también: dimensionamiento de lotes, dimensionamiento de la operación, riesgo por operación
La regla que convierte una señal de trading en un tamaño de lote; lo más útil es fijar lo que puede costar una sola operación y dejar que la distancia al stop decida el volumen.
Decidir cuánto se opera es una decisión distinta de decidir qué se opera, y es la que determina si la cuenta sigue ahí cuando la estrategia dé sus frutos. Fije lo que cuesta una pérdida y el tamaño del lote sale de la aritmética.
Dos cuentas que ejecutan el mismo EA en el mismo bróker pueden terminar el año con un más treinta por ciento y con un cero. La diferencia no es la estrategia; es esta regla. En el tamaño de la posición es donde una ventaja se convierte en un resultado.
Lotes = (Patrimonio × Riesgo %) ÷ (Distancia al stop en pips × Valor del pip por lote) El resultado hay que redondearlo a la baja al paso de volumen del bróker y comprobarlo contra el volumen mínimo y máximo del símbolo. Redondear al alza supera el riesgo elegido, en cada operación y de forma permanente.
Ninguna cifra por sí sola describe una estrategia. Estas métricas cambian la lectura de esta.
Una cuenta de 10.000 $ que arriesga un 1 % por operación, sobre dos estrategias con stops distintos. El dinero en riesgo es idéntico; el tamaño del lote, no.
Un tamaño de lote fijo en estrategias con stops distintos no es una política de riesgo. Son ocho políticas de riesgo distintas llevando el mismo número.
Cálculo 100 ÷ (15 × 10) = 0,66 · 100 ÷ (120 × 10) = 0,08
Resultado Una cifra de riesgo, dos tamaños de lote, porque los stops son distintos
Elija el porcentaje de riesgo a partir de la peor racha de pérdidas de la estrategia, no de la ambición. La pregunta es qué le hace a la cuenta una mala racha normal, y los dos términos de esa cuenta ya están en el informe del backtest.
| Rango | Qué significa |
|---|---|
| Peor racha × riesgo % por debajo del 10 % del patrimonio | Una mala racha normal es una abolladura. La estrategia puede seguir trabajando. |
| Del 10 % al 20 % | Recuperable, e incómodo lo bastante como para que la mayoría apague el EA justo en el fondo. |
| Del 20 % al 35 % | Un drawdown del 30 % necesita un 43 % de ganancia para recuperarse. Baje el porcentaje de riesgo. |
| Más del 35 % | Una secuencia de pérdidas corriente se ha convertido en un suceso que acaba con la cuenta. |
Cada EA listado aquí publica su drawdown máximo, su peor racha de pérdidas y el tamaño de cuenta sobre el que corrió su backtest, que es justo lo que necesita este cálculo.
Los mismos 0,10 lotes arriesgan 15 $ detrás de un stop de 15 pips y 120 $ detrás de uno de 120 pips. Un lote fijo solo es una política de riesgo cuando la distancia al stop también es fija, e incluso entonces deja de encajar con la cuenta en cuanto cambia el saldo. Fijar el dinero en riesgo y calcular el lote cuesta el mismo trabajo y produce una política consistente.
El saldo ignora las posiciones abiertas. Durante un drawdown con operaciones aún vivas, un dimensionamiento basado en saldo sigue abriendo posiciones a tamaño completo contra una cuenta que ya ha perdido ese dinero, que es exactamente cuando el tamaño debería estar encogiendo. El dimensionamiento sobre patrimonio se reduce solo y se recupera solo.
Un dos por ciento por operación suena moderado hasta que se topa con una racha perdedora de doce operaciones, que es un rasgo corriente de un historial largo y se lleva alrededor de una cuarta parte de la cuenta. La peor racha viene en todos los informes del probador, y multiplicarla por el porcentaje de riesgo lleva unos segundos y cambia la respuesta de la mayoría.
Subir el riesgo para recuperar antes es aplicar la martingala a la cuenta en lugar de a la operación. Convierte un drawdown recuperable en uno irrecuperable, y lo hace justo en el momento en que las pruebas a favor de la ventaja son más débiles.
Cada uno de los catorce EAs listados aquí publica la lista completa de operaciones cerradas de nuestro backtest, de modo que cada peor racha de pérdidas de abajo está medida, no supuesta.
| Peor racha de pérdidas | EAs | Esa racha con 1 % de riesgo |
|---|---|---|
| De 2 a 4 operaciones | 7 | del 2 % al 4 % del capital |
| De 8 a 9 operaciones | 4 | del 8 % al 9 % |
| De 10 a 14 operaciones | 3 | del 10 % al 14 % |
Con un 1 % por operación, tres de los catorce se llevan una décima parte de la cuenta o más en una mala racha corriente: la banda que esta página califica de recuperable pero incómoda. Con un 0,5 % los catorce se quedan en la primera banda, porque incluso la peor racha del catálogo son 14 operaciones.
Los dos valores del bróker de los que depende este cálculo están en el terminal y no en el EA: haga clic derecho en el símbolo en Observación de Mercado, elija Especificación y lea el paso de volumen y el tamaño del contrato antes de redondear nada.