โอกาสที่บัญชีนี้จะไม่กลับมาอีกเลยมีเท่าไร

แบบจำลองคือแบบคลาสสิก ทุกไม้จะได้กำไรเป็นตัวคูณของอัตราส่วนกำไร/ความเสี่ยง หรือเสียหนึ่งหน่วยความเสี่ยง และถือว่าล้างพอร์ตเมื่อผลขาดทุนรวมถึงระดับที่คุณกำหนด การแก้สมการนี้ให้ความน่าจะเป็นที่บัญชีจะไม่ฟื้นอีกเลย ไม่ใช่ความน่าจะเป็นที่จะเจอเดือนแย่ๆ

Kelly ตอบคำถามคนละข้อ คือเดิมพันเท่าไรบัญชีจึงโตเร็วที่สุด มันเป็นเพดาน ไม่ใช่เป้าหมาย การเดิมพันเกิน Kelly เต็มทำให้ผลตอบแทนแย่ลงพร้อมกับความผันผวนที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นการแลกที่ไม่มีใครต้องการ ครึ่ง Kelly ยอมเสียการเติบโตเล็กน้อยเพื่อแลกกับการย่อตัวที่น้อยลงมาก และเป็นจุดที่เทรดเดอร์เชิงระบบส่วนใหญ่ยืนอยู่ โดยเฉพาะเมื่ออัตราชนะมาจากแบ็กเทสต์ไม่ใช่สถิติจริง

การจำลองไม่ใช่ของประดับ การเขียนโปรแกรมสองชุดของแบบจำลองเดียวกันต้องให้ผลตรงกัน ถ้าไม่ตรงแปลว่ามีชุดหนึ่งผิด ของเราห่างกันหนึ่งถึงสองจุดในช่วงที่การล้างพอร์ตเกิดขึ้นจริง ส่วนช่วงที่การล้างพอร์ตหายากมาก การจำลองจะหมดตัวอย่างก่อนที่สูตรจะหมดความละเอียด และในกรณีนั้นให้เชื่อสูตร