Phiên bản thông thường của phép so sánh này xoay quanh khả năng phán đoán: con người đọc bối cảnh, còn Expert Advisor đọc một bộ quy tắc. Cách đặt vấn đề đó không sai, nhưng không đo được, và nó che đi khác biệt thực sự quyết định kết quả. Một EA tuân theo quy tắc của nó suốt một chuỗi thua. Một con người thì quyết định, ngay giữa chuỗi thua đó, xem các quy tắc còn đúng hay không.
Nửa sau của câu đó thì chúng tôi đo được bằng dữ liệu của chính mình.
Nhưng điều đó còn tùy vào:
- Bạn can thiệp theo quy tắc nào. Quy tắc 3 lệnh thua dừng 13 trên 14 bản ghi. Quy tắc sụt giảm 10 % dừng 1.
- Chuỗi thua đến lúc nào. Bốn bản ghi bị tắt khi vẫn đang lỗ, trước khi lợi thế của chúng kịp xuất hiện.
- Bộ quy tắc có lợi thế hay không. Ngồi yên chỉ đáng giá khi các quy tắc đáng để làm theo; với một quy tắc không có lợi thế, việc ngắt quãng gần như không tốn gì.
- Hai cách có thực sự tách rời được không. Phần lớn những người “giao dịch thủ công” cũng chạy một thứ gì đó tự động, và kiểu thất bại nằm ở sự tương tác giữa hai bên.
Mỗi điểm trên đều được kiểm chứng bằng dữ liệu của chính chúng tôi bên dưới.
Dữ liệu cho thấy gì: cái giá của việc tắt EA
14 bản ghi là backtest trên MT5 Strategy Tester của các EA dựa trên quy tắc, mỗi bản ghi một biểu đồ và một khung thời gian, bản nào cũng có đầy đủ danh sách lệnh đã đóng. Ba trong số đó giao dịch nhiều mã từ một biểu đồ duy nhất. Phát lại các danh sách này theo thứ tự và áp một quy tắc dừng — tắt hẳn ngay khi quy tắc kích hoạt, vì người bỏ cuộc sau một chuỗi tệ hiếm khi khởi động lại ở đáy — cho ra cái giá của từng kiểu can thiệp.
| Quy tắc dừng | Bản ghi bị tắt | Bị bỏ lại khi đang lỗ | Kết quả bị mất | Trung vị mỗi bản ghi |
|---|---|---|---|---|
| Sau 3 lệnh thua liên tiếp | 13 trên 14 | 4 | 76.844,38 | 3.376,31 |
| Sau 5 lệnh thua liên tiếp | 7 trên 14 | 3 | 63.717,06 | 1.713,32 |
| Sau 8 lệnh thua liên tiếp | 7 trên 14 | 2 | 55.615,69 | 596,26 |
| Số dư lệnh đã đóng thấp hơn đỉnh 5 % | 10 trên 14 | 4 | 68.346,36 | 2.855,88 |
| Số dư lệnh đã đóng thấp hơn đỉnh 10 % | 1 trên 14 | 0 | 27.532,12 | 0 |
| Điều kiện kiểm tra | |
|---|---|
| Mã thí nghiệm | EXP-INTERVENTION-COST-001 |
| Bản dựng MT5 | 6090 |
| Môi trường | Phát lại danh sách lệnh đã đóng từ các lượt chạy MT5 Strategy Tester, số dư ban đầu 10.000 cho mỗi bản ghi |
| Mã giao dịch / khung thời gian | Một biểu đồ và khung thời gian cho mỗi bản ghi; ba bản ghi giao dịch nhiều mã |
| Giai đoạn | 2019-01-01 – 2026-08-09, giai đoạn khác nhau theo từng bản ghi |
| Mô hình | Every tick tạo từ nến M1 (12 bản ghi); every tick dựa trên tick thật (2 bản ghi) |
| Xác minh lần cuối | 2026-08-14 |
Script phát lại và các dòng theo từng bản ghi được lưu cùng thí nghiệm EXP-INTERVENTION-COST-001, kèm các tổng số mà mọi dòng ở trên được lấy ra. Cách chúng tôi chạy và gắn nhãn các bài kiểm tra này được trình bày trong phương pháp kiểm thử của chúng tôi.
Có hai điều trong bảng đó quan trọng hơn các con số tổng.
Quy tắc dừng chặt kích hoạt sớm, không phải ở đáy. Với quy tắc 5 lệnh thua, một bản ghi H1 năm mã (chủ yếu EUR/USD) bị tắt vào 2019-01-14 — hai tuần sau khi bắt đầu một giai đoạn về sau tạo ra 9.403,46 — và lần phát lại kết thúc ở -3,12. Một bản ghi H1 bảy mã dừng vào 2019-07-23 với 5,73 thay vì 10.280,42. Một bản ghi USD/JPY H1 kết thúc ở -214,58 thay vì 3.212,05. Chuỗi thua kích hoạt quyết định thường đến trước khi lợi thế có chỗ để lộ diện.
Quy tắc lỏng hầu như không kích hoạt. Quy tắc sụt giảm 10 % dừng đúng một bản ghi — bản ghi duy nhất có số dư lệnh đã đóng rơi hơn 10 % dưới đỉnh — và để nguyên mười ba bản ghi còn lại. Lần phát lại đo sụt giảm trên lệnh đã đóng; vốn thả nổi còn xuống sâu hơn, nên một lệnh dừng theo vốn thực ở mức 10 % sẽ kích hoạt ở nhiều bản ghi hơn. Đó là khác biệt giữa một ngưỡng chọn từ hồ sơ và một ngưỡng được chọn vì con số nghe có vẻ an toàn.
Bảy trong mười bốn bản ghi chưa bao giờ chạm năm lệnh thua liên tiếp, và chạy đến cuối hồ sơ dưới các quy tắc 5 và 8 lệnh thua. Một quy tắc can thiệp có làm bạn mất gì hay không phụ thuộc vào EA mà bạn gắn nó vào — đó là lý do để đọc hồ sơ trước, chứ không phải lý do để không bao giờ can thiệp.
Đây là việc phát lại một hồ sơ có sẵn dưới một quy tắc cơ học. Nó không phải là hồ sơ giao dịch thủ công thật, và nó không đo kỹ năng giao dịch tùy ý — chúng tôi không có dữ liệu đó, và bịa ra nó còn tệ hơn là không có. Điều nó đo hẹp hơn và hữu ích hơn: cái giá của đúng phản ứng tách biệt hai cách tiếp cận trong thực tế.
EA và giao dịch thủ công: hai bên thực sự khác nhau ở đâu
| Expert Advisor | Giao dịch tùy ý | |
|---|---|---|
| Tính nhất quán của quy tắc | Giống hệt nhau ở lệnh thứ 1 và lệnh thứ 400 | Thay đổi theo ba kết quả gần nhất |
| Phản ứng với chuỗi thua | Tiếp tục; chuỗi thua đã nằm trong hồ sơ | Quyết định ngay lúc đó — chính là khoảng cách đo được ở trên |
| Tốc độ thực thi | Dưới một giây, ở mọi tín hiệu | Bị giới hạn bởi sự chú ý và thời gian ngồi trước màn hình |
| Tần suất giao dịch duy trì được | 4.725 lệnh đã đóng trong một bản ghi ở đây | Không thể làm tay ở tốc độ đó |
| Bối cảnh đọc được | Chỉ những gì đã được lập trình | Tin tức, thay đổi trạng thái thị trường, mọi thứ nhìn thấy được |
| Kiểu thất bại | Tiếp tục áp dụng một bộ quy tắc sau khi nó hết hiệu quả | Bỏ một bộ quy tắc vẫn còn hiệu quả |
| Hồ sơ nằm ở đâu | Mọi lệnh đều được ghi, kiểm tra được, tính lại được | Thường được dựng lại sau khi sự việc đã xảy ra |
Hai kiểu thất bại trong bảng là ảnh phản chiếu của nhau, và cả hai đều có thật. Một EA không hề biết lợi thế của nó đã suy giảm; nó sẽ tiếp tục vào lệnh với cùng sự tự tin như năm 2021. Người giao dịch tùy ý nhận ra sự suy giảm rất nhanh — nhưng cũng “nhận ra” nó trong những chuỗi thua bình thường vẫn nằm trong hành vi đã được ghi nhận. Một lỗi đắt vì chậm; lỗi kia đắt vì nhanh.
Tần suất là ranh giới trung thực còn lại. Bản ghi bận rộn nhất ở đây có 4.725 lệnh đã đóng trong khoảng năm năm. Không ai làm tay được như vậy với khối lượng nhất quán vào những thời điểm nhất quán, nên với các chiến lược sống ở tần suất đó, câu hỏi không phải là “bên nào tốt hơn” mà là “bên nào làm được”.
Cần xem gì khi chọn giữa hai cách
1. Chuỗi thua mà bạn thực sự chịu đựng được. Hãy lấy nó từ hồ sơ, không phải từ tưởng tượng. Bảy trong mười bốn bản ghi có một chuỗi ít nhất tám lệnh thua liên tiếp. Nếu chuỗi 8 lệnh thua sẽ khiến bạn can thiệp, và hồ sơ của EA bạn chọn có một chuỗi như vậy, bạn sẽ can thiệp — và lần phát lại ở trên cho thấy cái giá của việc đó. Chuỗi thua tệ nhất là con số cần kiểm tra trước hệ số lợi nhuận.
2. Ngưỡng dừng nằm ngoài hành vi bình thường. Quy tắc sụt giảm 10 % có hiệu quả trên các bản ghi này chính vì mười ba trong mười bốn bản ghi chưa bao giờ chạm tới nó. Một ngưỡng nằm trong sụt giảm tối đa đã được ghi nhận của EA không phải là quy tắc an toàn; đó là một lần thoát đã lên lịch sẵn vào đúng thời điểm tệ nhất.
3. Bộ quy tắc có lợi thế đáng để chờ không. Toàn bộ cái giá ở trên giả định rằng các quy tắc có lãi khi được để yên. Phần lớn thiết kế tiêu chuẩn thì không: trong 53 mẫu Builder được đo với cùng một bài kiểm tra, 42 mẫu kết thúc với hệ số lợi nhuận dưới 1. Expert Advisor có sinh lời không cho thấy điều đó trông như thế nào. Kỷ luật áp dụng cho một quy tắc thua lỗ chỉ khiến bạn thua đều đặn hơn.
4. Bạn muốn thay đổi quy tắc hay chỉ làm theo chúng. Nếu lợi thế của bạn là đọc bối cảnh mà không bộ quy tắc nào nắm bắt được, tự động hóa sẽ xóa mất lợi thế đó. Nếu lợi thế của bạn là một quy tắc bạn đã tin nhưng không thể thực hiện nhất quán, thì tự động hóa chính là mục đích.
Chạy song song cả hai trong thực tế
Phần lớn mọi người rốt cuộc đều làm cả hai, và đó là nơi xảy ra những thiệt hại có thể tránh được.
- Tách tài khoản, hoặc ít nhất tách phần hạch toán. EA tính khối lượng vị thế dựa trên số dư mà nó nhìn thấy. Một vị thế tùy ý chiếm dụng ký quỹ sẽ âm thầm thay đổi khối lượng của mọi lệnh tự động sau đó, khiến EA không còn tái tạo được hồ sơ mà bạn đã chọn nó vì đó.
- Cho EA magic number riêng — tham số đầu vào
MagicNumbertrong hộp thoại thuộc tính của EA — để việc đóng lệnh thủ công không bao giờ đụng đến vị thế của nó, và hãy đọc tab Experts trong Toolbox thay vì nhìn biểu đồ khi muốn biết nó đã quyết định gì và vì sao. Nếu hai EA dùng chung một số, mỗi EA đều có thể quản lý lệnh của EA kia. - Biết mình vừa dùng công tắc nào.
Tools > Options > Expert Advisors > Allow Algo Tradinglà thiết lập cho toàn terminal; nút Algo Trading trên thanh công cụ là thiết lập của phiên. Tắt nút thứ hai sẽ tạm ngừng lệnh vào mới và để các vị thế đang mở tiếp tục chạy, đó là một quyết định khác với việc đóng hẳn tài khoản — và lần phát lại ở trên định giá chính quyết định thứ hai đó. - Viết quy tắc can thiệp ra trước khi bắt đầu — một tỷ lệ sụt giảm cụ thể lấy từ hồ sơ của EA, hoặc một dấu hiệu lệch hành vi cụ thể như tần suất giao dịch không còn khớp với mức đã ghi nhận. Một quy tắc nghĩ ra giữa chuỗi thua là một quyết định được đưa ra vào thời điểm tệ nhất có thể.
- Quyết định can thiệp thủ công nghĩa là gì. Tắt Algo Trading trước một bản tin là một quy tắc nếu bạn đã viết nó ra từ trước, và là một phản ứng nếu bạn chưa viết. Chỉ cách thứ nhất lặp lại được, và chỉ cách thứ nhất đánh giá lại được về sau.
Nếu bạn muốn thay đổi việc phía tự động làm gì chứ không chỉ khi nào nó chạy, Builder là nơi bộ quy tắc có thể chỉnh sửa, vì viết lại một điều kiện là một hành động khác với việc gạt nó sang một bên khi đang chạy.
Thực tế về rủi ro và sụt giảm
Ba giới hạn luôn đi kèm các con số:
Một lần phát lại không phải là một con người. Các quy tắc dừng được mô phỏng ở đây mang tính cơ học và dứt khoát. Một người thật có thể khởi động lại, giảm một nửa khối lượng hoặc chuyển sang công cụ khác. Coi “tắt” là vĩnh viễn cho ra giới hạn trên của cái giá của phản ứng đó, không phải mức trung bình của những gì con người làm.
Backtest chỉ vạch giới hạn cho quá khứ. Đây là hồ sơ từ trình kiểm thử chiến lược, không phải tài khoản thật. Spread giãn rộng, trượt giá khi có tin và phí swap đều bào mòn cùng một lợi thế, và không yếu tố nào xuất hiện trong lần phát lại. Hơn nữa, cả mười bốn bản ghi đều kết thúc có lãi, nên lần phát lại định giá việc ngắt những quy tắc đã hiệu quả — với một quy tắc không hiệu quả, cùng việc ngắt đó lại giúp tiết kiệm tiền.
Ngồi yên không tự động là đúng. Bài viết phản đối việc ngắt quãng không có kế hoạch, không phản đối việc dừng lại. Một EA có mức sụt giảm vượt quá mọi mức trong hồ sơ, hoặc có tần suất giao dịch lệch khỏi mức đã ghi nhận, đang cho bạn biết điều mà một bộ quy tắc tự nó không nhận ra được. Không có kết quả nào được đảm bảo ở cả hai cách, và kết quả quá khứ không kéo dài sang tương lai.
Bước tiếp theo
Từ đây:
- Đọc Expert Advisor có sinh lời không để xem 53 thiết kế đã đo nói gì về việc một quy tắc có đáng để kiên nhẫn hay không.
- Chuyển các con số dừng của bạn thành khoản nạp và khối lượng lot với quản lý rủi ro khi giao dịch EA.
- Tạo ra con số chuỗi thua tệ nhất và sụt giảm cho quy tắc của riêng bạn bằng cách học cách chạy backtest trong MT5.
