также: расчёт размера лота, сайзинг позиции, риск на сделку
Правило, превращающее торговый сигнал в размер лота, — полезнее всего в том виде, когда фиксируется убыток, который может стоить одна сделка, а объём определяет расстояние до стопа.
Решение о том, каким объёмом торговать, отдельно от решения о том, чем торговать, и именно оно определяет, останется ли счёт жив к моменту, когда стратегия начнёт приносить прибыль. Зафиксируйте цену убытка — и размер лота станет арифметикой.
Два счёта с одним и тем же советником у одного и того же брокера могут закончить год на плюс тридцати процентах и на нуле. Дело не в стратегии, а в этом правиле. Именно на размере позиции преимущество превращается в результат.
Лоты = (Средства × Риск %) ÷ (Расстояние до стопа в пунктах × Стоимость пункта за лот) Результат затем нужно округлить вниз до шага объёма брокера и проверить по минимальному и максимальному объёму символа. Округление вверх превышает выбранный риск — в каждой сделке и навсегда.
Ни одно число само по себе не описывает стратегию. Эти показатели меняют прочтение данного.
Счёт в 10 000 $ с риском 1 % на сделку и две стратегии с разными стопами. Сумма под риском одинакова, а размер лота — нет.
Фиксированный размер лота на стратегиях с разными стопами — не политика риска. Это восемь разных политик риска под одним и тем же числом.
Расчёт 100 ÷ (15 × 10) = 0,66 · 100 ÷ (120 × 10) = 0,08
Результат Одна цифра риска, два размера лота, потому что стопы разные
Выбирайте процент риска исходя из худшей серии убытков стратегии, а не из амбиций. Вопрос в том, что обычная полоса неудач делает со счётом, и оба слагаемых этого расчёта уже есть в отчёте бэктеста.
| Диапазон | Что означает |
|---|---|
| Худшая серия × риск % ниже 10 % средств | Обычная полоса неудач — это вмятина. Стратегия продолжает работать. |
| 10–20 % | Восстановимо и достаточно некомфортно, чтобы большинство выключило советник на самом дне. |
| 20–35 % | Просадка в 30 % требует 43 % прибыли для восстановления. Снизьте процент риска. |
| Свыше 35 % | Обычная последовательность убытков превратилась в событие, закрывающее счёт. |
Каждый советник в этом каталоге публикует максимальную просадку, худшую серию убытков и размер счёта, на котором прогонялся бэктест, — ровно те данные, которые нужны этому расчёту.
Одни и те же 0,10 лота рискуют 15 $ за стопом в 15 пунктов и 120 $ за стопом в 120 пунктов. Фиксированный лот становится политикой риска только тогда, когда фиксировано и расстояние до стопа, да и в этом случае он перестаёт соответствовать счёту, как только меняется баланс. Зафиксировать сумму под риском и вычислить лот — это тот же объём работы, но результат получается последовательным.
Баланс игнорирует открытые позиции. В просадке с ещё живыми сделками расчёт от баланса продолжает открывать позиции полного размера против счёта, который эти деньги уже потерял, — ровно тогда, когда объём должен уменьшаться. Расчёт от средств снижается сам и восстанавливается сам.
Два процента на сделку звучат умеренно, пока не встретятся с серией из двенадцати убытков, которая является обычной чертой длинной записи и забирает примерно четверть счёта. Худшая серия печатается в любом отчёте тестера, а умножение её на процент риска занимает секунды и меняет ответ большинства.
Повышать риск, чтобы быстрее отыграться, — это мартингейл, применённый к счёту, а не к сделке. Он превращает восстановимую просадку в невосстановимую и делает это ровно в тот момент, когда доказательства преимущества слабее всего.
Каждый из четырнадцати перечисленных здесь советников публикует полный список закрытых сделок нашего бэктеста, поэтому каждая худшая серия убытков ниже измерена, а не предположена.
| Худшая серия убытков | Советники | Та же серия при риске 1 % |
|---|---|---|
| От 2 до 4 сделок | 7 | от 2 % до 4 % капитала |
| От 8 до 9 сделок | 4 | от 8 % до 9 % |
| От 10 до 14 сделок | 3 | от 10 % до 14 % |
При 1 % на сделку трое из четырнадцати отдают десятую часть счёта или больше за одну обычную полосу убытков — та самая полоса, которую эта страница называет восстановимой, но некомфортной. При 0,5 % все четырнадцать остаются в первой полосе, потому что даже худшая серия в каталоге — 14 сделок.
Два брокерских значения, от которых зависит расчёт, находятся в терминале, а не в советнике: щёлкните правой кнопкой по символу в «Обзоре рынка», выберите «Спецификация» и прочитайте шаг объёма и размер контракта, прежде чем что-либо округлять.