AIStrategyMiner
Bahasa Indonesia
Masuk Pembuat EA
Risiko

Faktor pemulihan

juga: rasio laba terhadap drawdown, RF

Total laba bersih dibagi drawdown maksimum, menunjukkan berapa kali strategi itu menutup kembali kerugian terburuknya. Makin tinggi makin baik.

Diperbarui

Faktor pemulihan — MT5 glossary overview

Sekilas

Jenis istilah
Metrik
Tingkat
Menengah
Digunakan pada
Evaluasi EA · Manajemen risiko
Angka yang kuat
di atas 5

Dengan bahasa sederhana

Berapa kali strategi itu menutup kembali lubang terdalam yang digalinya sendiri? Rasio ini menaruh imbalan dan rasa sakit pada skala yang sama, sehingga imbal hasil besar yang ditebus dengan penurunan besar berhenti terlihat besar.

Mengapa ini penting

Laba bersih dan drawdown maksimum biasanya dicantumkan berdampingan tetapi dibaca terpisah, sehingga penjual bisa membuka pembicaraan dengan angka yang paling menyanjung. Faktor pemulihan memaksa keduanya menjadi satu rasio, agar sebuah strategi tidak bisa membeli imbal hasilnya dengan penurunan yang tak akan dilewati akun.

  • Ia adalah uji akal sehat atas imbal hasil di headline. Untung 200% lewat drawdown 50% bernilai 4,0; untung 40% lewat drawdown 5% bernilai 8,0, dan yang kedua adalah produk yang lebih layak dijalankan meski angkanya di poster lebih kecil.
  • Ia bebas skala seperti faktor profit, jadi tahan dibandingkan lintas ukuran akun dan setelan lot — asalkan kedua sukunya diukur pada dasar yang sama.
  • Ia membongkar leverage yang menyamar sebagai keterampilan. Menggandakan ukuran lot kira-kira menggandakan laba sekaligus drawdown, sehingga faktor pemulihan nyaris tak bergerak — dan justru itulah maksudnya. Metrik yang membaik berarti sedang mengukur leverage, bukan strateginya.
  • Ia menyusun ulang sebuah katalog. Urutkan empat belas EA yang diterbitkan di sini menurut laba bersih, lalu menurut faktor pemulihan: kedua urutan hanya cocok secara longgar, dengan korelasi peringkat 0,73. Laba bersih terkecil dari empat belas itu, 386,05 USD, berada di urutan kelima menurut faktor pemulihan — padahal imbal hasil saja akan menempatkannya di posisi terakhir. Yang terbesar kedua, 10.280,42 USD, berada di urutan ketiga.

Cara menghitungnya

Faktor pemulihan = Laba bersih ÷ Drawdown maksimum
Laba bersih
Total laba setelah dikurangi kerugian pada jendela yang diukur, bukan total kotor transaksi yang untung.
Drawdown maksimum
Penurunan terdalam dari puncak ke lembah pada jendela yang sama, diambil sebagai bilangan positif.

Kedua suku harus dalam satuan yang sama — keduanya dalam mata uang akun atau keduanya dalam persen — dan keduanya harus berasal dari satu run pengujian yang sama. Membagi imbal hasil persen dengan drawdown dalam mata uang menghasilkan angka yang tidak berarti apa pun.

Berapa yang dianggap tinggi atau rendah

  • di bawah 2 Imbal hasilnya tidak sepadan dengan lubangnya
  • 2–3 Tipis — layak hanya bila drawdown-nya sendiri dangkal
  • 3–5 Normal untuk EA ritel yang diuji selama beberapa tahun
  • di atas 5 Kuat — pastikan sampelnya cukup panjang untuk menemukan lembah yang sungguhan

Baca bersama dengan

Satu angka tidak menggambarkan sebuah strategi. Metrik berikut mengubah cara angka ini dibaca.

Drawdown maksimumCAGR (tingkat pertumbuhan tahunan majemuk)Rasio SharpeRentetan kekalahan terburuk

Contoh

Dua strategi sama-sama menutup jendela pengujian dalam keadaan untung. Membaca imbal hasilnya saja mengurutkan keduanya dengan satu cara; membagi tiap imbal hasil dengan penurunan yang dituntutnya mengurutkan keduanya secara terbalik.

Strategi A — laba bersih
+80%
Strategi A — drawdown maksimum
10%
Faktor pemulihan 8,0
Strategi B — laba bersih
+80%
Strategi B — drawdown maksimum
40%
Faktor pemulihan 2,0

Strategi B butuh sekitar empat kali modal agar dijalankan pada risiko kebangkrutan yang sama, dan itu membuatnya produk yang berbeda, bukan produk yang setara.

Perhitungan 80 ÷ 10 = 8,0 · 80 ÷ 40 = 2,0

Hasil Imbal hasil identik, dengan selisih empat kali lipat pada ongkos memperolehnya

Cara membacanya

Faktor pemulihan adalah rasio dua angka sesaat, jadi ia mewarisi kelemahan keduanya. Tetapkan dulu jendela dan dasar pengukurannya, baru baca angkanya.

Rentang Artinya
Diukur pada jendela yang pendek Menyanjung karena konstruksinya. Pengujian singkat bisa saja tidak memuat kondisi pasar yang melahirkan lembah sesungguhnya, sehingga penyebutnya jadi terlalu kecil.
Drawdown diambil dari saldo, bukan ekuitas Mengecilkan penyebut setiap kali posisi ditahan dengan kerugian mengambang, dan itu menggelembungkan rasionya. Drawdown ekuitas adalah suku yang jujur.
Diukur selama beberapa tahun termasuk periode tertekan Inilah angka yang layak dikutip. Penyebutnya sempat berkesempatan menemukan lembah yang sungguhan.
Dibandingkan dengan rasio yang dinormalkan terhadap waktu Bacalah bersama rasio Calmar (CAGR ÷ drawdown maksimum), yang membagi imbal hasil tahunan alih-alih kumulatif sehingga tidak memberi hadiah untuk sekadar berjalan lebih lama.
Anda turunkan sendiri dari sepasang angka yang diterbitkan Satu-satunya versi yang bisa Anda periksa. Bila sebuah listing mencetak laba bersih dan drawdown maksimum dari satu run, bagilah keduanya. Tak seorang pun harus menerbitkan rasionya agar Anda memilikinya.
  • Pembilang tumbuh seiring waktu sementara penyebut tidak harus, jadi pengujian yang lebih panjang cenderung menaikkan faktor pemulihan secara cuma-cuma. Bandingkan pada rentang yang sebanding, atau pakai Calmar.
  • Ia buta terhadap jalur. Strategi yang memperoleh semuanya di tahun pertama lalu mendatar mendapat nilai sama dengan yang memperolehnya secara stabil, asalkan drawdown-nya setara.
  • Bacalah bersama rentetan rugi terburuk. Faktor pemulihan mengatakan lubangnya sudah tertutup; ia tidak mengatakan berapa lama akun itu duduk di dalamnya.
  • Perhatikan kapan penyebutnya berhenti bergerak. Pada empat belas run yang diterbitkan di sini, lembah terdalam berada di dalam jendela backtest, sehingga transaksi yang ditambahkan setelahnya hanya menaikkan pembilang. Satu listing naik dari 3,37 ke 5,73 dengan tambahan 15 transaksi. Dua bergerak ke arah sebaliknya, karena transaksi tambahannya merugi.

Menurunkan rasio ini untuk empat belas run yang diterbitkan di sini menghasilkan 1,67 sampai 15,66 atas drawdown saldo. Satu berada di bawah garis 2,0 yang halaman ini sebut tidak sepadan, dan enam berada di atas 5,0, tempat tabel di atas menyuruh pergi memeriksa panjang sampel. Menukar penyebutnya menjadi drawdown ekuitas menurunkan rasio pada tiga belas dari empat belas, dan penurunan terbesar — dari 15,66 ke 8,86 — justru menimpa yang nilainya paling tinggi. Pengecualiannya adalah salah satu dari dua run yang dibaca pada dasar Relative milik MT5: di sana saldo dan ekuitas memilih momen yang berbeda, sehingga nilai mata uangnya sama sekali tidak sebanding. Tidak ada halaman EA di sini yang mencetak faktor pemulihan — kedua sukunya berasal dari run yang sama dan pembagiannya diserahkan kepada pembaca.

Kesalahan umum

Membandingkan faktor pemulihan dari pengujian yang berbeda panjangnya

Laba bersih menumpuk seiring waktu sedangkan drawdown maksimum tidak harus, jadi pengujian sepuluh tahun hampir selalu bernilai lebih tinggi daripada pengujian dua tahun atas strategi yang sama. Samakan jendelanya, atau pindah ke rasio Calmar yang menormalkan terhadap waktu. Membagi tiap satu dari empat belas run di sini dengan rentangnya sendiri memindahkan satu listing dari peringkat dua belas ke peringkat enam: jendelanya 4,97 tahun berbanding 7,59 tahun untuk yang terpanjang di situs ini.

Mencampur pembilang persen dengan penyebut dalam mata uang

Imbal hasil 80% dibagi drawdown 4.000 $ bukan rasio apa pun. Kedua suku harus diungkapkan dengan cara yang sama dan diambil dari run yang sama.

Menganggap angka tinggi sebagai bukti drawdown-nya bisa ditanggung

Faktor pemulihan adalah rasio, bukan batas. Drawdown 45% yang tertutup enam kali tetap berarti akun harus dimodali untuk penurunan 45%, dan sebagian besar akun ritel tidak demikian.

Mengira drawdown terukur adalah yang terburuk yang mungkin terjadi

Penyebutnya adalah lembah terdalam yang kebetulan termuat dalam sampel. Sampel yang lebih panjang biasanya menemukan yang lebih dalam, dan itu menurunkan rasionya — jadi perlakukan angka yang diterbitkan sebagai batas atas ekspektasi masa depan.

Penjelasan lengkap

Pertanyaan yang sering diajukan

Berapa faktor pemulihan yang baik untuk sebuah EA?
Kira-kira 3 sampai 5 selama beberapa tahun pengujian yang realistis adalah rentang normal dan masuk akal untuk EA ritel. Di bawah 2, imbal hasilnya tidak sepadan dengan penurunan yang dituntutnya; di atas 5 tergolong kuat, tetapi layak dicek terhadap panjang sampel, karena pengujian singkat bisa saja melewatkan lembah yang sesungguhnya.
Apa bedanya faktor pemulihan dengan faktor profit?
Faktor profit membagi laba kotor dengan rugi kotor dan buta terhadap jalur: ia tidak tahu apakah kerugian datang satu per satu atau sekaligus. Faktor pemulihan membagi laba bersih dengan penurunan terdalam dari puncak ke lembah, jadi ia berbicara khusus tentang bentangan terburuk, bukan tentang totalnya.
Di mana saya menemukan faktor pemulihan pada listing EA?
Biasanya tidak di mana pun. Tidak ada halaman EA di situs ini yang mencetaknya, dan sebagian besar halaman vendor juga tidak. Kedua suku yang dibutuhkannya diterbitkan di sini dari run yang sama dan berdampingan dengan jendela datanya, jadi pembagiannya hanya perlu sesaat. Melakukannya untuk empat belas run di situs ini memberi 1,67 di ujung bawah dan 15,66 di ujung atas — sebaran yang jauh lebih lebar daripada yang disiratkan laba bersih saja.
Sebaiknya saya pakai rasio Calmar saja?
Untuk membandingkan strategi yang diuji dengan durasi berbeda, ya. Calmar membagi imbal hasil tahunan (CAGR) dengan drawdown maksimum, jadi ia tidak memberi hadiah kepada strategi hanya karena diuji lebih lama. Faktor pemulihan tetap bacaan yang lebih cepat bila kedua angkanya berasal dari jendela yang sama.

Terus jelajahi

Artikel terkait