aussi : série perdante, pertes consécutives maximales, pire passage
La pire série de pertes est la plus longue suite de transactions perdantes consécutives, ou la plus grosse perte cumulée sur une suite contiguë de transactions perdantes, dans un backtest ou un historique réel.
La plus longue suite de transactions perdantes que la stratégie a déjà traversée, et ce que cette suite a coûté. C'est le chiffre qui prédit si un trader fera encore tourner l'EA à la fin d'une mauvaise passe.
La plupart des comptes n'échouent pas à cause d'une seule transaction catastrophique ; ils échouent parce que quelqu'un a coupé une stratégie qui fonctionnait pendant sa pire série. Le drawdown maximal dit à quel point le trou était profond ; la pire série dit combien de fois d'affilée la stratégie s'est trompée en chemin — et c'est précisément la partie que les gens n'arrivent pas à supporter.
Pire série (nombre) = la plus longue suite de transactions perdantes consécutives · Pire série (montant) = la perte cumulée sur cette suite Les deux définitions ne désignent pas forcément la même suite. La plus longue suite en nombre peut être une succession de petites pertes, tandis que la suite la plus coûteuse en montant peut être plus courte et plus lourde. Publiez les deux, et précisez à laquelle un chiffre cité se rapporte.
Aucun chiffre seul ne décrit une stratégie. Ces indicateurs changent la lecture de celui-ci.
La probabilité d'une suite de N pertes d'affilée découle directement du taux de perte, donc la pire série attendue se lit sur le taux de réussite avant de déployer le moindre capital.
La série qui donne l'impression que l'EA est cassé est généralement celle que le taux de réussite avait prédite avant le déploiement.
Calcul 0,6⁶ = 0,0467 → une suite de six pertes apparaît environ une fois toutes les 21 transactions à ce taux de réussite
Résultat Une suite de dix pertes est une caractéristique ordinaire d'un taux de réussite de 40 %, pas une preuve d'échec
Un chiffre de série publié est un plancher, pas un plafond — c'est le pire que l'échantillon contenait par hasard. Lisez-le à la lumière de la longueur de l'échantillon et du taux de réussite qui l'a produit.
| Plage | Ce que cela signifie |
|---|---|
| Cité sans le nombre de transactions | Ininterprétable. Un échantillon court ne peut pas contenir une longue suite, donc un chiffre de série flatteur peut seulement signifier que le test a été bref. |
| Le nombre seul, sans coût associé | La moitié du tableau. Onze petites pertes et cinq lourdes sont des problèmes différents pour le même compte. |
| Le nombre et le coût cumulé, sur plusieurs centaines de transactions | Le chiffre sur lequel bâtir un plan. Il peut être transformé directement en règle d'intervention. |
| Série en réel plus longue que la pire série testée | Un point de décision plutôt qu'un bruit — la stratégie opère hors du comportement que son échantillon décrivait. |
Les pages EA de AIStrategyMiner publient le registre complet des transactions clôturées à côté du drawdown et du nombre de transactions, de sorte que la série peut être comptée dans le relevé plutôt que citée. Les deux décrivent des choses différentes auxquelles un utilisateur doit survivre.
À 40 % de taux de réussite, une suite de dix pertes est un produit ordinaire de quelques centaines de transactions. Décréter qu'une stratégie est cassée parce qu'elle a produit la suite que son propre taux de réussite prédit est la façon la plus courante d'éteindre un EA qui fonctionne.
C'est la plus longue suite à l'intérieur de l'échantillon. Un échantillon plus long trouve presque toujours une suite plus longue, donc le chiffre est un plancher pour les attentes futures plutôt qu'une limite.
La longueur de la série et son coût sont des chiffres distincts, et une stratégie qui fait varier son risque par transaction peut voir sa suite la plus coûteuse être l'une des plus courtes.
Le drawdown maximal se mesure depuis un sommet d'equity et peut être produit par une seule transaction. Une série perdante est une suite de clôtures consécutives et peut se terminer au-dessus du sommet précédent si elle a démarré d'un point haut. Ils répondent à des questions différentes.
Chaque page EA livre un bt-trades.csv. Le rejouer dans l’ordre de clôture donne la
plus longue suite, la suite la plus coûteuse, et la suite que le taux de réussite
prédit : ln(transactions × taux de réussite) ÷ ln(1 ÷ taux de perte).
| 33 registres de backtest | Chiffre |
|---|---|
| Plus longue suite : la plus courte / médiane / la plus longue | 2 / 8 / 38 transactions |
| Relevés par plus longue suite : ≤5 · 6–9 · 10–14 · ≥15 | 9 · 10 · 9 · 5 |
| Suite la plus coûteuse plus courte que la plus longue suite | 12 sur 33 |
| Suite la plus coûteuse plus profonde que le drawdown maximal de la fiche | 0 sur 33 (part médiane 63 %) |
| Plus longue suite dépassant la prédiction de plus de 4 transactions | 6 sur 33, toutes multi-jambes |
| Fenêtres hors échantillon (7–330 transactions) dépassant la suite du backtest | 0 sur 32 |
Nombre et coût divergent souvent : la plus longue suite d’Iridescence compte huit transactions, la plus coûteuse en compte deux, à 5,27 %. Une règle d’arrêt en transactions et une règle en argent se déclenchent des jours différents.
| Registre | Taux de réussite · transactions | Suite prédite | Plus longue suite |
|---|---|---|---|
| Chrysalis | 70,7 % · 693 | environ 5 | 35 |
| Nautical | 30,22 % · 756 | environ 15 | 38 |
| Murmuration | 45,36 % · 1 709 | environ 11 | 26 |
| Cairn | 63,99 % · 4 583 | environ 8 | 14 |
| Longbow | 24,34 % · 467 | environ 17 | 13 |
Le testeur compte les clôtures d’un portefeuille en une seule séquence : une semaine qui stoppe chaque jambe devient une seule longue suite. C’est ainsi que Chrysalis atteint 35 en gagnant sept fois sur dix, pour un coût de 12,87 %. Longbow est l’inverse : sa suite de 13 pertes est plus courte que les 17 que son taux de réussite autorise.
Le rapport du Strategy Tester porte les deux définitions sur deux lignes. « Maximum consecutive losses » (pertes consécutives maximales) donne le nombre avec le montant entre parenthèses ; « Maximal consecutive loss » (perte consécutive maximale) donne le montant avec le nombre entre parenthèses. Sur 12 des 33 registres, les deux nombres diffèrent.
Neuf builds de portefeuille l’exposent via l’input PortfolioMaxConsecutiveLosses, qui
suspend chaque jambe pour le reste de la journée après ce nombre de clôtures perdantes et
est livré à 0 (désactivé). Réglez-le d’après le registre : 3 se déclenche dès la première
année sur 29 des 33 relevés, et neuf ne dépassent jamais cinq d’affilée. Le
rejeu EA contre manuel chiffre cette sortie anticipée.
La série est le nombre et le drawdown maximal est le trou ; sur chaque registre publié ici, le trou est au moins aussi profond que la suite la plus coûteuse. Prédisez le nombre à partir du taux de réussite, chiffrez-le avec l’espérance mathématique, et laissez le calculateur de risque de ruine transformer les trois en probabilités. Triez ensuite le catalogue d’EA par drawdown.