ayrıca: slippage, fiyat kayması, sapma
Bir emrin istediği fiyat ile gerçekleştiği fiyat arasındaki fark. İki yöne de düşebilir, ancak hıza oynayan bir strateji için backtestlerin nadiren modellediği bir maliyettir.
Bir fiyat istediniz, başka bir fiyat aldınız. Emrin terminalden çıktığı an ile gerçekleştiği an arasında piyasa hareket eder — bazen lehinize, çoğu zaman değil ve en çok da en az istediğiniz anda.
Backtest, kendi belirlediği fiyattan gerçekleştirir. Gerçek hesap ise emir ulaştığında brokerda ne varsa ondan gerçekleştirir. Bu fark işlem başına küçüktür ve işlem sayısıyla birikir; hızlı bir stratejinin gerçek hesapla temasa dayanıp dayanmayacağını bu yüzden belirler.
| Ayar | Tipik değer | Not |
|---|---|---|
| Sapma, swing stratejileri | 10–30 puan | Cömert. Yüzlerle ölçülen bir hedefin karşısında birkaç puanlık kayma önemsizdir. |
| Sapma, scalping stratejileri | 1–5 puan | Kötü bir gerçekleşmenin kabul edilmek yerine reddedilmesini sağlayacak kadar dar — bedeli daha fazla ret. |
| Kabul edilebilir ortalama kayma | 0,5 pipin altı | Kendi hesabınızda 100'den fazla gerçek işlem üzerinden ölçülür, bir brokerın pazarlama metninden alıntılanmaz. |
| İncelenmesi gereken ortalama kayma | 1,5 pipin üstü | Hedefleri küçük bir strateji için bu, her kazancın hatırı sayılır bir payıdır. |
| Doldurma modu | sembolün izin verdiği kadar | Broker tarafından sembol bazında belirlenir; desteklenmeyen bir mod göndermek emri ayarlatmaz, reddettirir. |
Aynı 0,4 piplik ortalama kayma, hedefleri farklı iki stratejiye uygulanmış. İşlem başına maliyet aynı; tükettiği avantaj payı değil.
Bu iki satır arasında brokerda hiçbir şey değişmedi. Fark, stratejinin avantajının ne kadarının gerçekleşme penceresi içinde durduğudur.
Hesaplama 0,8 ÷ 6 = %13 · 0,8 ÷ 120 = %0,7
Sonuç Tek bir gerçekleşme kalitesi, birbirinden tamamen farklı iki hüküm
Kayma varsayılmaz, ölçülür. Aşağıdaki her sonuç, kendi hesabınızda ve kendi brokerınızda istenen fiyatlarla gerçekleşme fiyatlarının karşılaştırılmasından gelir.
| Aralık | Anlamı |
|---|---|
| 100'den fazla işlemde ortalama 0,5 pipin altı | İyi gerçekleşme. Backtest sonuçları ölçülü bir kesintiyle aktarılır. |
| 0,5–1,5 pip | Hedefleri onlarca pip olan stratejiler için kabul edilebilir; daha küçük olan her şey için gerçek bir yük. |
| Ortalama 1,5 pipin üstü | Büyütmeden önce inceleyin. Ya strateji yanlış anlarda işlem açıyordur ya da gerçekleşme kalitesi rekabetçi değildir. |
| Sürekli tek yönlü | Lehte kaymanın da görülmesi gerekir. Gerçekleşmeler hep istenenden kötüyse bu, piyasa hareketini değil gerçekleşme kalitesini anlatır. |
AIStrategyMiner ilanları her backtestin hangi broker ve hesap koşullarında üretildiğini yayımlar; böylece bir sonucun arkasındaki gerçekleşme varsayımları ima edilmek yerine açıkça belirtilir.
Lehte kayma — istenenden daha iyi bir gerçekleşme — gerçek piyasa gerçekleşmesiyle normal koşullarda olur. Yüzlerce işlem boyunca yalnızca aleyhte kayma gösteren bir kayıt, piyasayı değil gerçekleşme kalitesini anlatıyordur.
Strateji Test Cihazı spreadi modeller ama karar ile gerçekleşme arasındaki gecikmeyi modellemez. Bu yüzden her test sonucu, işlem sıklığıyla büyüyen bir miktar kadar iyimserdir ve açık, tam da testte en iyi görünen stratejilerde en büyüktür.
Bu kaymayı ortadan kaldırmaz; gerçekleşmeleri ortadan kaldırır. EA sonunda sinyallerinin yalnızca bir kısmında işlem açar ve hangilerini kaçırdığına strateji değil piyasa hızı karar verir.
Dar ilan edilmiş bir spread, kötü gerçekleşmeyle birlikte, temiz gerçekleşen daha geniş bir spreadden pahalıya gelebilir. Karşılaştırılabilir sayı, gidiş dönüş başına toplam maliyettir — spread artı komisyon artı ölçülmüş kayma.
Buradaki her ilan bir gerçekleşme toleransıyla gelir ve raf, bunun ne anlama geldiği konusunda kendi içinde uyuşmuyor. Sapma hangi gerçekleşmelerin reddedileceğine karar verir, kabul edilenlerin ne kadar kötü olduğuna değil — ve burada aynı rakam iki farklı büyüklüğü gösteriyor.
| Burada yayımlanan 14 EA genelinde | Değer |
|---|---|
| Gerçekleşme toleransı girdisi olan ilanlar | 14 |
| Bunu açıklayan parametre kaydı | 40 |
| Belirtilen tolerans 0,3 pip | 3 |
| Belirtilen tolerans 3 pip | 11 |
| Backtesti etkilemediğini söyleyen sayfalar | 8 |
| Kaydın bu değerde ölçüldüğünü söyleyen sayfalar | 2 |
| Ölçülmüş bir kayma rakamı taşıyan çalışmalar | 0 |
Üçüncü ve dördüncü satırlar tuzağın kendisi. Cairn ve Thunderhead çıplak bir 3 yazıp bunu puan olarak sayıyor; dokuz ilan çıplak bir 3 yazıp bunu pip olarak sayıyor. Aynı rakam, arada on kat. Yalnızca Iridescence, Lattice Weave ve Tidewell Slack birimi de yazıyor — yanlış okuyamayacağınız üç ilan bunlar.
Beşinci ve altıncı satırlar tek bir ayarı iki ayrı kayıtta anlatıyor, yedinci satır ise hangisine güvenileceğini söylüyor: backtestlerimizin hiçbiri bir gerçekleşmeyi bir talebe karşı ölçmüyor. Bu da onu bir backtest varsayımı değil, gerçek işlem için bir talimat yapar — metodolojimizin her kaydın çevresine çizdiği sınır.
En sıkı olduğu yerde en sert ısırır: 0,3 pipte, daha uzağa giden bir gerçekleşme reddedilir; yani Cairn’in 4.725 işlemi kaydın gösterdiğinden daha kötü değil, daha az olur.
