Управление рисками при работе с советником сводится к одному решению, принятому до того, как вы его подключите: какого размера позиция, против какого депозита и в какой точке вы останавливаетесь. Советник этого решения не примет. Он будет торговать по своему правилу и через худший отрезок своей записи, и через всё, что придёт после.
Работу делают четыре числа, и обычно цитируется только одно из них:
- Худший провал, в деньгах. Не процент — сумма, которую баланс действительно отдал.
- Худшая серия убытков. Медиана по этим записям — 8 сделок. Худший случай: 38 подряд.
- Худшая единичная сделка, которая на медиане в 1,89× больше среднего убытка и доходит до 10,2× от него.
- Разрыв плавающего капитала. Просадка по открытым позициям оказалась глубже, чем по закрытым сделкам, во всех 23 записях.
Первые три числа измерены ниже по 23 спискам закрытых сделок. Разрыв капитала взят из показателей просадки по балансу и по средствам каждого прогона.
| Условия теста | |
|---|---|
| Идентификатор эксперимента | EXP-EA-RISK-BUDGET-001 |
| Источник | Списки закрытых сделок 23 прогонов в тестере стратегий MT5 |
| Генеральная совокупность | 23 записи бэктестов советников, у каждой — полный список закрытых сделок |
| Модель | Бэктесты в тестере стратегий MetaTrader 5 |
| Депозит | 10 000 у всех 23 |
| Последняя проверка | 2026-08-25 |
Как мы проводим и маркируем эти тесты, изложено в нашей методологии тестирования.
На что смотреть: четыре числа, которые задают ваш размер
Прочитайте их в отчёте и списке сделок самого советника, прежде чем что-либо решать. MT5 выводит большинство из них, но не в том виде, который нужен для расчёта размера.
| Число | Почему оно задаёт ваш размер | Где отчёт вводит в заблуждение |
|---|---|---|
| Худший провал в деньгах | Это сумма, которую ваш депозит должен впитать без вашего вмешательства | Процент рядом с ней считается от пикового баланса, а не от вашего депозита |
| Худшая серия убытков | Это сколько раз подряд вам придётся не вмешиваться | Максимальное число убытков подряд выводится, но его легко проскочить за коэффициентами |
| Худший единичный убыток | Одна сделка может стоить в 10× больше средней | Средний убыток стоит рядом и выглядит более надёжной величиной |
| Разрыв плавающего капитала | Ваша маржа живёт на средствах, а не на закрытых сделках | Линия баланса — та, что льстит |
Разброс по записям — вот почему это важно. Самая глубокая, самая мелкая и несколько промежуточных, по худшему провалу:
| Основной символ | Сделок | Худший провал | Доля от депозита 10 000 | Худшая серия убытков |
|---|---|---|---|---|
| GBP/JPY | 695 | 2 649,54 | 26,50 % | 35 |
| EUR/USD (4 символа) | 4 725 | 2 479,13 | 24,79 % | 14 |
| EUR/JPY | 776 | 2 464,64 | 24,65 % | 38 |
| EUR/GBP | 426 | 1 359,02 | 13,59 % | 9 |
| EUR/USD (5 символов) | 912 | 965,88 | 9,66 % | 8 |
| USD/JPY | 1 611 | 575,34 | 5,75 % | 10 |
| JP225 | 210 | 67,43 | 0,67 % | 4 |
Медиана по всем 23: 8,67 %. То есть типичная запись в какой-то момент отдаёт примерно двенадцатую часть депозита — а самая глубокая отдаёт больше четверти. Все записи, кроме JP225, прогнаны на 0,1 лота на одном и том же депозите. Разброс даёт набор правил и рынок, на котором он торгует, а не объём.
Проверьте, что запись получена на том объёме, на котором будете торговать вы
Ещё одна проверка, и она занимает десять секунд: величина провала относится к вам, только если вы запускаете советника тем же объёмом, на котором он был измерен.
Из 23 записей все 23 прогнаны на депозите 10 000, а 22 использовали 0,1 лота. Исключение — запись по JP225, полученная на 3,0 лотах вместо 0,1, на индексном инструменте. Её провал в 0,67 % — это провал прогона на 3,0 лотах. Запустите её на 0,1 лота — и вы ведёте позицию, которую её запись не описывает. Откройте вкладку входных параметров (Inputs) в отчёте или файл .set и проверьте размер лота, прежде чем заимствовать из записи любой процент.
Фиксированный лот, процент риска или расчёт по записи
Три подхода, и тот, который рекомендует большинство статей, подходит советнику хуже всех.
| Подход | Что он делает | Где он ломается на советнике |
|---|---|---|
| Фиксированный лот | Один размер, никогда не меняется | Безопасно и честно, но размер произволен, если вы не вывели его из провала |
| Процент риска на сделку | Размер масштабируется к расстоянию до стоп-лосса | Предполагает фиксированный стоп. Многие советники выходят по условию, а не по цене, так что «1 % на сделку» не к чему привязать |
| Расчёт по худшему провалу записи | Выбрать размер, при котором худший наблюдавшийся провал — это деньги, которые вы способны пересидеть | Нужен список сделок, и получается число больше, чем вам хотелось бы |
Средняя строка — ловушка. Управление размером позиции через процент от счёта — здравый совет для дискреционного трейдера, который ставит стоп на каждом входе. Советник, управляющий выходом динамически, не даёт вам расстояния, которое нужно формуле. Подстановка среднего убытка сильно занижает хвост: по этим записям худшая сделка на медиане в 1,89 раза больше средней. Крайний случай — запись по пяти символам, где худшая единичная сделка стоила 545,00 при среднем убытке 53,43, то есть в 10,2 раза больше.
Третья строка выдаёт неуютные числа, и в этом весь смысл. Если худший провал записи по GBP/JPY — 26,5 % счёта в 10 000 при 0,1 лота, то запуск на 5 000 тем же объёмом означает, что та же последовательность заберёт 53 % — а ни один план не переживает того, чтобы наполовину ошибаться, прежде чем оказаться правым.
Как выполнять план на практике
- Откройте список сделок советника или сохранённый отчёт тестера стратегий и прочитайте худший провал в деньгах, худшую серию убытков и худший единичный убыток — а не итоговую строку.
- Удвойте худший провал. Запись ограничивает то, что уже случилось, а не то, что случится. У шести из этих 23 записей удвоенная величина превышает четверть депозита 10 000; у одной — половину.
- Задайте депозит так, чтобы эта удвоенная величина была деньгами, исчезновение которых вы способны наблюдать, не выключая советника. Если это не так, уменьшите размер лота вдвое, а не надейтесь.
- Добавьте запас на плавающий капитал. У каждой из 23 записей просадка по открытым позициям глубже, чем по закрытым сделкам, — на медиане в 1,08 раза и вплоть до 1,76 раза хуже, — потому что баланс двигается только при закрытии сделки.
- Запишите два условия остановки в числах до того, как включите Algo Trading: сумму, которая завершает тест, и число убытков подряд, которое его завершает. Решите их, пока у вас ничего не поставлено на кон.
Шаг 4 — тот, который пропускают. Величины провалов на этой странице получены из кривой капитала по закрытым сделкам, а такая кривая слепа между входами. Счёт, который получает маржин-колл, смотрит на плавающий капитал, а тот в этих же записях уходит глубже во всех без исключения случаях. Считайте приведённые здесь величины провалов нижней границей.
Если вы строите советника сами, расчёт размера можно заложить в него, а не держать в голове. В EA Builder размер лота и денежные правила находятся на вкладке Settings, а не на холсте. Задайте фиксированный лот, выведенный из провала, и перед компиляцией убедитесь, что лот мартингейла, усреднение и пирамидинг выключены.
Серия убытков важнее глубины просадки
Провал, который восстанавливается и снова углубляется, пережить можно так, как непрерывный — нельзя, потому что каждая прибыльная сделка между ними даёт вам повод продолжать. Запись по EUR/JPY — случай, который стоит изучить: её худшая серия убытков составляет 38 сделок, а потерянные в этой серии деньги, 2 464,64, — это ровно весь её худший провал. Каждая из этих 38 сделок была убыточной. Ничто серию не прервало.
Это 38 идущих подряд поводов заключить, что советник сломан, — в той точке записи, где верным ответом было не делать ничего. Сравните запись по EUR/USD на четырёх символах, которая дошла до схожего провала в 2 479,13 при худшей серии в 14: за те же деньги это заметно легче пересидеть.
Риск и числа, которые означают «стоп»
Четыре типичные ошибки, в том порядке, в котором они на самом деле происходят.
Расчёт по среднему. Средний убыток по этим записям на медиане равен 0,66 % депозита 10 000, что звучит как комфортный запас на 150 убыточных сделок. Худшая единичная сделка доходит до 5,45 % депозита. Счёт, рассчитанный по среднему, встречает хвост примерно с восьмой частью того буфера, который предполагал.
Вмешательство внутри просадки. Это самая дорогая ошибка, и числа выше — причина, по которой она случается: 38 убытков подряд достаточно, чтобы правдоподобным стало любое объяснение. Защита — не сила воли. Защита — решить число выхода заранее и задать размер достаточно малым, чтобы это число не наступило раньше времени.
Запуск нескольких советников на одном счёте со сложением провалов. Каждая цифра выше описывает один советник, измеренный в одиночку. Ничто в этих записях не говорит, что два из них не могут оказаться под водой на одной и той же неделе, а наивное допущение — что диверсификация уменьшает просадку — как раз то, что стоит проверить, прежде чем на него опираться. Имеющееся у нас измерение объединения правил получено в галерее шаблонов Builder: все 9 портфельных шаблонов закончили с медианной просадкой -3,51 % против -1,065 % у одиночных правил, а одна комбинация из трёх правил в EXP-MACD-RECIPE-BASELINE-001 дала просадку в 3,76 раза глубже, чем её правило MACD в одиночку, тогда как профит-фактор сдвинулся на 0,02. Пока не измерили собственную комбинацию, считайте размер счёта под несколько советников против суммы индивидуальных провалов, а не против их среднего.
Отношение к бэктесту как к худшему случаю. Это наиболее задокументированный случай, а не худший. Ни одна из этих записей не является прогоном на реальном счёте, а бэктест никогда не проверяет исполнение, проскальзывание или сбой у брокера. Удвоение провала — не пессимизм. Это минимальная поправка на то, что будущее меряют линейкой, изготовленной из прошлого.
Ничто здесь не является финансовой рекомендацией, и никакая прошлая просадка не ограничивает будущую.
Следующие шаги
Дальше:
- Что 53 измеренные конструкции говорят о доходности, а не о размере, разбирает страница прибыльны ли советники — чем на деле оказывается «прибыльный».
- Если советник, под который вы считаете размер, пришёл откуда-то ещё, страница как использовать бесплатный советник описывает проверки, которые идут до этой, — начиная с того, измерил ли эти цифры вообще кто-нибудь независимый.
- Чтобы получить величину провала для собственного правила, прогоните бэктест и читайте список закрытых сделок, а не итоговую строку.
