10 個術語
術語涵蓋哪些內容
-
- 10 個術語
績效
- 4 個術語
策略
- 4 個術語
技術
- 3 個術語
監管
- 9 個術語
平台
風險
10 個術語- 波動率
- 波動率（volatility）是價格隨時間變動的幅度——衡量的是價格走了多遠，而不是往哪個方向走。統計上它是報酬的標準差；在 MT5 EA 裡它以平均真實波幅（ATR）讀取，並決定上個月的停損距離放到今天是否還合適。
- 風險值 (VaR)
- 風險值（VaR，Value at Risk）是在設定的時間跨度、指定信賴水準下，對最糟虧損的模型估計值。95% 的 1 日 VaR 為 2%，意思是帳戶大約每二十個交易日會有一天虧損超過 2%——至於會多虧多少，它一個字也沒說。
- 風險報酬比
- 風險報酬比是單筆交易的潛在獲利與潛在虧損之比，以停利距離除以停損距離計算。它決定了一套策略要達到損益兩平所必須守住的勝率。
- 追繳保證金通知
- 當帳戶的保證金水準跌到聲明的百分比時經紀商發出的警告，隨後在更低的百分比（稱為強制平倉）自動關閉部位。
- 停損
- 停損（stop-loss）是掛在持倉上的一個價位，價格觸及時經紀商會自動平倉，把這筆交易的虧損封在上限之內。它存放在經紀商的伺服器上，所以終端沒開著它照樣有效。
- 部位管理
- 把交易訊號換算成手數的規則——最有用的做法是先定死一筆交易最多能虧多少錢，再讓停損距離決定手數。
- 最大回撤
- 在一個測量期內帳戶權益從峰值到谷底的最大跌幅，以前一個峰值的百分比表示。
- 最大連續虧損
- 最大連續虧損是指在回測或實盤紀錄中，連續虧損交易的最長序列，或一段連續虧損交易內累計的最大虧損。
- 報酬回撤比
- 淨利潤總額除以最大回撤，表示策略把自己最慘的那次虧損賺回了多少次。數值越高越好。
- 槓桿
- 經紀商允許帳戶控制的名目規模與帳戶必須為此預留的保證金之間的比率，寫作 1:30 或 1:500。
績效
10 個術語- 回測
- 回測是把 EA 的交易規則套用在歷史價格資料上進行模擬，用來估算該策略在過去會有怎樣的表現。
- 前推分析
- 前推分析是一種驗證方法：先在一段歷史視窗上重新最佳化策略，再把那組設定原封不動地拿到緊接其後的視窗上交易，然後把兩段視窗一起往前滑動並重複——最後只引用那些未被動過的區段。
- 建模品質
- MT5 策略測試器印出的百分比，用來表示價格歷史對受測區間的涵蓋有多完整——它在使用產生式 tick 的執行中同樣會出現，並非只在真實 tick 上才有。
- 夏普比率
- 夏普比率：一項風險調整後的報酬指標——超額報酬除以報酬率的標準差。它獎勵平滑的資金曲線，因此可以一路吹捧一個馬丁格爾 EA，直到它爆倉的那一刻。
- 索提諾比率
- 一種風險調整後報酬指標，建構方式與夏普比率相同，但只除以下檔標準差，因此策略不會因為獲利期的波動而被扣分。
- 勝率
- 以獲利平倉的交易所占的百分比，等於獲利交易數除以已平倉交易總數。只有與風險報酬比一起看才有意義。
- 期望值
- 每筆交易預期賺到或虧掉的平均金額，按勝率乘以平均獲利減去敗率乘以平均虧損計算。策略要獲利，期望值必須為正。
- 過度配適
- 過度配適是把 EA 參數調得過分貼合歷史資料，使策略在回測中表現亮眼、在未曾見過的資料上表現不佳，因為它利用的是雜訊而非真正的市場規律。
- 複合年增長率（CAGR）
- 複合年增長率是把多年期報酬按複利折算成年化後的數字，它把長短不一的回測結果拉到同一把尺上，讓兩個在不同時間跨度上測試過的策略可以互相比較。
- 獲利因子
- 在指定期間內，總毛利潤除以總毛虧損。獲利因子高於 1.5 表示策略有獲利，高於 2.0 屬於強勢。
策略
4 個術語- 馬丁格爾
- 馬丁格爾是一種部位管理規則：每次虧損後把手數乘上一個倍數（通常是兩倍），讓一筆獲利就能收回整段連虧並賺到原本的目標。在 MT5 的 EA 裡，它表現為一個手數乘數輸入參數，以及在虧損成交之後不斷放大的交易量。
- 停利
- 停利（take-profit）是掛在持倉上的一個價位，價格觸及時經紀商會自動平倉，把獲利收進口袋。它和停損一樣存放在經紀商的伺服器上，而且是交易者在進場之前就決定好的。
- 移動停損
- 移動停損是一種只會朝獲利方向推進、絕不往回退的停損。它把帳面上的浮動獲利變成部位底下的一塊地板，於是決定出場的是行情的回檔幅度，而不是事先挑好的目標價。
- 網格交易
- 網格交易在參考價上下按固定價格間隔掛出委託，靠價格來回震盪獲利，而不是靠預測方向。
技術
4 個術語- 平均真實波幅（ATR）
- 一個以價格單位衡量近期價格波動平均幅度的波動率指標。EA 用它來設定能隨當前行情自動調整的停損距離與部位大小，而不是沿用昨天的條件。
- 平均趨向指標（ADX）
- ADX 指標在 0 到 100 的刻度上衡量趨勢的強度，但不指明方向。EA 把它當作行情狀態過濾器：趨勢策略等待高讀數，均值回歸策略等待低讀數。
- 指數移動平均線
- 一種給予近期價格更高權重的移動平均線，因此比簡單平均更早轉向。EA 的趨勢過濾與交叉進場建立在它之上的次數，多過任何其他指標。
- Tick 資料
- Tick 資料是某個商品每一次單獨價格變動的紀錄——每一筆都帶著自己的時間戳記與買賣報價——也正是 MT5 在「以真實 tick 為基礎的每個 tick」模式下重播的東西，而不是自行在 K 棒之間編造一條路徑。
監管
3 個術語- 受限司法管轄區（受限制國家）
- 受限司法管轄區（受限制國家）是指經紀商不受理其居民開戶的國家或地區，因為向這些居民提供服務需要一張該經紀商實體並未持有的執照。每個實體各自公布自己的清單，而這份清單決定了 EA 能在哪一個帳戶上運作。
- 負餘額保護
- 負餘額保護是一種經紀商政策：當虧損使交易帳戶跌破零時，經紀商會把帳戶重設為零，因此客戶的虧損不會超過帳戶內的資金。它取決於簽約的法律實體與帳戶類型，而不是品牌。
- IB 計畫（介紹經紀商）
- 介紹經紀商（IB）計畫是經紀商從自身收入中支付給推薦者的分潤安排：可能是每個入金帳戶一次性給付、按對方交易的每一手持續抽成，或兩者兼具。
平台
9 個術語- 手數
- 外匯交易規模的標準化單位。一標準手等於基礎貨幣 100,000 單位；一迷你手等於 10,000 單位；一微型手等於 1,000 單位（0.01 手）。
- 執行模型
- 執行模型是經紀商處理訂單的方式——自己充當對手方接下訂單，或把訂單路由至外部流動性——它決定了誰付錢給誰、怎麼付，以及這個帳戶容得下哪些 EA。
- 智慧交易系統
- 用 MQL5 撰寫、在 MetaTrader 5 內執行、依程式規則無需人工介入即可下單、改單與平倉的自動交易程式。
- 虛擬專用伺服器
- 虛擬專用伺服器（VPS）是一台租來的遠端電腦，全天候讓 MetaTrader 保持開啟——當你自己的機器休眠或斷線時，EA 依然在交易，而且它離經紀商的伺服器更近。
- 滑價
- 訂單所要求的價格與實際成交價格之間的差額。它可能偏向任一邊，但對靠速度取勝的策略而言，這是一項回測很少建模的成本。
- 隔夜利息
- 隔夜利息是部位被持有到經紀商每日轉倉時點之後所產生的融資費用或貸記，由兩種貨幣之間的利率差，再加上經紀商自己的加成決定。
- 點差
- 買價（bid）與賣價（ask）之間的差額，代表經紀商在每筆交易上的交易成本。更小的點差能降低高頻 EA 策略的成本。
- 魔術數字
- EA 在自己發出的每一筆委託上打的一個整數，用來認出自己的部位，並且不去碰帳戶裡的其他任何東西。
- ECN 經紀商
- 把訂單送往流動性提供商池、而不是自己做對手方的經紀商，報出原始點差並按手數另外收取佣金。
看看術語怎麼用
指南會一步一步把這些概念用起來。
把學到的做成 EA
在 AIStrategyMiner Builder 中用模組組出進場與出場規則，再用你自己的價格歷史測試，之後再做任何決定。
- 為 MetaTrader 5 編譯標準的 .ex5 檔案，並在 Strategy Tester 中檢查。
在依賴任何 EA 之前，先在 MetaTrader 5 的 Strategy Tester 中測試。過去的結果不能預示未來的結果。
