ayrıca: lot boyutlandırma, işlem boyutlandırma, işlem başına risk
Bir alım satım sinyalini lot büyüklüğüne çeviren kural — en işe yarar hâliyle, tek bir işlemin maliyet olarak alabileceği kaybı sabitleyip hacmi stop mesafesine bırakmak.
Ne kadar işlem yapılacağına karar vermek, ne işlem yapılacağına karar vermekten ayrı bir karardır ve strateji meyvesini verdiğinde hesabın hâlâ ayakta olup olmayacağını belirleyen odur. Bir kaybın maliyetini sabitleyin; lot büyüklüğü aritmetikten çıkar.
Aynı aracı kurumda aynı EA'yı çalıştıran iki hesap, yılı artı yüzde otuzda ve sıfırda bitirebilir. Farkı yaratan strateji değil, bu kuraldır. Bir avantajın sonuca dönüştüğü yer pozisyon büyüklüğüdür.
Lot = (Özsermaye × Risk %) ÷ (Pip cinsinden stop mesafesi × Lot başına pip değeri) Sonuç, ardından aracı kurumun hacim adımına aşağı yuvarlanmalı ve sembolün asgari ile azami hacmine karşı kontrol edilmelidir. Yukarı yuvarlamak, her işlemde ve kalıcı olarak seçilen riski aşar.
Tek bir sayı bir stratejiyi anlatmaz. Aşağıdaki ölçütler bu sayının okunuşunu değiştirir.
10.000 $'lık bir hesap, işlem başına %1 risk ve stop'ları farklı iki strateji. Riske atılan para aynıdır; lot büyüklüğü değildir.
Stop mesafeleri farklı stratejilerde sabit bir lot büyüklüğü bir risk politikası değildir. Aynı sayıyı taşıyan sekiz ayrı risk politikasıdır.
Hesaplama 100 ÷ (15 × 10) = 0,66 · 100 ÷ (120 × 10) = 0,08
Sonuç Tek bir risk rakamı, iki lot büyüklüğü, çünkü stop'lar farklı
Risk yüzdesini hırstan değil, stratejinin en kötü kayıp serisinden seçin. Soru, sıradan bir kötü serinin hesaba ne yaptığıdır ve bu hesabın iki terimi de zaten backtest raporundadır.
| Aralık | Anlamı |
|---|---|
| En kötü seri × risk %, özsermayenin %10'unun altında | Sıradan bir kötü seri bir ezikliktir. Strateji çalışmayı sürdürebilir. |
| %10–20 | Telafi edilebilir ve çoğu kişinin EA'yı tam dipte kapatmasına yetecek kadar rahatsız edici. |
| %20–35 | %30'luk bir düşüşün telafisi %43 kazanç ister. Risk yüzdesini azaltın. |
| %35 üzeri | Sıradan bir kayıp dizisi, hesabı bitiren bir olaya dönüşmüştür. |
Burada listelenen her EA azami düşüşünü, en kötü kayıp serisini ve backtestinin çalıştığı hesap büyüklüğünü yayımlar; bu hesabın ihtiyaç duyduğu girdiler tam olarak bunlardır.
Aynı 0,10 lot, 15 piplik stop'un arkasında 15 $, 120 piplik stop'un arkasında 120 $ riske atar. Sabit lot ancak stop mesafesi de sabitse bir risk politikasıdır ve o durumda bile bakiye değişir değişmez hesaba uymayı bırakır. Riske atılan parayı sabitleyip lotu hesaplamak aynı emeği ister ve tutarlı bir politika üretir.
Bakiye açık pozisyonları yok sayar. İşlemler hâlâ açıkken yaşanan bir düşüşte, bakiye tabanlı büyüklük belirleme, parayı çoktan kaybetmiş bir hesaba karşı tam büyüklükte pozisyon açmayı sürdürür — oysa tam da o anda büyüklüğün küçülmesi gerekir. Özsermaye tabanlı belirleme kendiliğinden azalır ve kendiliğinden toparlanır.
İşlem başına yüzde iki, on iki işlemlik bir kayıp dizisiyle karşılaşana kadar ölçülü gelir; bu dizi uzun bir kaydın sıradan bir özelliğidir ve hesabın kabaca dörtte birini alır. En kötü seri her test raporunda yayımlanır ve onu risk yüzdesiyle çarpmak birkaç saniye sürer ve çoğu kişinin yanıtını değiştirir.
Daha hızlı toparlanmak için riski yükseltmek, martingale'i işleme değil hesaba uygulamaktır. Telafi edilebilir bir düşüşü telafi edilemez hâle getirir ve bunu tam da avantaja dair kanıtın en zayıf olduğu anda yapar.
Burada listelenen on dört EA’nın her biri, kendi backtestimizin kapanmış işlem listesini eksiksiz yayımlar; dolayısıyla aşağıdaki her kayıp serisi tahmin değil, ölçüm sonucudur.
| En kötü kayıp serisi | EA | Aynı seri %1 riskle |
|---|---|---|
| 2 ile 4 işlem | 7 | özsermayenin %2 ile %4’ü |
| 8 ile 9 işlem | 4 | %8 ile %9 |
| 10 ile 14 işlem | 3 | %10 ile %14 |
İşlem başına %1’de, on dördün üçü sıradan bir kötü seride hesabın onda birini ya da fazlasını kaybeder — bu sayfanın telafi edilebilir ama rahatsız edici saydığı bant. %0,5’te on dördünün hepsi ilk bantta kalır, çünkü katalogdaki en kötü seri bile 14 işlemdir.
Bu hesabın dayandığı iki broker değeri EA’da değil terminaldedir: Market Watch’ta sembole sağ tıklayın, Specification’ı seçin ve herhangi bir yuvarlama yapmadan önce hacim adımı ile kontrat büyüklüğünü okuyun.