auch: Win Rate, Gewinnquote, Trefferrate
Der Prozentsatz der Trades, die mit Gewinn schließen, berechnet als Gewinntrades geteilt durch alle geschlossenen Trades. Nur zusammen mit dem Chance-Risiko-Verhältnis aussagekräftig.
Wie oft die Strategie richtig lag, gezählt als Anteil an allen geschlossenen Trades. Sie sagt nichts darüber, wie viel dabei verdient oder im Irrtum verloren wurde — und genau deshalb lässt sie sich nicht allein lesen.
Die Trefferquote steht auf mehr EA-Verkaufsseiten als jede andere Kennzahl und trägt für sich genommen die geringste Information. Sie zählt, weil sie die Hälfte der Erwartungswertrechnung ist — und weil das Wissen um diese Hälfte verhindert, dass 90 % nach einem Vorteil aussehen.
Trefferquote % = Gewinntrades ÷ alle geschlossenen Trades × 100 Es zählen nur geschlossene Trades. Break-even-Trades müssen ausdrücklich zugeordnet werden — sie als Gewinne zu zählen kann den Wert bei einer Scalping-Strategie um mehrere Punkte verschieben, deshalb gehört die Konvention neben die Zahl.
Eine einzelne Zahl beschreibt keine Strategie. Diese Kennzahlen verändern, wie sie zu lesen ist.
Zwei EAs werben mit ihrer Trefferquote. Multipliziert man jede Quote mit dem, was sie gewinnt und verliert, zeigt sich, welcher tatsächlich einen Vorteil hat.
Die Trefferquote hat diese beiden falsch herum sortiert, weil sie eine Anzahl ist — Geld machen erst die Größen.
Rechenweg 0,80 × 25 − 0,20 × 150 = −10 · 0,40 × 300 − 0,60 × 100 = +60
Ergebnis Die 40-%-Strategie ist die profitable
Lesen Sie die Trefferquote als einen Faktor eines Produkts, nie als Note. Ihre Antwort wird erst brauchbar, wenn durchschnittlicher Gewinn und durchschnittlicher Verlust auf dem Tisch liegen.
| Bereich | Bedeutung |
|---|---|
| Ohne Angabe von Durchschnittsgewinn / -verlust genannt | Nicht interpretierbar. Dieselbe Trefferquote passt zu einer stark profitablen und zu einer stark verlustreichen Strategie. |
| Über 85 % bei einer Strategie, die verbilligt | Die Anzahl bleibt hoch, weil Verlierer nie geschlossen werden. Die Verluste existieren als schwebender Drawdown statt als Trades. |
| Zwischen In-Sample und Out-of-Sample konsistent | Ein gutes Zeichen — die Trefferquote gehört zu den stabileren Statistiken, ein großer Sprung zwischen den Fenstern deutet daher oft auf angepasste Ausstiegsregeln hin. |
| Über mehrere hundert Trades gemessen | Verlässlich genug zum Planen. Unter rund hundert Trades bewegt sich der Wert allein durch Zufall um mehrere Punkte. |
| Aus einem kurzen Demo- oder Forward-Lauf entnommen | Beschreibt den Lauf, nicht die Strategie. Wenige Wochen enthalten selten die Marktlage, für deren Überstehen die Ausstiegsregeln gebaut wurden, also liegt der Wert meist über dem getesteten. |
Die EA-Seiten von AIStrategyMiner nennen die Trefferquote neben der Trade-Anzahl und dem Datenfenster, sodass Sie den Wert gegen die Stichprobe lesen können, die ihn erzeugt hat. Tut man das über die vierzehn Läufe hier, zeigt sich eine Grenze der Tabelle oben: Vier Einträge liegen zwischen 78 % und 80 % und damit in dem Band, das diese Seite Grid und Range nennt und als Warnung markiert — dabei fährt keiner der vier ein Grid, denn zwei steigen über eine Ichimoku-Kreuzung ein und zwei über RSI. Zwei weitere, bei 58,10 % und 31,27 %, fallen aus jedem Band der Tabelle heraus. Die Bänder skizzieren das Ausstiegsdesign, sie identifizieren es nicht. Jeder Eintrag übertrifft zwar das Auszahlungsverhältnis, das seine eigene Trefferquote verlangt — den Quotienten (1 − p) ÷ p —, doch diese Forderung schwankt von 0,26 beim Eintrag mit 79,66 % bis 2,20 bei dem mit 31,27 %, und der Spielraum darüber ist genau dort am dünnsten, wo die Anzahl am höchsten ist: rund ein Fünftel Luft bei der höchsten Trefferquote gegen rund ein Drittel bei der niedrigsten.
Der zuverlässigste Weg, eine Trefferquote zu heben, besteht darin, Verlierer offen zu halten, bis sie zurückkommen — das verwandelt geschlossene Verluste in schwebenden Drawdown. Die Anzahl verbessert sich, während das tatsächliche Risiko steigt.
Ein Trend-EA und ein Scalping-EA sollen unterschiedliche Trefferquoten haben — die Werte beschreiben das Ausstiegsdesign, nicht die Güte. Ein Vergleich ordnet das Design, nicht den Vorteil.
Über fünfzig Trades kann eine Trefferquote allein durch Zufall um zehn Punkte abweichen. Zur Planungsgröße wird sie in den Hunderten, nicht in den Dutzenden.
Spread und Slippage drücken knappe Gewinner in die Verlustspalte, und das trifft Strategien mit kleinem Durchschnittsgewinn am härtesten — also genau die mit hoher Trefferquote.
Meist heißt er nur, dass das zweite Fenster klein war. Vergleicht man die Backtest-Trefferquote jedes Eintrags mit der Quote, die aus den nach der Listung geschlossenen Trades neu berechnet wurde, liegt die mittlere Bewegung über die dreizehn Läufe hier bei 6,1 Punkten — ein Eintrag sprang jedoch mit 15 Trades nach der Listung von 55,90 % auf 86,67 %, ein anderer mit 7 Trades von 30,99 % auf 42,86 %. In dieser Größenordnung misst der Sprung die Stichprobe und nicht die Ausstiegsregeln. Lesen Sie die Trade-Anzahl des zweiten Fensters, bevor Sie auf Overfitting schließen.
Break-even-Trades als Gewinne zu zählen kann einen veröffentlichten Wert verschieben, und jeder Anbieter sollte die Konvention nennen — häufig ist der Effekt aber null. Von den 9.702 Trades in den auf dieser Seite veröffentlichten Journalen schlossen genau sieben bei null. Der Eintrag mit den meisten davon hat drei in 423 Trades, was seine Trefferquote um 0,7 Punkte bewegt. Fragen Sie nach der Konvention und öffnen Sie dann das Journal, um zu sehen, ob die Antwort überhaupt etwas ändern könnte.