入场之后挪动止盈
因为一笔交易走得顺就把止盈往外推，等于改写了你据以入场的那个比率。诚实的风险回报比是开仓那一刻存在的那一个。
一览
- 术语类型
- MT5 平台
- 难度
- 入门
- 适用场景
- 策略设计 · MT5 操作 · 风险管理
- MQL5 函数
- CTrade::PositionModify(ticket, sl, tp)
一句话讲清
这笔交易「已经赚够了」的那个价格。止损说的是你允许自己错到什么程度；止盈说的是对到什么程度就够了。
为什么重要
止盈是策略收下自己优势的地方，也是交易者事后最爱挪动的那个数字。在入场时定死，它就把风险回报比变成一个可以检验的主张。
- 它和止损一起定出盈亏平衡胜率：1 ÷ (1 + 止盈 ÷ 止损)。挪动其中任何一个数，策略必须跨过的门槛就跟着动。
- 它在经纪商的服务器上执行，所以夜里触及的止盈照样把盈利落袋，不管终端有没有开着。
- 它的距离决定了交易记录的性格。近的止盈赢得频繁而微小；远的止盈要熬过漫长的平坦期，等那几笔替其余所有交易买单的盈利。
在 MetaTrader 5 中
在 MT5 的什么位置
- 新建订单（New Order）对话框（F9）→ 止盈（Take Profit）—— 在入场时设定，填的是价格
- 市场报价（Market Watch）→ 右键点击品种 → 规格（Specification）—— 止损位限制（Stops level）那一行也是这家经纪商对止盈接受的最小距离
- 策略测试器（Strategy Tester）→ 输入参数（Inputs）—— EA 的止盈是一个可优化的输入参数，也是最容易过拟合的参数之一
EA 如何使用它
- 在入场时通过 MqlTradeRequest 的 tp 字段发送，填的是价格。EA 要自己把打算用的距离换算成价格水平。
- 当策略需要先拿到真实成交价时，事后用 TRADE_ACTION_SLTP 挂上去。
- 当策略以比率来表述时，从止损推导出来。这里 18 份止盈一致的记录声明的是止损的 0.88 到 4.19 倍，中位数 1.5。
- 很少是唯一的离场方式。这 18 份里有 11 份同时搭载移动止损、定时平仓或保本位移动，而在那些版本上，止盈只平掉了 25.85% 的盈利单。
常见设置
| 设置项 | 常见取值 | 备注 |
|---|---|---|
| 按比率定的止盈 | 止损距离的 1.5–3 倍 | EA 里最常见的写法；这里出厂的中位数正好是 1.5。 |
| 出厂止盈，这里的 18 个止盈一致的 EA | 25–300 点，中位数 107 | 这些版本实际发送出去的值。有三个出厂时止盈比止损还窄 —— 100 对 114。 |
| ATR 倍数 | 2–4 × ATR(14) | 这个目录里 17 个带 ATR 字样的输入参数，没有一个控制止盈；它们全都用来把关入场。 |
常见运行问题
- 买价（bid）触及了止盈，但空单是按卖价（ask）平仓的，所以正好设在某个水平上的止盈，可能就差一个点差的宽度而迟迟不成交。
- 五位报价上 point 与 pip 会撞车：本想设 100 点（pip）的止盈，发出去却变成 100 个 point，测试就会打出一个高得可疑的胜率。
- 服务器拒绝落在止损位限制以内的止盈，于是持仓在盈利一侧毫无出口地跑着。发出请求之后要把 POSITION_TP 回读一遍。
相关 MT5 函数
- MqlTradeRequest.tp
- 随订单一起发送的止盈价格；为零表示没有止盈。
- CTrade::PositionModify(ticket, sl, tp)
- 给一笔已开持仓挂上或挪动止盈。
- PositionGetDouble(POSITION_TP)
- 回读实际生效的止盈。
示例
同一条入场规则，两个止盈距离，两个相差悬殊的必须跨过的胜率门槛。
- 止损距离
- 30 点
- 止盈 A
- 30 点（1:1）
- 扣除成本前的盈亏平衡胜率为 50%。
- 止盈 B
- 90 点（3:1）
- 扣除成本前的盈亏平衡胜率为 25%。
- 每笔交易付出的点差
- 1.5 点
- 占止盈 A 的 5%，占止盈 B 的 1.7% —— 同一笔过路费，不同的份额。
止盈 A 赢得频繁得多，却把其中大部分交还给成本，以及和盈利一样大的亏损。它们不是同一个产品。
计算 1 ÷ (1 + 1) = 50% · 1 ÷ (1 + 3) = 25%
结果 同一条入场规则得出两个不同的产品
怎么使用
把止盈放在止损旁边读，也放在实现的结果旁边读。EA 实际做到了什么，比它瞄准了什么更能说明问题。
| 区间 | 含义 |
|---|---|
| 平均盈利远低于设定的止盈 | 有别的东西先一步平掉了交易。在这里声明了另一种离场方式的 11 份记录上，盈利中位数只有止盈的 0.5% 到 45%。 |
| 平均盈利接近止盈 | 止盈说到做到。在只有止盈或止损离场的 7 份记录上，96.43% 到 100% 的盈利单在它的 2% 以内平仓。 |
| 止盈只有点差的几倍 | 成本吃掉每一笔盈利的一大块；策略需要异乎寻常的胜率才能扛得住。 |
| 不设止盈，只靠移动止损离场 | 对趋势策略来说是正当的，但风险回报比必须来自实现的交易，而不是一句声明。 |
- 从交易记录里算出实现的比率 —— 按金额计的平均盈利除以平均亏损 —— 再放到声明的比率旁边。这里 18 份记录里有 15 份的金额比率低于声明值。
- 止盈很小时，把点差加进止盈距离里。点差 1.5 点时设 10 点止盈，在别的什么都还没发生之前就先让出了 15% 的收益。
- 在与入场不同的时间窗口上优化止盈；一起拟合出来的这一对共享同样的噪音，也会一起失效。
这里每一个 EA 都公开自己的离场规则和交易记录；本页的数字全部来自那些回测交易记录（EXP-TARGET-REACH-001）。
常见误区
忽略是点差的哪一侧平掉这笔交易
多单按买价（bid）平仓，空单按卖价（ask）平仓。正好设在整数关口上的止盈可能迟迟不成交，而画着买价的图表看上去已经碰到了它。
把声明的比率当成实现的比率来读
在这里止盈平掉 96–100% 盈利单的 7 个版本上，金额比率仍有 7 个中 6 个落在声明比率之下，最低 0.90 倍。点差、佣金和隔夜利息吃掉的就是这么多；移动止损或保本位移动吃掉的要多得多。
深入说明
已公开的 3,965 笔盈利交易，对那道本该平掉它们的止盈做了什么
每一个商品页面都附上自己的平仓交易清单，所以每一笔盈利离场都紧挨着它的 止盈。31 份记录里有 18 份对每一笔订单都发送同一个止盈距离。
| 止盈一致的 18 份记录，3,965 笔盈利交易 | 数值 |
|---|---|
| 在出厂止盈 ±2% 以内平仓的盈利单 | 42.02%（1,666） |
| 未到止盈就平仓的盈利单 | 56.77%（2,251） |
| 越过止盈才平仓的盈利单 | 1.21%（48） |
| 没有移动止损、定时平仓和保本位移动的 7 份记录 | 97.87% 在止盈平仓，最低 96.43% |
| 声明了其中之一的 11 份记录 | 25.85% 在止盈平仓 |
| 声明的比率，止盈 ÷ 止损 | 0.88–4.19，中位数 1.5 |
| 金额比率低于声明比率 | 18 份中 15 份 |
第四行和第五行是第一行的拆分。三个带移动止损的版本在 114 点止损和 34 点 移动止损后面挂着 100 点的止盈；移动止损平掉了它们 83–86% 的盈利单， 中位数 21–24 点，金额比率落在 0.32–0.36，而声明的是 0.88。四个带保本位 移动的版本，盈利中位数正好是 1 点。第三行是成交中对你有利的一面：跳空 穿过该水平时按下一个价格成交，最大的一笔设定 67 点、实际成交在 112.6 点。
相关术语与接下来该核对什么
在声明了移动止损或保本位移动的版本上，把止盈当作上限来看，并从交易记录里 读出实现的平均盈利。把它和定出风险回报比 另一半的止损放在一起读；当策略没有天然水平时， 拿它和移动止损权衡；再到目录里 去读每一个智能交易系统写明的离场规则。
常见问题
- EA 应该用固定止盈还是移动止损？
- 取决于策略的形状。均值回归和突破系统有一个价格理应到达的天然水平，固定止盈能把它表达得很好。趋势系统没有这样的水平，固定的上限会截断那些替亏损买单的行情。
- 止盈距离取多少比较合适？
- 要和止损配成一个站得住脚的比率，并且远远离开点差。这里 18 份止盈一致的记录出厂值为 25 到 300 点，中位数 107，声明比率的中位数是止损的 1.5 倍。
- 价格到了止盈，为什么我的止盈没有触发？
- 因为多单按买价（bid）平仓，空单按卖价（ask）平仓。空单要卖价触及止盈才行，而图表通常画的是买价。
- 我的终端关着，止盈还有效吗？
- 有效。一旦被接受，它就挂在经纪商的服务器上并在那里执行，这正是它胜过在 EA 代码里按水平平仓的原因 —— 终端未必一直在运行。
- EA 的止盈实际平掉交易的频率有多高？
- 取决于还有什么别的能平掉它。在 18 份公开记录的 3,965 笔盈利回测交易中，42.02% 在出厂止盈的 2% 以内平仓。在没有移动止损、定时平仓和保本位移动的 7 个版本上，这个比例是 97.87%。