anche: PF, Rapporto di profitto lordo
Profitto lordo totale diviso per la perdita lorda totale in un dato periodo. Un fattore di profitto superiore a 1,5 indica una strategia redditizia; sopra 2,0 è forte.
Per ogni unità di denaro che la strategia ha perso, quanto ha guadagnato? Sopra uno ha incassato più di quanto abbia restituito; sotto uno no. È un rapporto fra totali, quindi non dice nulla sull'ordine in cui vincite e perdite sono arrivate.
Il fattore di profitto è il modo più rapido per capire se una strategia ha un vantaggio: comprime ogni operazione in un solo numero con una soglia netta a 1,0. È anche il numero più facile da gonfiare, il che ne fa un filtro e non un verdetto.
Fattore di profitto = Profitto lordo ÷ |Perdita lorda| Entrambe le somme coprono solo le operazioni chiuse, sulla stessa finestra. I costi vanno dentro i numeri, non accanto: un fattore di profitto calcolato prima di spread e commissione non è quello che il conto vivrà.
Nessun numero da solo descrive una strategia. Queste metriche cambiano la lettura di questo valore.
Un EA chiude le sue operazioni vincenti per 8.000 $ in totale e quelle perdenti per 4.000 $ in totale sulla stessa finestra. Il rapporto fra queste due somme è il fattore di profitto.
Calcolo 8.000 ÷ 4.000 = 2,00
Risultato Fattore di profitto 2,00 — la strategia ha guadagnato due unità per ogni unità persa
Valori illustrativi — non sono lo storico di alcun EA reale.
Un fattore di profitto vale quanto il campione che ha dietro. Leggi il numero di operazioni, il modello di costi e la finestra prima del numero.
| Intervallo | Significato |
|---|---|
| Meno di un centinaio di operazioni | Statisticamente esile. Una manciata di grandi vincite può reggere il rapporto, e togliere la sola operazione migliore spesso lo porta sotto 1,3. |
| Calcolato senza spread né commissione | Non è il valore che opererai. I costi finiscono interamente al denominatore, quindi costi realistici lo abbassano sempre. |
| In-sample (finestra ottimizzata) | Riflette la taratura tanto quanto la strategia. Utile solo come estremo alto di un intervallo il cui estremo basso è il valore out-of-sample. |
| Out-of-sample o forward | Il valore che vale la pena citare. Un calo moderato rispetto all'in-sample è normale; un crollo sotto 1,0 significa che il vantaggio era sovradattato. |
| Ricalcolato da un registro operazioni pubblicato | L'unica versione verificabile. Se il venditore fornisce l'elenco delle operazioni chiuse, puoi risommare tu stesso profitto lordo e perdita lorda — e calcolare il rapporto su una finestra che il venditore non ha mai citato. |
Le quattordici esecuzioni pubblicate qui vanno da 1,27 a 1,52: nessuna raggiunge la fascia 1,8–2,5 qui sopra, e tre stanno sotto la linea di 1,3 che questa pagina definisce marginale. Tutte e quattordici hanno girato a 0,1 lotti su un deposito di 10.000 USD — il parametro di lotto fisso che le build portano con sé, LotSize in dieci, InpLots in due e parametri LotSize numerati nei due panieri — e proprio quel parametro è quello che il rapporto ignora: alzalo e il fattore di profitto non si muove. Ogni pagina EA stampa il rapporto accanto alla finestra, al numero di operazioni e al modello del tester, e fornisce dietro il registro delle operazioni chiuse. Il blocco successivo alla pubblicazione riporta su quelle pagine rendimento e drawdown, ma non il fattore di profitto — ricalcolarlo dal registro mette due dei tredici sotto 1,0.
Il rapporto non contiene alcun termine di drawdown. Una strategia che media al ribasso su ogni perdente mostra un fattore di profitto alto per anni — le perdite non realizzate non si chiudono mai e quindi non entrano mai al denominatore — finché l'unico paniere che si chiude cancella tutto il record.
Un fattore di profitto da un backtest senza spread e uno da un backtest con spread reale misurano cose diverse. Allinea prima il modello di costi, poi confronta.
Il fattore di profitto è una statistica e i campioni piccoli sono rumorosi. Venti operazioni possono produrre quasi qualsiasi valore; il numero inizia a portare informazione solo nell'ordine delle centinaia.
Significa che il campione è stato redditizio, non che il conto sopravviva al percorso. Un fattore di profitto di 1,2 accanto a un drawdown del 40 % descrive una strategia che la maggior parte dei conti non riesce a sopportare.
Ordinare per il rapporto sceglie la strategia a cui la propria finestra di backtest è andata meglio, non quella con più probabilità di ripetersi. Il secondo miglior backtest fra i quattordici EA qui — 1,526 su 232 operazioni — ha reso 0,72 sulle 21 operazioni chiuse dopo la pubblicazione, e il suo valore pubblicato è sceso a 1,43 appena quelle operazioni hanno contato. Su 21 operazioni quel ribaltamento è rumore, non una legge; e il rumore è esattamente ciò che una colonna di classifica non sa distinguere da un vantaggio.