은 표본 안에서 가장 긴 연쇄다. 더 긴 표본은 거의 언제나 더 긴 연쇄를 찾아내므로, 그 수치는 앞으로의 기대에 대한 바닥이지 한계가 아니다.
돈을 빼고 횟수만 읽는 것
연쇄의 길이와 연쇄의 비용은 별개의 수치이며, 거래마다 리스크를 달리하는 전략에서는 가장 비싼 연쇄가 더 짧은 연쇄 중 하나일 수 있다.
연속 손실과 낙폭을 혼동하는 것
최대 낙폭은 자산 고점에서 재며 거래 한 번으로도 만들어질 수 있다. 연속 손실은 연달아 이어진 청산의 연쇄이며, 높은 곳에서 시작했다면 직전 고점보다 위에서 끝날 수도 있다. 둘은 서로 다른 질문에 답한다.
자세히
공개된 33개 원장이 연속 손실에 대해 말하는 것
각 EA 페이지에는 bt-trades.csv가 실려 있다. 이것을 청산 순서로 재생하면 가장 긴
연쇄, 가장 비싼 연쇄, 그리고 승률이 예측하는 연쇄가 나온다:
ln(거래 건수 × 승률) ÷ ln(1 ÷ 손실률).
| 백테스트 원장 33개 | 수치 |
|---|---|
| 가장 긴 연쇄: 최단 / 중앙값 / 최장 | 2 / 8 / 38건 |
| 가장 긴 연쇄별 기록 수: ≤5 · 6–9 · 10–14 · ≥15 | 9 · 10 · 9 · 5 |
| 가장 비싼 연쇄가 가장 긴 연쇄보다 짧은 경우 | 33개 중 12개 |
| 가장 비싼 연쇄가 상품 페이지의 최대 낙폭보다 깊은 경우 | 33개 중 0개 (비율 중앙값 63%) |
| 가장 긴 연쇄가 예측을 4건 넘게 웃도는 경우 | 33개 중 6개, 모두 다중 다리 |
| 보류 구간(7–330건)이 백테스트 연쇄를 넘어선 경우 | 32개 중 0개 |
횟수와 비용은 자주 갈라진다. Iridescence의 가장 긴 연쇄는 여덟 건이지만, 가장 비싼 연쇄는 두 건에 5.27%다. 거래 건수로 정한 중단 규칙과 금액으로 정한 중단 규칙은 서로 다른 날에 발동한다.
승률의 예측이 멈추는 곳
| 원장 | 승률 · 거래 건수 | 예측 연쇄 | 가장 긴 연쇄 |
|---|---|---|---|
| Chrysalis | 70.7% · 693 | 약 5 | 35 |
| Nautical | 30.22% · 756 | 약 15 | 38 |
| Murmuration | 45.36% · 1,709 | 약 11 | 26 |
| Cairn | 63.99% · 4,583 | 약 8 | 14 |
| Longbow | 24.34% · 467 | 약 17 | 13 |
테스터는 포트폴리오의 청산을 하나의 순서로 세기 때문에, 모든 다리를 멈춰 세우는 한 주가 하나의 긴 연쇄가 된다. Chrysalis가 열 번 중 일곱 번을 이기면서도 35연패에 이르고, 그 비용이 12.87%인 것은 그래서다. Longbow는 그 반대다. 13연패라는 연쇄는 자기 승률이 허용하는 17보다 짧다.
MT5에서 어디를 읽을 것인가
스트래티지 테스터 리포트는 두 정의를 두 행에 싣는다. “Maximum consecutive losses” (최대 연속 손실 횟수)는 횟수를 주고 괄호 안에 금액을 적으며, “Maximal consecutive loss”(최대 연속 손실 금액)는 금액을 주고 괄호 안에 횟수를 적는다. 33개 원장 중 12개에서 두 횟수가 서로 다르다.
포트폴리오 빌드 아홉 개는 이것을 입력값 PortfolioMaxConsecutiveLosses로
노출한다. 이 값만큼 손실 청산이 이어지면 그날 남은 시간 동안 모든 다리를 멈추며,
배포 시 기본값은 0(꺼짐)이다. 원장을 보고 정하라. 33개 기록 중 29개에서는 3이
첫해 안에 발동하고, 아홉 개는 5연패를 한 번도 넘지 않는다.
EA 대 수동 매매 재생은 그 이른 퇴장의 값을 매긴다.
관련 용어와 다음에 확인할 것
연속 손실은 횟수이고 최대 낙폭은 구덩이다. 여기 있는 모든 원장에서 구덩이는 가장 비싼 연쇄만큼은 깊다. 승률로 횟수를 예측하고, 기대값으로 값을 매긴 다음, 파산 확률 계산기가 그 셋을 확률로 바꾸게 하라. 그런 다음 EA 카탈로그를 낙폭순으로 정렬하라.
자주 묻는 질문
- EA에서 어느 정도의 연속 손실을 예상해야 하나요?
- 승률과 거래 건수에서 따라 나옵니다. 승률 40%에서는 몇백 건의 거래 안에 10연패가 일상적으로 나타나고, 승률 70%에서는 6연패만 되어도 이미 드문 일입니다. 연쇄가 닥쳤을 때 반응하는 대신, 배포 전에 승률로 기대치를 계산해 두십시오.
- 최대 연속 손실은 최대 낙폭과 같은 것인가요?
- 아닙니다. 최대 낙폭은 자산의 고점에서 저점까지 가장 깊은 하락이며 거래 한 번으로도 생길 수 있습니다. 연속 손실은 연달아 손실로 청산된 횟수를 세며 자산에 대해서는 아무것도 말하지 않지만, 긴 연쇄는 대개 깊은 낙폭을 만들어 냅니다.
- 낙폭을 이미 공개하는데 왜 연속 손실까지 공개하나요?
- 둘이 예측하는 실패가 다르기 때문입니다. 낙폭은 계좌에 자본이 충분한지를 예측하고, 연속 손실은 그것을 돌리는 사람이 끝까지 계속 돌리고 있을지를 예측합니다. 대부분의 전략은 낙폭의 바닥이 아니라 연패 도중에 버려집니다.