進場之後挪動目標
因為一筆交易走得順就把目標拉遠，等於改寫了你當初據以進場的那個比率。誠實的風險報酬比，是持倉打開那一刻存在的那一個。
停利
亦稱：TP, 止盈, 獲利了結, 停利點, 獲利目標
停利（take-profit）是掛在持倉上的一個價位，價格觸及時經紀商會自動平倉，把獲利收進口袋。它和停損一樣存放在經紀商的伺服器上，而且是交易者在進場之前就決定好的。
一覽
- 術語類型
- MT5 平台
- 難度
- 入門
- 適用情境
- 策略設計 · MT5 操作 · 風險管理
- MQL5 函數
- CTrade::PositionModify(ticket, sl, tp)
一句話講清
交易「對到夠了」的那個價位。停損說的是你允許自己錯到什麼程度；目標說的是對到哪裡就算夠。
為什麼重要
目標價是一套策略收割優勢的地方，也是交易者事後最常挪動的那個數字。在進場時就定下來，它便把風險報酬比變成一項可以檢驗的主張。
- 它與停損一起決定損益兩平勝率：1 ÷ (1 + 目標 ÷ 停損)。動了其中任何一個數字，策略必須跨過的那道門檻也跟著動。
- 它在經紀商的伺服器上執行，所以隔夜觸及目標時，不管終端有沒有在跑，獲利都會入帳。
- 它的距離決定了交易紀錄的性格。近的目標贏得常、贏得小；遠的目標要熬過長長的平坦期，等那幾筆替其餘交易買單的大贏。
在 MetaTrader 5 中
在 MT5 的什麼位置
- 新訂單對話框（F9）→ Take Profit——在進場時設定，填的是價格
- 市場報價（Market Watch）→ 在商品上按右鍵 → 規格（Specification）——Stops level 這一列，同樣也是經紀商對目標價所接受的最小距離
- 策略測試器（Strategy Tester）→ 輸入參數（Inputs）——EA 的目標價是一個可最佳化的輸入項，也是最容易過度擬合的項目之一
EA 如何使用它
- 在進場時放進 MqlTradeRequest 的 tp 欄位送出，填的是價格。EA 要自己把想要的距離換算成價位。
- 當策略必須先拿到真實成交價時，成交之後用 TRADE_ACTION_SLTP 掛上去。
- 當策略用比率來表達時，就從停損推導出來。本站 18 份統一目標紀錄宣告的是停損的 0.88 到 4.19 倍，中位數 1.5。
- 很少是唯一的出場方式。這 18 份裡有 11 份同時帶著移動停損、定時平倉或移到成本價，在那些版本上，由目標價平掉的獲利交易只占 25.85%。
常見設定
| 設定項 | 常見取值 | 備註 |
|---|---|---|
| 以比率設定的目標 | 1.5–3 × 停損距離 | EA 最常見的寫法；本站出廠設定的中位數正好是 1.5。 |
| 出廠設定的目標，本站 18 個統一目標 EA | 25–300 點，中位數 107 | 這些版本實際送出去的值。有三個送出的目標比自身的停損還窄——100 對上 114。 |
| ATR 倍數 | 2–4 × ATR(14) | 本目錄裡 17 個以 ATR 命名的輸入項，沒有一個是在控制目標價；全部都是用來過濾進場的。 |
常見運行問題
- 買價（bid）碰到了目標，但空單是在賣價（ask）平倉，所以一個正好設在某個價位上的目標，可能因為點差的寬度而一直成交不了。
- 在 5 位數報價上，point 與 pip 會撞在一起：一個 100 點（pip）的目標被當成 100 point 送了出去，於是測試印出一個高得可疑的勝率。
- 伺服器拒絕落在 stops level 之內的目標，持倉就在獲利那一側沒有任何出場地跑著。送出請求之後要把 POSITION_TP 讀回來。
相關 MT5 函式
- MqlTradeRequest.tp
- 隨訂單一起送出的目標價格；填 0 表示不設目標。
- CTrade::PositionModify(ticket, sl, tp)
- 在已開倉的持倉上加上或移動目標價。
- PositionGetDouble(POSITION_TP)
- 把實際生效中的目標價讀回來。
範例
同一條進場規則，兩段目標距離，兩個天差地遠的損益兩平勝率門檻。
- 停損距離
- 30 點
- 目標 A
- 30 點（1:1）
- 扣除成本前的損益兩平勝率 50%。
- 目標 B
- 90 點（3:1）
- 扣除成本前的損益兩平勝率 25%。
- 每筆交易付出的點差
- 1.5 點
- 占目標 A 的 5%、目標 B 的 1.7%——同一筆過路費，不同的占比。
目標 A 贏得頻繁得多，卻把大半還給了成本，以及那些和獲利一樣大的虧損。它們不是同一種產品。
計算 1 ÷ (1 + 1) = 50% · 1 ÷ (1 + 3) = 25%
結果 一條進場規則，兩種產品
怎麼使用
讀目標價要放在停損旁邊讀，也要放在實際結果旁邊讀。EA 做到了什麼，比它瞄準了什麼更能說明問題。
| 區間 | 含義 |
|---|---|
| 平均獲利遠低於設定的目標 | 有別的東西先把交易平掉了。本站 11 份宣告了另一種出場的紀錄上，獲利中位數只有目標的 0.5% 到 45%。 |
| 平均獲利接近目標 | 目標價做到了它說的事。在 7 份只有目標或停損能出場的紀錄上，96.43% 到 100% 的獲利交易收在目標的 2% 以內。 |
| 目標只有點差的幾倍 | 成本吃掉每一筆獲利的一大塊；策略需要一個出眾的命中率才撐得過去。 |
| 不設目標，只靠移動停損出場 | 對趨勢策略而言是正當的，但風險報酬比必須來自實際成交的交易，而不是一句宣告。 |
- 從帳本算出實際的比率——以金額計的平均獲利除以平均虧損——再擺在宣告的比率旁邊。本站 18 份紀錄裡有 15 份，金額比率低於宣告值。
- 目標很小的時候，要把點差加進目標距離。1.5 點點差上的 10 點目標，在其他任何事發生之前就先讓出 15% 的獲利。
- 目標要在與進場不同的區間上最佳化；一起擬合的話，兩者共享同一段雜訊，也會一起失效。
本站每一個 EA 都公開自己的出場規則與交易帳本；本頁的數字全部來自那些回測帳本（EXP-TARGET-REACH-001）。
常見誤解
忽略點差的哪一側平掉交易
多單在買價（bid）平倉，空單在賣價（ask）平倉。一個正好設在整數價位上的目標可能一直成交不了，而畫的是買價的圖表看起來卻已經碰到了它。
把宣告的比率當成實際的比率
在本站 7 個由目標價平掉 96–100% 獲利交易的版本上，金額比率仍然有 7 個裡的 6 個落在宣告比率之下，最低 0.90×。點差、佣金與隔夜利息就拿走了這麼多；移動停損或移到成本價拿走的遠不止於此。
深入說明
3,965 筆公開獲利交易，對那個本該平掉它們的目標價做了什麼
每一個上架商品都附上自己的已平倉交易清單，所以每一筆獲利出場，都擺在它所帶的 那個目標旁邊。31 份紀錄中有 18 份在每一張訂單上都送出同一段目標距離。
| 18 份統一目標紀錄，3,965 筆獲利交易 | 數值 |
|---|---|
| 收在出廠設定目標 ±2% 以內的獲利 | 42.02%（1,666） |
| 收在它之前的獲利 | 56.77%（2,251） |
| 衝過它的獲利 | 1.21%（48） |
| 沒有移動停損、定時平倉、移到成本價的 7 份紀錄 | 97.87% 在目標上，最低 96.43% |
| 宣告了其中一種的 11 份紀錄 | 25.85% 在目標上 |
| 宣告的比率，目標 ÷ 停損 | 0.88–4.19，中位數 1.5 |
| 金額比率低於宣告比率 | 18 份中的 15 份 |
第四與第五列是第一列的拆分。三個帶移動停損的版本，出廠設定是 100 點的目標、 114 點的停損與 34 點的移動停損；移動停損平掉了它們 83–86% 的獲利交易，中位數 21–24 點，金額比率落在 0.32–0.36，對上宣告的 0.88。四個移到成本價的版本，獲利 中位數正好是 1 點。第三列是成交有利的那一側：跳空穿過該價位時以下一個價格成交， 最大的一筆是 112.6 點，對上 67 點的設定。
相關詞條與下一步該查什麼
在宣告了移動停損或移到成本價的版本上，把目標當成天花板，並從帳本讀出實際的 平均獲利。把它和停損配成一對——停損決定了 風險報酬比的另一半；當策略沒有自然價位時， 拿它和移動停損權衡；再到商品目錄裡 讀每一個 EA 寫明的出場規則。
常見問題
- EA 該用固定停利還是移動停損？
- 看策略的形狀。均值回歸與突破系統有一個價格理應到達的自然價位，固定目標能把它表達得很好。趨勢系統沒有這種價位，固定的上限會截斷那些替虧損買單的行情。
- 停利距離設多少才算好？
- 要能和停損構成一個站得住腳的比率，而且離點差夠遠。本站 18 份統一目標紀錄出廠設定為 25 到 300 點，中位數 107，宣告比率的中位數是停損的 1.5 倍。
- 價格到了停利價位，為什麼沒有觸發？
- 因為多單在買價（bid）平倉，空單在賣價（ask）平倉。空單要賣價碰到目標才行，即使圖表畫的通常是買價。
- 終端關閉的時候停利還有效嗎？
- 有效。一旦被接受，它就待在經紀商的伺服器上並在那裡執行，這正是它勝過在 EA 程式碼裡到價平倉的原因——終端未必一直在跑。
- EA 的停利實際上多常平掉交易？
- 看還有什麼別的東西能平倉。在 18 份公開紀錄的 3,965 筆回測獲利交易中，42.02% 收在出廠設定目標的 2% 以內。在沒有移動停損、定時平倉或移到成本價的 7 個版本上，這個比例是 97.87%。