Manajemen risiko untuk sebuah expert advisor bermuara pada satu keputusan yang dibuat sebelum Anda memasangnya: seberapa besar posisinya, terhadap setoran berapa, dan pada titik mana Anda berhenti. EA tidak akan membuat keputusan itu. Ia akan terus memperdagangkan aturannya melewati fase terburuk di dalam catatannya dan melewati apa pun yang datang sesudahnya.
Empat angka yang mengerjakan tugasnya, dan biasanya hanya satu yang dikutip:
- Palung terburuk, dalam satuan uang. Bukan persentasenya — jumlah yang benar-benar dikembalikan saldo.
- Rentetan rugi terburuk. Nilai tengah 8 transaksi di seluruh catatan ini. Terburuk: 38 berturut-turut.
- Transaksi tunggal terburuk, yang berada pada nilai tengah 1,89× kerugian rata-rata dan sampai 10,2× darinya.
- Selisih ekuitas mengambang. Drawdown posisi terbuka lebih dalam daripada drawdown transaksi tertutup di ke-23 catatan.
Tiga yang pertama diukur di bawah ini dari 23 daftar transaksi tertutup. Selisih ekuitas berasal dari angka drawdown saldo dan drawdown ekuitas masing-masing pengujian.
| Kondisi pengujian | |
|---|---|
| ID eksperimen | EXP-EA-RISK-BUDGET-001 |
| Sumber | Daftar transaksi tertutup dari 23 pengujian MT5 Strategy Tester |
| Populasi | 23 catatan backtest EA, masing-masing dengan daftar transaksi tertutup lengkap |
| Model | Backtest MetaTrader 5 Strategy Tester |
| Setoran | 10.000 pada ke-23 catatan |
| Terakhir diverifikasi | 2026-08-25 |
Cara kami menjalankan dan melabeli pengujian ini dijabarkan dalam metodologi pengujian kami.
Yang perlu dicari: empat angka yang menetapkan ukuran Anda
Bacalah keempatnya dari laporan dan daftar transaksi EA itu sendiri sebelum Anda memutuskan apa pun. MT5 mencetak sebagian besar angka ini, tetapi tidak dalam bentuk yang Anda butuhkan untuk menetapkan ukuran.
| Angka | Mengapa ia menetapkan ukuran Anda | Di mana laporannya menyesatkan |
|---|---|---|
| Palung terburuk dalam satuan uang | Inilah jumlah yang harus diserap setoran Anda tanpa Anda turun tangan | Persentase di sebelahnya diukur dari saldo puncak, bukan dari setoran Anda |
| Rentetan rugi terburuk | Inilah berapa kali berturut-turut Anda harus menahan diri untuk tidak turun tangan | Jumlah kerugian beruntun maksimum memang dicetak, tetapi mudah terlewat di antara rasio-rasio |
| Kerugian tunggal terburuk | Satu transaksi bisa memakan 10× transaksi rata-rata | Kerugian rata-rata ada di sebelahnya dan tampak seperti masukan yang lebih aman |
| Selisih ekuitas mengambang | Margin Anda bergantung pada ekuitas, bukan pada transaksi tertutup | Garis saldo adalah garis yang menyanjung |
Rentang di seluruh catatan inilah alasan hal ini penting. Yang terdalam, yang terdangkal, dan beberapa di antaranya, diurutkan menurut palung terburuk:
| Simbol utama | Transaksi | Palung terburuk | Porsi dari setoran 10.000 | Rentetan rugi terburuk |
|---|---|---|---|---|
| GBP/JPY | 695 | 2.649,54 | 26,50% | 35 |
| EUR/USD (4 simbol) | 4.725 | 2.479,13 | 24,79% | 14 |
| EUR/JPY | 776 | 2.464,64 | 24,65% | 38 |
| EUR/GBP | 426 | 1.359,02 | 13,59% | 9 |
| EUR/USD (5 simbol) | 912 | 965,88 | 9,66% | 8 |
| USD/JPY | 1.611 | 575,34 | 5,75% | 10 |
| JP225 | 210 | 67,43 | 0,67% | 4 |
Nilai tengah di seluruh 23 catatan: 8,67%. Jadi catatan tipikal mengembalikan kira-kira seperdua belas setoran pada satu titik — dan yang terdalam mengembalikan lebih dari seperempat. Semua kecuali catatan JP225 dijalankan pada 0,1 lot dengan setoran yang sama. Rentangnya berasal dari aturan dan pasar yang diperdagangkan, bukan dari ukurannya.
Periksa bahwa catatannya dihasilkan pada ukuran yang akan Anda jalankan
Satu pemeriksaan lagi, dan hanya butuh sepuluh detik: angka palung hanya berlaku bagi Anda kalau Anda menjalankan EA pada ukuran saat angka itu diukur.
Dari 23 catatan, ke-23 dijalankan pada setoran 10.000 dan 22 memakai 0,1 lot. Pengecualiannya adalah catatan JP225, yang dihasilkan pada 3,0 lot, bukan 0,1, pada instrumen indeks. Palung 0,67% miliknya adalah palung dari pengujian 3,0 lot. Jalankan pada 0,1 lot dan Anda menjalankan posisi yang tidak digambarkan catatannya. Buka tab Inputs di laporan atau file .set, lalu pastikan ukuran lotnya sebelum Anda meminjam persentase apa pun darinya.
Lot tetap vs risiko persentase vs menetapkan ukuran dari catatan
Ada tiga pendekatan, dan yang paling banyak direkomendasikan artikel justru paling tidak cocok untuk EA.
| Pendekatan | Apa yang dilakukannya | Di mana ia gagal pada EA |
|---|---|---|
| Lot tetap | Satu ukuran, tidak pernah berubah | Aman dan jujur, tetapi ukurannya sewenang-wenang kecuali Anda menurunkannya dari sebuah palung |
| Risiko persentase per transaksi | Ukuran menyesuaikan jarak stop loss | Mengandaikan stop yang tetap. Banyak EA keluar berdasarkan kondisi, bukan harga, sehingga “1% per transaksi” tidak punya sandaran |
| Menetapkan ukuran dari palung terburuk di catatan | Pilih ukuran yang membuat palung terburuk yang teramati masih berupa uang yang sanggup Anda lewati | Butuh daftar transaksi, dan memberi Anda angka yang lebih besar daripada yang Anda inginkan |
Baris tengah itulah jebakannya. Penetapan ukuran posisi berdasarkan persentase akun adalah saran yang sehat bagi trader diskresioner yang memasang stop pada setiap entri. EA yang mengelola exit secara dinamis tidak memberi Anda jarak yang dibutuhkan rumus itu. Menggantinya dengan kerugian rata-rata sangat meremehkan ekor distribusinya: di seluruh catatan ini transaksi terburuk bernilai nilai tengah 1,89× transaksi rata-rata. Titik ekstremnya adalah sebuah catatan lima simbol yang transaksi tunggal terburuknya memakan 545,00 dibanding kerugian rata-rata 53,43, yaitu 10,2 kali lebih besar.
Baris ketiga menghasilkan angka yang tidak nyaman, dan justru itulah maksudnya. Kalau palung terburuk catatan GBP/JPY adalah 26,5% dari akun 10.000 pada 0,1 lot, maka menjalankannya pada 5.000 dengan ukuran yang sama berarti rangkaian yang sama memakan 53% — dan tidak ada rencana yang selamat setelah salah separuh sebelum akhirnya benar.
Menjalankan rencananya dalam praktik
- Buka daftar transaksi EA atau laporan Strategy Tester yang tersimpan, lalu baca palung terburuknya dalam satuan uang, rentetan rugi terburuknya, dan kerugian tunggal terburuknya — bukan baris ringkasannya.
- Gandakan palung terburuknya. Catatan membatasi apa yang sudah terjadi, bukan apa yang akan terjadi. Enam dari 23 catatan ini melampaui seperempat setoran 10.000 begitu Anda menggandakannya; satu melampaui separuhnya.
- Setel setoran Anda supaya angka yang sudah digandakan itu adalah uang yang sanggup Anda lihat lenyap tanpa mematikan EA-nya. Kalau tidak, kurangi ukuran lot menjadi separuhnya alih-alih berharap.
- Tambahkan cadangan untuk ekuitas mengambang. Setiap satu dari 23 catatan punya drawdown posisi terbuka yang lebih dalam daripada drawdown transaksi tertutupnya — nilai tengah 1,08× dan sampai 1,76× lebih buruk — karena saldo hanya bergerak ketika sebuah transaksi ditutup.
- Tuliskan dua kondisi berhenti dalam bentuk angka sebelum Anda menyalakan Algo Trading: jumlah uang yang mengakhiri pengujian, dan jumlah kerugian beruntun yang mengakhirinya. Putuskan keduanya selagi Anda belum mempertaruhkan apa pun.
Langkah 4 adalah yang paling sering dilewati orang. Angka palung di halaman ini berasal dari kurva ekuitas transaksi tertutup, dan kurva semacam itu buta di antara entri. Akun yang menerima margin call melihat ekuitas mengambang, yang pada catatan yang sama ini berjalan lebih dalam pada setiap kasus tanpa kecuali. Perlakukan angka palung di sini sebagai batas bawah.
Kalau Anda membuat EA sendiri, Anda bisa menanamkan penetapan ukuran itu ke dalamnya alih-alih harus mengingatnya. Di EA Builder, ukuran lot dan aturan uang ada di tab Settings, bukan di kanvas. Setel lot tetap yang Anda turunkan dari palung, lalu pastikan lot martingale, averaging, dan pyramiding dalam keadaan mati sebelum Anda mengompilasi.
Rentetan rugi lebih penting daripada kedalaman drawdown
Palung yang pulih lalu kambuh lagi bisa dilewati dengan cara yang tidak berlaku bagi palung tanpa jeda, karena setiap transaksi untung di sela-selanya memberi Anda alasan untuk bertahan. Catatan EUR/JPY adalah kasus yang layak dipelajari: rentetan rugi terburuknya adalah 38 transaksi, dan uang yang hilang dalam rentetan itu — 2.464,64 — persis sama dengan seluruh palung terburuknya. Ke-38 transaksi itu semuanya rugi. Tidak ada yang menyelanya.
Itulah 38 kesempatan berturut-turut untuk menyimpulkan bahwa EA-nya rusak, pada titik di dalam catatan ketika jawaban yang benar adalah tidak melakukan apa-apa. Bandingkan dengan catatan EUR/USD empat simbol, yang mencapai palung serupa sebesar 2.479,13 dengan rentetan terburuk 14 — jauh lebih mudah dilewati untuk jumlah uang yang sama.
Risiko, dan angka-angka yang berarti berhenti
Empat pola kegagalan, dalam urutan kemunculannya yang sebenarnya.
Menetapkan ukuran menurut rata-rata. Kerugian rata-rata di seluruh catatan ini adalah 0,66% dari setoran 10.000 pada nilai tengahnya, yang terdengar seperti ruang nyaman untuk 150 transaksi rugi. Transaksi tunggal terburuk mencapai 5,45% setoran. Akun yang ukurannya ditetapkan menurut rata-rata bertemu ekor distribusi dengan kira-kira seperdelapan bantalan yang ia kira dimilikinya.
Turun tangan di tengah drawdown. Inilah yang mahal, dan angka-angka di atas adalah alasan mengapa ini terjadi: 38 kerugian berturut-turut cukup panjang untuk membuat penjelasan apa pun terdengar masuk akal. Pertahanannya bukan kekuatan tekad. Pertahanannya adalah memutuskan angka exit lebih dulu dan menetapkan ukuran yang cukup kecil sehingga angka itu tidak datang terlalu cepat.
Menjalankan beberapa EA di satu akun dan menjumlahkan palungnya. Setiap angka di atas menggambarkan satu EA yang diukur sendirian. Tidak ada dalam catatan ini yang mengatakan bahwa dua di antaranya tidak bisa sama-sama merugi pada minggu yang sama, dan asumsi naif — bahwa diversifikasi mengecilkan drawdown — justru yang layak diuji sebelum Anda bersandar padanya. Pengukuran yang kami punya tentang menggabungkan aturan berasal dari galeri template Builder: kesembilan template portofolio berakhir dengan nilai tengah drawdown -3,51% dibanding -1,065% untuk aturan tunggal, dan satu komposisi tiga aturan dalam EXP-MACD-RECIPE-BASELINE-001 mencapai drawdown 3,76 kali lebih dalam daripada aturan MACD-nya yang dijalankan sendirian, sementara faktor profitnya hanya bergeser 0,02. Tetapkan ukuran akun multi-EA terhadap jumlah palung masing-masing sampai Anda sudah mengukur kombinasi Anda sendiri, bukan terhadap rata-ratanya.
Memperlakukan backtest sebagai kasus terburuk. Backtest adalah kasus yang paling terdokumentasi, bukan yang terburuk. Tidak satu pun catatan ini berasal dari akun riil, dan backtest tidak pernah menguji eksekusi, slippage, atau gangguan broker. Menggandakan palung bukan pesimisme. Itu koreksi minimum ketika mengukur masa depan dengan penggaris yang dibuat dari masa lalu.
Tidak ada apa pun di sini yang merupakan nasihat keuangan, dan tidak ada drawdown masa lalu yang membatasi drawdown di masa depan.
Langkah berikutnya
Dari sana:
- Untuk melihat apa yang dikatakan 53 desain yang diukur tentang imbal hasil alih-alih penetapan ukuran, apakah expert advisor menguntungkan membahas arti “menguntungkan” yang sebenarnya.
- Kalau EA yang sedang Anda tetapkan ukurannya berasal dari tempat lain, cara memakai EA gratis membahas pemeriksaan yang datang sebelum pemeriksaan ini — dimulai dari apakah ada pihak independen yang pernah mengukur angkanya sama sekali.
- Untuk menghasilkan angka palung bagi aturan Anda sendiri, jalankan backtest dan bacalah daftar transaksi tertutupnya alih-alih baris ringkasannya.
