juga: PF, Rasio laba kotor
Total laba kotor dibagi total rugi kotor pada periode tertentu. Faktor profit di atas 1,5 menunjukkan strategi yang menguntungkan; di atas 2,0 tergolong kuat.
Untuk setiap satuan uang yang hilang, berapa yang dihasilkan strategi itu? Di atas satu berarti ia menerima lebih banyak daripada yang dikembalikan; di bawah satu berarti tidak. Ini adalah rasio antar-total, jadi ia tidak mengatakan apa pun tentang urutan datangnya untung dan rugi.
Faktor profit adalah cara tercepat untuk mengetahui apakah sebuah strategi punya keunggulan sama sekali: ia meringkas setiap transaksi menjadi satu angka dengan ambang keras di 1,0. Ia juga angka yang paling mudah digelembungkan, sehingga sifatnya alat penyaring, bukan vonis.
Faktor profit = Laba kotor ÷ |Rugi kotor| Kedua jumlah hanya mencakup transaksi yang sudah tutup, pada jendela yang sama. Biaya berada di dalam angkanya, bukan di sampingnya: faktor profit yang dihitung sebelum spread dan komisi bukan faktor profit yang akan dialami akun.
Satu angka tidak menggambarkan sebuah strategi. Metrik berikut mengubah cara angka ini dibaca.
Sebuah EA menutup transaksi untungnya senilai total 8.000 $ dan transaksi ruginya senilai total 4.000 $ pada jendela yang sama. Rasio dua jumlah itulah faktor profitnya.
Perhitungan 8.000 ÷ 4.000 = 2,00
Hasil Faktor profit 2,00 — strategi menghasilkan dua satuan untuk setiap satu satuan yang hilang
Angka ilustratif — bukan rekam jejak EA nyata mana pun.
Faktor profit hanya sebaik sampel di belakangnya. Baca jumlah transaksi, model biaya, dan jendelanya sebelum angkanya.
| Rentang | Artinya |
|---|---|
| Kurang dari sekitar 100 transaksi | Tipis secara statistik. Segelintir kemenangan besar bisa menopang rasio, dan membuang satu transaksi terbaik sering menjatuhkannya di bawah 1,3. |
| Dihitung tanpa spread atau komisi | Bukan angka yang akan Anda perdagangkan. Biaya jatuh seluruhnya ke penyebut, jadi biaya realistis selalu menurunkannya. |
| In-sample (jendela yang dioptimasi) | Mencerminkan penyetelan sebanyak strateginya sendiri. Hanya berguna sebagai batas atas rentang yang batas bawahnya adalah angka out-of-sample. |
| Out-of-sample atau forward | Angka yang layak dikutip. Penurunan moderat dibanding in-sample itu wajar; keruntuhan menembus 1,0 berarti keunggulannya hasil penyesuaian. |
| Dihitung ulang dari catatan transaksi yang diterbitkan | Satu-satunya versi yang bisa diaudit. Bila penjual menyertakan daftar transaksi yang sudah tutup, Anda sendiri dapat menjumlahkan ulang laba kotor dan rugi kotor — dan menghitung rasio pada jendela yang tidak pernah dikutip penjual. |
Empat belas run yang diterbitkan di sini terbentang dari 1,27 sampai 1,52: tidak ada yang mencapai pita 1,8–2,5 di atas, dan tiga berada di bawah garis 1,3 yang halaman ini sebut marginal. Keempat belasnya berjalan pada 0,1 lot dengan deposit 10.000 USD — parameter lot tetap yang dibawa build-nya, LotSize pada sepuluh, InpLots pada dua, dan parameter LotSize bernomor pada kedua keranjang — dan parameter itulah yang justru diabaikan rasio ini: naikkan nilainya, faktor profit tidak bergerak. Setiap halaman EA mencetak rasio itu di samping jendela, jumlah transaksi, dan model tester, serta menyertakan catatan transaksi yang sudah tutup di belakangnya. Blok pasca-pencatatan pada halaman-halaman itu melaporkan imbal hasil dan drawdown, tetapi bukan faktor profit — menghitungnya ulang dari catatan menempatkan dua dari tiga belas di bawah 1,0.
Rasio ini tidak memuat satu pun suku drawdown. Strategi yang menambah posisi pada setiap transaksi rugi bisa menampilkan faktor profit tinggi bertahun-tahun — kerugian belum terealisasi tidak pernah ditutup sehingga tidak pernah masuk penyebut — sampai satu keranjang yang akhirnya tutup menghapus seluruh rekamnya.
Faktor profit dari backtest tanpa spread dan dari backtest dengan spread nyata mengukur hal yang berbeda. Samakan dulu model biayanya, baru bandingkan.
Faktor profit adalah statistik, dan sampel kecil penuh derau. Dua puluh transaksi bisa menghasilkan hampir angka apa pun; angka itu baru mulai membawa informasi pada kisaran ratusan.
Artinya sampelnya menguntungkan, bukan bahwa akun sanggup melewati jalannya. Faktor profit 1,2 berdampingan dengan drawdown 40% menggambarkan strategi yang tidak sanggup diduduki sebagian besar akun.
Mengurutkan berdasarkan rasio memilih strategi yang paling cocok dengan jendela backtest-nya sendiri, bukan yang paling mungkin terulang. Backtest terbaik kedua di antara empat belas EA di sini — 1,526 pada 232 transaksi — menghasilkan 0,72 pada 21 transaksi yang tutup setelah pencatatannya, dan angka terbitannya turun ke 1,43 begitu transaksi itu ikut dihitung. Pada 21 transaksi, pembalikan itu derau, bukan hukum; dan derau justru yang tidak bisa dibedakan sebuah kolom peringkat dari keunggulan.