AIStrategyMiner
Русский
Войти Конструктор EA
Риск

Фактор восстановления

также: отношение прибыли к просадке, RF

Общая чистая прибыль, делённая на максимальную просадку: показывает, сколько раз стратегия отыграла свой худший убыток. Чем выше, тем лучше.

Обновлено

Фактор восстановления — MT5 glossary overview

Коротко

Тип термина
Показатель
Уровень
Средний
Где применяется
Оценка советника · Управление риском
Сильное значение
выше 5

Простыми словами

Сколько раз стратегия отыграла ту самую глубокую яму, которую сама и выкопала? Показатель ставит вознаграждение и боль на одну шкалу, и тогда крупная доходность, купленная крупным падением, перестаёт выглядеть крупной доходностью.

Почему это важно

Чистую прибыль и максимальную просадку обычно печатают рядом, а читают по отдельности — и продавец получает возможность вести разговор от более лестной цифры. Фактор восстановления загоняет обе в одно отношение, чтобы стратегия не могла купить свою доходность падением, которого счёт бы не пережил.

  • Это проверка на здравый смысл для доходности из заголовка. Прибыль 200 % через просадку 50 % даёт 4,0; прибыль 40 % через просадку 5 % даёт 8,0 — и, несмотря на меньшую цифру на плакате, именно второй продукт пригоден к запуску.
  • Он не зависит от масштаба так же, как профит-фактор, и потому выдерживает сравнение между размерами счёта и настройками лота — при условии, что оба члена измерены на одной основе.
  • Он разоблачает плечо, переодетое мастерством. Удвоение лота примерно удваивает и прибыль, и просадку, поэтому фактор восстановления почти не сдвигается — и в этом весь смысл. Показатель, который улучшился бы, измерял бы плечо, а не стратегию.
  • Он переупорядочивает каталог. Отсортируйте четырнадцать опубликованных здесь советников по чистой прибыли, а затем по фактору восстановления: два порядка совпадают лишь отчасти, ранговая корреляция равна 0,73. Самая маленькая чистая прибыль из четырнадцати, 386,05 USD, по фактору восстановления оказывается пятой, хотя одна только доходность поставила бы её последней. Вторая по величине, 10 280,42 USD, — третьей.

Как рассчитывается

Фактор восстановления = Чистая прибыль ÷ Максимальная просадка
Чистая прибыль
Итоговая прибыль после убытков за измеренное окно, а не валовая сумма прибыльных сделок.
Максимальная просадка
Самое глубокое падение от вершины к впадине в том же окне, взятое как положительное число.

Оба члена должны быть в одних единицах — либо оба в валюте счёта, либо оба в процентах — и оба должны происходить из одного и того же прогона. Деление процентной доходности на просадку в валюте даёт число, которое ничего не значит.

Что считается высоким и низким

  • ниже 2 Доходность не оправдала яму
  • 2–3 Тонко — годится, только если сама просадка неглубокая
  • 3–5 Норма для протестированного розничного советника за несколько лет
  • выше 5 Сильно — проверьте, достаточно ли длинная выборка, чтобы найти настоящую впадину

Читать вместе с

Ни одно число само по себе не описывает стратегию. Эти показатели меняют прочтение данного.

Максимальная просадкаCAGR (среднегодовой темп роста)Коэффициент ШарпаХудшая серия убытков

Пример

Две стратегии заканчивают тестовое окно в плюсе. Если читать только доходности, порядок будет один; если разделить каждую доходность на падение, которого она потребовала, порядок окажется обратным.

Стратегия A — чистая прибыль
+80 %
Стратегия A — максимальная просадка
10 %
Фактор восстановления 8,0
Стратегия B — чистая прибыль
+80 %
Стратегия B — максимальная просадка
40 %
Фактор восстановления 2,0

Стратегии B требуется примерно вчетверо больше капитала, чтобы вести её с тем же риском разорения, — а это делает её другим продуктом, а не равноценным.

Расчёт 80 ÷ 10 = 8,0 · 80 ÷ 40 = 2,0

Результат Одинаковые доходности и четырёхкратная разница в том, чего они стоили

Как это читать

Фактор восстановления — это отношение двух точечных величин, поэтому он наследует слабости обеих. Сначала определите окно и основу измерения, и только потом читайте цифру.

Диапазон Что означает
Измерен на коротком окне Льстив по самому своему устройству. Короткий тест мог просто не содержать того рыночного состояния, которое рождает настоящую впадину, и знаменатель оказывается заниженным.
Просадка взята по балансу, а не по средствам Занижает знаменатель всякий раз, когда позиции удерживаются с плавающим убытком, и тем самым раздувает отношение. Просадка по средствам — честный член.
Измерен за несколько лет, включая стрессовый период Значение, которое стоит цитировать. У знаменателя была возможность найти подлинную впадину.
Сопоставлен с показателем, нормированным по времени Читайте его рядом с коэффициентом Кальмара (CAGR ÷ максимальная просадка), который делит годовую доходность, а не накопленную, и потому не награждает за одно лишь более долгое существование.
Выведен вами самостоятельно из опубликованной пары Единственная версия, которую вы можете проверить. Если карточка печатает чистую прибыль и максимальную просадку из одного прогона, поделите их. Никто не обязан публиковать отношение, чтобы оно у вас было.
  • Числитель растёт со временем, а знаменатель расти не обязан, поэтому более длинный тест обычно поднимает фактор восстановления бесплатно. Сравнивайте на сопоставимых отрезках или берите Кальмара.
  • Он слеп к пути. Стратегия, заработавшая всё в первый год и затем стоявшая на месте, получает тот же балл, что и стратегия, зарабатывавшая ровно, — при равной просадке.
  • Читайте его рядом с худшей серией убытков. Фактор восстановления говорит, что яма была закрыта; он не говорит, сколько счёт в ней просидел.
  • Следите за тем, когда знаменатель перестаёт двигаться. Во всех четырнадцати опубликованных здесь прогонах самая глубокая впадина попадает внутрь бэктестового окна, поэтому сделки, добавленные позже, поднимают только числитель. Одна карточка выросла с 3,37 до 5,73 на 15 дополнительных сделках. Две пошли в обратную сторону, потому что их добавленные сделки принесли убыток.

Если вывести отношение для четырнадцати опубликованных здесь прогонов, получится от 1,67 до 15,66 по просадке баланса. Один лежит ниже линии 2,0, которую эта страница называет неоправданной, и шесть — выше 5,0, где таблица сверху требует пойти и проверить длину выборки. Замена знаменателя на просадку по средствам снижает отношение в тринадцати случаях из четырнадцати, причём сильнее всех падает лидер — с 15,66 до 8,86. Исключение — один из двух прогонов, прочитанных на Относительной основе MT5: там баланс и средства выбирают разные моменты, поэтому их суммы в валюте вообще несравнимы. Ни одна страница советника здесь не печатает фактор восстановления — оба члена берутся из одного прогона, а деление оставлено читателю.

Частые ошибки

Сравнивать факторы восстановления из тестов разной длины

Чистая прибыль накапливается со временем, а максимальная просадка накапливаться не обязана, поэтому десятилетний тест почти всегда выглядит лучше двухлетнего теста той же стратегии. Либо выровняйте окна, либо переходите на коэффициент Кальмара, который нормирует по времени. Если поделить каждый из четырнадцати прогонов здесь на его собственный срок, одна карточка поднимается с двенадцатого места на шестое: её окно — 4,97 года против 7,59 у самого длинного на сайте.

Смешивать процентный числитель с валютным знаменателем

Доходность 80 %, делённая на просадку 4 000 $, не является отношением чего бы то ни было. Оба члена должны быть выражены одинаково и взяты из одного прогона.

Считать высокое значение доказательством того, что просадка терпима

Фактор восстановления — это отношение, а не предел. Просадка 45 %, отыгранная шесть раз, по-прежнему означает, что счёт должен быть обеспечен под падение в 45 %, а большинство розничных счетов не обеспечены.

Полагать, что измеренная просадка — худшая из возможных

Знаменатель — самая глубокая впадина, которая случайно попала в выборку. Более длинная выборка обычно находит ещё глубже, и отношение падает, — так что относитесь к опубликованной цифре как к верхней границе будущих ожиданий.

Подробнее

Часто задаваемые вопросы

Какой фактор восстановления считается хорошим для советника?
Примерно от 3 до 5 за несколько лет реалистичного тестирования — нормальный и правдоподобный диапазон для розничного советника. Ниже 2 доходность не оправдала потребовавшегося падения; выше 5 — сильно, но стоит сверить это с длиной выборки, поскольку короткий тест мог просто не застать настоящую впадину.
Чем фактор восстановления отличается от профит-фактора?
Профит-фактор делит валовую прибыль на валовой убыток и слеп к пути: он не знает, приходили ли убытки по одному или все разом. Фактор восстановления делит чистую прибыль на самое глубокое падение от вершины к впадине, поэтому он говорит именно о худшем отрезке, а не об итоговой сумме.
Где найти фактор восстановления в карточке советника?
Обычно нигде. Ни одна страница советника на этом сайте его не печатает, и большинство страниц продавцов тоже. Оба нужных члена публикуются здесь из одного прогона и рядом с окном данных, так что деление занимает мгновение. Проделав его для четырнадцати прогонов этого сайта, получаем 1,67 на нижнем краю и 15,66 на верхнем — разброс куда шире, чем подсказывают одни только чистые прибыли.
Может, лучше взять коэффициент Кальмара?
Для сравнения стратегий, протестированных на разной длине, да. Кальмар делит годовую доходность (CAGR) на максимальную просадку и потому не награждает стратегию за одно лишь более долгое тестирование. Фактор восстановления остаётся более быстрым чтением, когда обе цифры приходят из одного окна.

Смотрите также

Похожие статьи