aussi : PF, Ratio de profit brut
Profit brut total divisé par la perte brute totale sur une période donnée. Un facteur de profit supérieur à 1,5 indique une stratégie rentable ; au-dessus de 2,0 il est solide.
Pour chaque unité d'argent que la stratégie a perdue, combien a-t-elle gagné ? Au-dessus de un, elle a encaissé plus qu'elle n'a rendu ; en dessous de un, non. C'est un rapport de totaux, il ne dit donc rien de l'ordre dans lequel les gains et les pertes sont arrivés.
Le facteur de profit est le moyen le plus rapide de savoir si une stratégie possède un avantage : il ramène chaque transaction à un seul nombre doté d'un seuil dur à 1,0. C'est aussi le nombre le plus facile à gonfler, ce qui en fait un filtre et non un verdict.
Facteur de profit = Profit brut ÷ |Perte brute| Les deux sommes ne couvrent que les positions clôturées, sur la même fenêtre. Les coûts appartiennent à l'intérieur des chiffres, pas à côté : un facteur de profit calculé avant spread et commission n'est pas celui que le compte connaîtra.
Aucun chiffre seul ne décrit une stratégie. Ces indicateurs changent la lecture de celui-ci.
Un EA clôture ses transactions gagnantes pour 8 000 $ au total et ses transactions perdantes pour 4 000 $ au total sur la même fenêtre. Le rapport de ces deux sommes est le facteur de profit.
Calcul 8 000 ÷ 4 000 = 2,00
Résultat Facteur de profit 2,00 — la stratégie a gagné deux unités pour chaque unité perdue
Chiffres illustratifs — ce n'est l'historique d'aucun EA réel.
Un facteur de profit ne vaut que l'échantillon qui le porte. Lisez le nombre de transactions, le modèle de coûts et la fenêtre avant le chiffre.
| Plage | Ce que cela signifie |
|---|---|
| Moins d'une centaine de transactions | Statistiquement mince. Une poignée de gros gains peut porter le rapport, et retirer la seule meilleure transaction le fait souvent passer sous 1,3. |
| Calculé sans spread ni commission | Ce n'est pas le chiffre que vous tradez. Les coûts atterrissent entièrement au dénominateur, donc des coûts réalistes l'abaissent toujours. |
| In-sample (fenêtre optimisée) | Reflète le réglage autant que la stratégie. Utile seulement comme haut d'une fourchette dont le bas est le chiffre hors échantillon. |
| Hors échantillon ou forward | Le chiffre qui mérite d'être cité. Une baisse modérée par rapport à l'in-sample est normale ; un effondrement sous 1,0 signifie que l'avantage était ajusté. |
| Recalculé depuis un journal de transactions publié | La seule version auditable. Si le vendeur livre la liste des positions clôturées, vous pouvez ré-additionner vous-même profit brut et perte brute — et calculer le rapport sur une fenêtre que le vendeur n'a jamais citée. |
Les quatorze runs publiés ici s'étendent de 1,27 à 1,52 : aucun n'atteint la bande 1,8–2,5 ci-dessus, et trois se situent sous la ligne de 1,3 que cette page qualifie de marginale. Les quatorze ont tourné à 0,1 lot sur un dépôt de 10 000 USD — le paramètre de lot fixe livré avec les builds, LotSize sur dix, InpLots sur deux et des paramètres LotSize numérotés sur les deux paniers — et c'est précisément ce paramètre que le rapport ignore : augmentez-le, le facteur de profit ne bouge pas. Chaque page d'EA affiche le rapport à côté de la fenêtre, du nombre de transactions et du modèle du testeur, et livre derrière le journal des positions clôturées. Le bloc postérieur à la mise en ligne y indique le rendement et le drawdown, mais pas le facteur de profit — le recalculer depuis le journal place deux des treize sous 1,0.
Le rapport ne contient aucun terme de drawdown. Une stratégie qui moyenne à la baisse sur chaque perdante affiche un facteur de profit élevé pendant des années — les pertes latentes ne se clôturent jamais et n'entrent donc jamais au dénominateur — jusqu'à ce que le seul panier qui se clôture efface le palmarès.
Un facteur de profit issu d'un backtest sans spread et un autre issu d'un backtest à spread réel mesurent des choses différentes. Alignez d'abord le modèle de coûts, puis comparez.
Le facteur de profit est une statistique, et les petits échantillons sont bruités. Vingt transactions peuvent produire presque n'importe quel chiffre ; le nombre ne commence à porter de l'information qu'à partir de plusieurs centaines.
Cela signifie que l'échantillon a été rentable, pas que le compte survive au parcours. Un facteur de profit de 1,2 accompagné d'un drawdown de 40 % décrit une stratégie que la plupart des comptes ne peuvent pas supporter.
Trier par le rapport choisit la stratégie à qui sa fenêtre de backtest a le mieux convenu, pas celle qui a le plus de chances de se répéter. Le deuxième meilleur backtest parmi les quatorze EA d'ici — 1,526 sur 232 transactions — a rendu 0,72 sur les 21 transactions clôturées après sa mise en ligne, et son chiffre publié est tombé à 1,43 dès que ces transactions ont compté. Sur 21 transactions, ce renversement est du bruit et non une loi ; et le bruit est exactement ce qu'une colonne de classement ne sait pas distinguer d'un avantage.