также: серия убытков, максимум убытков подряд, худший отрезок
Худшая серия убытков — самая длинная непрерывная череда убыточных сделок или наибольший накопленный убыток внутри такой череды в бэктесте или на реальном счёте.
Самая длинная полоса убыточных сделок, которую стратегия уже прошла, и сколько эта полоса стоила. Именно эта цифра предсказывает, будет ли трейдер всё ещё держать советник включённым к концу плохого отрезка.
Большинство счетов гибнет не из-за одной катастрофической сделки, а потому что кто-то выключил рабочую стратегию во время её худшей серии. Максимальная просадка говорит, насколько глубокой была яма, а худшая серия — сколько раз подряд стратегия ошибалась по дороге вниз; именно этого люди на самом деле не могут высидеть.
Худшая серия (по количеству) = самая длинная череда убыточных сделок подряд · Худшая серия (по сумме) = накопленный убыток за эту череду Два определения не обязаны указывать на одну и ту же череду. Самая длинная по количеству может состоять из мелких убытков, а самая дорогая по сумме — быть короче и тяжелее. Публикуйте обе и уточняйте, к какой из них относится названная цифра.
Ни одно число само по себе не описывает стратегию. Эти показатели меняют прочтение данного.
Вероятность череды из N убытков подряд напрямую следует из доли убыточных сделок, поэтому ожидаемую худшую серию можно прочитать по доле прибыльных ещё до того, как вложены деньги.
Серия, из-за которой кажется, что советник сломался, — обычно та самая серия, которую доля прибыльных предсказала до запуска.
Расчёт 0,6⁶ = 0,0467 → серия из шести убытков появляется примерно раз в 21 сделку при такой доле прибыльных
Результат Серия из десяти убытков — обычное свойство доли прибыльных 40%, а не свидетельство поломки
Опубликованная цифра серии — это пол, а не потолок: она худшее, что случайно попало в выборку. Читайте её вместе с длиной выборки и долей прибыльных, которая её породила.
| Диапазон | Что означает |
|---|---|
| Приводится без числа сделок | Не поддаётся толкованию. Короткая выборка не может вместить длинную серию, так что лестная цифра может означать лишь, что тест был кратким. |
| Только количество, без цены | Половина картины. Одиннадцать мелких убытков и пять тяжёлых — разные проблемы для одного и того же счёта. |
| И количество, и накопленная цена, на нескольких сотнях сделок | Цифра, вокруг которой стоит планировать. Её можно напрямую превратить в правило, когда вмешиваться. |
| Реальная серия длиннее протестированной худшей | Точка принятия решения, а не шум: стратегия работает вне поведения, которое описала её выборка. |
Страницы советников на AIStrategyMiner публикуют полный журнал закрытых сделок рядом с просадкой и числом сделок, так что серию можно пересчитать по записи, а не брать со слов. Эти две цифры описывают разные вещи, которые пользователю предстоит пережить.
При доле прибыльных 40% серия из десяти убытков — обычный продукт нескольких сотен сделок. Решить, что стратегия сломана, потому что она выдала серию, которую предсказывает её же доля прибыльных, — самый частый способ выключить рабочий советник.
Это самая длинная череда внутри выборки. Более длинная выборка почти всегда находит череду длиннее, поэтому цифра — пол для будущих ожиданий, а не предел.
Длина серии и её цена — отдельные цифры, и у стратегии, которая меняет риск на сделку, самой дорогой чередой может оказаться одна из коротких.
Максимальная просадка измеряется от пика средств и может быть создана одной сделкой. Полоса убытков — это череда закрытий подряд, и она может закончиться выше предыдущего пика, если началась с максимума. Они отвечают на разные вопросы.
На странице каждого советника лежит bt-trades.csv. Проигрывание его в порядке
закрытия даёт самую длинную череду, самую дорогую череду и череду, которую
предсказывает доля прибыльных: ln(сделки × доля прибыльных) ÷ ln(1 ÷ доля убыточных).
| 33 журнала бэктестов | Значение |
|---|---|
| Самая длинная череда: минимум / медиана / максимум | 2 / 8 / 38 сделок |
| Записи по самой длинной череде: ≤5 · 6–9 · 10–14 · ≥15 | 9 · 10 · 9 · 5 |
| Самая дорогая череда короче самой длинной | 12 из 33 |
| Самая дорогая череда глубже заявленной максимальной просадки карточки | 0 из 33 (медианная доля 63%) |
| Самая длинная череда превышает прогноз больше чем на 4 сделки | 6 из 33, все многоногие |
| Отложенные окна (7–330 сделок), превысившие череду бэктеста | 0 из 32 |
Количество и цена часто расходятся: самая длинная череда Iridescence — восемь сделок, а самая дорогая — две, на 5,27%. Стоп-правило в сделках и стоп-правило в деньгах срабатывают в разные дни.
| Журнал | Доля прибыльных · сделки | Прогноз череды | Самая длинная череда |
|---|---|---|---|
| Chrysalis | 70,7% · 693 | около 5 | 35 |
| Nautical | 30,22% · 756 | около 15 | 38 |
| Murmuration | 45,36% · 1 709 | около 11 | 26 |
| Cairn | 63,99% · 4 583 | около 8 | 14 |
| Longbow | 24,34% · 467 | около 17 | 13 |
Тестер считает закрытия портфеля одной последовательностью, поэтому неделя, которая останавливает каждую ногу, становится одной длинной чередой. Так Chrysalis доходит до 35, выигрывая семь сделок из десяти, ценой 12,87%. Longbow — противоположный случай: его череда из 13 убытков короче тех 17, что допускает его собственная доля прибыльных.
Отчёт тестера стратегий содержит оба определения в двух строках. “Maximum consecutive losses” (Максимальное количество непрерывных проигрышей) даёт количество, а деньги — в скобках; “Maximal consecutive loss” (Максимальный непрерывный убыток) даёт деньги, а количество — в скобках. На 12 из 33 журналов эти два количества различаются.
Девять портфельных сборок выносят это во входной параметр
PortfolioMaxConsecutiveLosses, который после указанного числа убыточных закрытий
останавливает каждую ногу до конца дня и поставляется со значением 0 (выключен).
Задавайте его по журналу: значение 3 срабатывает в первый же год на 29 из 33 записей,
а девять ни разу не превышают пяти подряд. Проигрывание «советник против ручной
торговли» оценивает цену такого раннего выхода.
Серия — это количество (сколько подряд), а максимальная просадка — глубина ямы; на каждом журнале здесь яма не мельче самой дорогой череды. Предскажите количество по доле прибыльных сделок, оцените его через математическое ожидание и дайте калькулятору риска разорения превратить эти три величины в вероятность. Затем отсортируйте каталог советников по просадке.