còn gọi: PF, Tỷ lệ lợi nhuận gộp
Tổng lợi nhuận gộp chia cho tổng thua lỗ gộp trong một giai đoạn nhất định. Hệ số lợi nhuận trên 1,5 cho thấy một chiến lược có lãi; trên 2,0 là mạnh.
Với mỗi đơn vị tiền chiến lược đã mất, nó kiếm được bao nhiêu? Trên một nghĩa là nó thu vào nhiều hơn phần đã trả lại; dưới một thì không. Đây là tỷ số giữa hai tổng, nên nó không nói gì về thứ tự mà các khoản lãi và lỗ đã đến.
Hệ số lợi nhuận là cách nhanh nhất để biết một chiến lược có lợi thế hay không: nó nén mọi giao dịch thành một con số duy nhất với ngưỡng cứng tại 1,0. Nó cũng là con số dễ thổi phồng nhất, nên nó là công cụ sàng lọc chứ không phải một phán quyết.
Hệ số lợi nhuận = Lợi nhuận gộp ÷ |Thua lỗ gộp| Cả hai tổng chỉ tính các lệnh đã đóng, trên cùng một cửa sổ. Chi phí thuộc về bên trong các con số chứ không đứng cạnh chúng: hệ số lợi nhuận tính trước spread và hoa hồng không phải hệ số mà tài khoản sẽ trải qua.
Không con số nào một mình mô tả được một chiến lược. Những chỉ số sau làm thay đổi cách đọc con số này.
Một EA đóng các lệnh thắng với tổng 8.000 $ và các lệnh thua với tổng 4.000 $ trong cùng một cửa sổ. Tỷ số của hai tổng đó chính là hệ số lợi nhuận.
Phép tính 8.000 ÷ 4.000 = 2,00
Kết quả Hệ số lợi nhuận 2,00 — chiến lược kiếm được hai đơn vị cho mỗi đơn vị đã mất
Số liệu minh hoạ — không phải hồ sơ của bất kỳ EA thực tế nào.
Một hệ số lợi nhuận chỉ tốt ngang với mẫu đứng sau nó. Hãy đọc số lệnh, mô hình chi phí và cửa sổ dữ liệu trước khi đọc con số.
| Khoảng | Ý nghĩa |
|---|---|
| Ít hơn khoảng 100 lệnh | Mỏng về mặt thống kê. Một nhúm lệnh thắng lớn có thể gánh cả tỷ số, và bỏ đi đúng một lệnh tốt nhất thường kéo nó xuống dưới 1,3. |
| Tính mà không có spread hay hoa hồng | Đó không phải con số bạn sẽ giao dịch. Chi phí rơi trọn vào mẫu số, nên chi phí thực tế luôn kéo nó xuống. |
| Trong mẫu (cửa sổ đã tối ưu) | Phản ánh việc tinh chỉnh không kém gì bản thân chiến lược. Chỉ hữu ích như cận trên của một khoảng mà cận dưới là con số ngoài mẫu. |
| Ngoài mẫu hoặc forward | Con số đáng trích dẫn. Giảm vừa phải so với trong mẫu là bình thường; sụp xuống dưới 1,0 nghĩa là lợi thế đã bị gọt theo dữ liệu. |
| Tính lại từ sổ giao dịch được công bố | Phiên bản duy nhất có thể kiểm toán. Nếu người bán kèm theo danh sách lệnh đã đóng, bạn có thể tự cộng lại lợi nhuận gộp và thua lỗ gộp — và tính tỷ số trên một cửa sổ mà người bán chưa từng nhắc tới. |
Mười bốn lượt chạy công bố ở đây trải từ 1,27 đến 1,52: không lượt nào chạm tới dải 1,8–2,5 phía trên, và ba lượt nằm dưới mốc 1,3 mà trang này gọi là ở ranh giới. Cả mười bốn đều chạy 0,1 lot trên khoản nạp 10.000 USD — tham số lot cố định mà các bản build mang theo, LotSize ở mười bản, InpLots ở hai bản và các tham số LotSize đánh số ở hai bản rổ — và chính tham số đó là thứ mà tỷ số bỏ qua: tăng nó lên, hệ số lợi nhuận vẫn đứng yên. Mỗi trang EA in tỷ số cạnh cửa sổ dữ liệu, số lệnh và mô hình tester, đồng thời kèm sổ lệnh đã đóng phía sau. Khối hậu niêm yết trên các trang đó báo cáo lợi suất và drawdown nhưng không báo hệ số lợi nhuận — tính lại con số ấy từ sổ giao dịch đặt hai trong mười ba xuống dưới 1,0.
Tỷ số này không chứa bất kỳ thành phần drawdown nào. Một chiến lược trung bình giá vào mọi lệnh thua có thể trưng ra hệ số lợi nhuận cao suốt nhiều năm — các khoản lỗ chưa hiện thực hóa không bao giờ đóng nên không bao giờ vào mẫu số — cho đến khi cái rổ duy nhất chịu đóng xóa sạch thành tích.
Hệ số lợi nhuận từ backtest không spread và từ backtest có spread thực đo hai thứ khác nhau. Hãy đồng nhất mô hình chi phí trước, rồi mới so sánh.
Hệ số lợi nhuận là một đại lượng thống kê, và mẫu nhỏ thì đầy nhiễu. Hai mươi lệnh có thể cho ra gần như bất kỳ con số nào; con số chỉ bắt đầu mang thông tin khi lên tới hàng trăm.
Nó chỉ nghĩa là mẫu đó có lãi, không phải tài khoản sẽ sống sót qua hành trình. Hệ số lợi nhuận 1,2 đi kèm drawdown 40% mô tả một chiến lược mà phần lớn tài khoản không ngồi nổi.
Sắp xếp theo tỷ số sẽ chọn ra chiến lược hợp nhất với cửa sổ backtest của chính nó, chứ không phải chiến lược dễ lặp lại nhất. Backtest tốt nhì trong mười bốn EA ở đây — 1,526 trên 232 lệnh — chỉ cho 0,72 trên 21 lệnh đóng sau khi niêm yết, và con số công bố của nó rơi xuống 1,43 ngay khi các lệnh ấy được tính. Với 21 lệnh, sự đảo chiều đó là nhiễu chứ không phải quy luật; và nhiễu chính là thứ mà một cột xếp hạng không thể phân biệt với lợi thế.