หรือ: เลเวอเรจมาร์จิน, เลเวอเรจทางการเงิน, เลเวอเรจของบัญชี
อัตราส่วนระหว่างขนาดตามมูลค่าที่โบรกเกอร์ยอมให้บัญชีควบคุมได้ กับมาร์จินที่บัญชีต้องกันไว้เพื่อการนั้น เขียนเป็น 1:30 หรือ 1:500
เลเวอเรจตัดสินว่าโบรกเกอร์จะล็อกเงินของคุณไว้เท่าไรระหว่างที่โพซิชันเปิดอยู่ มันไม่ได้ตัดสินว่าคุณได้หรือเสียเท่าไร — ขนาดของโพซิชันต่างหากที่ตัดสิน และขนาดนั้นคุณเป็นคนเลือก
เลเวอเรจถูกพูดถึงเป็นประจำว่าเป็นสิ่งที่ทำให้การเทรดเสี่ยง ซึ่งเป็นการวางความผิดไว้ผิดที่ มันกำหนดข้อกำหนดมาร์จินและแค่นั้น ความเสี่ยงของการเทรดมาจากขนาดล็อตกับระยะสต็อป ซึ่ง EA ควบคุมทั้งสองอย่างแยกจากเลเวอเรจ
หนึ่งล็อตมาตรฐาน EUR/USD เปิดบนบัญชี 5,000 $ ด้วยสองอัตราต่างกัน เทรดเหมือนกันทุกอย่าง ต่างเพียงมาร์จินที่ถูกล็อก
อัตราที่สูงกว่าไม่ได้ทำให้เทรดนี้เสี่ยงขึ้น มันทำให้บัญชีถูกบังคับปิดยากขึ้นระหว่างที่เทรดเปิดอยู่
การคำนวณ 100,000 ÷ 30 = 3,333 · 100,000 ÷ 500 = 200 · 50 ปิป × 10 $ = 500 $
ผลลัพธ์ ขาดทุนเท่ากัน มาร์จินอิสระสิบหกเท่า
ตั้งขนาดโพซิชันจากความเสี่ยงต่อเทรดกับระยะสต็อป แล้วค่อยเลือกเลเวอเรจที่ทำให้ข้อกำหนดมาร์จินต่ำกว่ายอดคงเหลืออย่างสบาย ๆ ห้ามทำกลับทางเด็ดขาด
| ช่วงค่า | ความหมาย |
|---|---|
| ใช้มาร์จินต่ำกว่า 10% ของอิควิตี้ | เบาะรองหนา ดรอว์ดาวน์ปกติเข้าใกล้การถูกบังคับปิดไม่ได้ |
| 10–30% | ใช้ได้กับกลยุทธ์หลายโพซิชัน ถ้านับปริมาณสถานะสูงสุดที่คาดไว้แล้ว |
| 30–50% | ดรอว์ดาวน์ปกติเริ่มพัวพันกับระดับมาร์จิน ลดขนาดหรือเพิ่มอัตรา |
| เกิน 50% | บัญชีถูกบริหารโดยระดับบังคับปิด ไม่ใช่โดยกลยุทธ์ |
เลเวอเรจสูงสุดมักถูกประกาศแยกตามประเภทบัญชี ไม่ใช่เป็นตัวเลขพาดหัวตัวเดียว จึงควรตรวจตัวเลขของประเภทบัญชีที่คุณจะเปิดจริง ไม่ใช่แค่อัตราที่สูงที่สุดที่ปรากฏ
โพซิชันหนึ่งล็อตเสียสิบดอลลาร์ต่อปิปไม่ว่าอัตราจะเป็นเท่าไร การเพิ่มเลเวอเรจโดยตรึงล็อตไว้ลดโอกาสถูกบังคับปิดโดยแท้ เพราะมาร์จินถูกล็อกน้อยลง อันตรายอยู่ที่พฤติกรรม: เลเวอเรจสูงทำให้โพซิชันใหญ่เกินเป็นไปได้ แล้วเทรดเดอร์ก็เปิดมันจริง ๆ
ยอดคงเหลือคูณเลเวอเรจให้โพซิชันใหญ่สุดที่โบรกเกอร์อนุญาต ซึ่งไม่เกี่ยวอะไรกับโพซิชันใหญ่สุดที่กลยุทธ์ควรถือ ความเสี่ยงต่อเทรดคูณอิควิตี้ หารด้วยระยะสต็อปกับมูลค่าปิป คือตัวเลขที่สำคัญ
การลดแบบขั้นตามปริมาณสถานะและอัตราต่ำกว่าในสัญลักษณ์นอก FX เป็นเรื่องมาตรฐาน และทั้งคู่กัดตรงจังหวะที่บัญชีใหญ่ที่สุดหรือกระจุกที่สุด อัตราที่ใช้จริงคืออัตราของสัญลักษณ์นั้นที่ขนาดที่เทรดจริง
เทสเตอร์ปฏิเสธออร์เดอร์เมื่อมาร์จินไม่พอเหมือนบัญชีจริงทุกประการ รายงานที่สร้างที่ 1:500 แล้วนำไปใช้ที่ 1:30 อาจมีเทรดที่บัญชีจริงจะข้ามไป ซึ่งเปลี่ยนเส้นอิควิตี้ ไม่ใช่แค่ย่อสเกล
| ทั่วทั้ง 14 EA ที่เผยแพร่ที่นี่ | ตัวเลข |
|---|---|
| แบ็กเทสต์ที่ตั้ง 1:500 ในไดอะล็อกเทสเตอร์ | 14 |
| แบ็กเทสต์ที่เซิร์ฟเวอร์รันจริงที่ 1:100 | 14 |
| เงินฝากเริ่มต้นของทุกการรัน | 10,000 $ |
| ขนาดล็อตของทุกขาในทุกสถิติ | 0.10 คงที่ |
| รายการที่ข้อกำหนดระบุว่า “1:100 ขึ้นไป” | 14 |
ทุกแมนิเฟสต์การรันเบื้องหลังแคตตาล็อกนี้มีสองฟิลด์ leverage_requested กับleverage_effective และมันมีอยู่ก็เพราะตัวเลขสองตัวนี้ปฏิเสธที่จะเท่ากัน เราตั้ง 1:500
ในไดอะล็อกเทสเตอร์ทั้งสิบสี่การรัน เซิร์ฟเวอร์ให้ 1:100 ทุกครั้ง และสถิติที่เผยแพร่ทุกฉบับถูกสร้างที่อัตราที่ถูกให้ ไม่ใช่อัตราที่ถูกพิมพ์
ช่องว่างนี้หนักกว่าที่เห็น เลเวอเรจน้อยลงห้าเท่าหมายถึงมาร์จินถูกล็อกต่อโพซิชันมากขึ้นห้าเท่า และสำหรับกลยุทธ์ที่ตั้งขนาดใกล้เพดานมาร์จินของตัวเอง นั่นคือความต่างระหว่างรายการเทรดที่ถูกดำเนินการจริงกับรายการที่มีรูโหว่ สถิติทั้งสิบสี่นี้รับแรงสับเปลี่ยนได้ก็เพราะทุกขาเป็นล็อตคงที่ 0.10 ต่อเงินฝาก 10,000 $ ซึ่งกดการใช้มาร์จินไว้ในแถบต่ำสุดของตารางข้างบน — สถิติแบบพอร์ตอย่าง Cairn รันยี่สิบสี่ขา และแม้การซ้อนตัวเลวร้ายสุดของมันก็ยังห่างจากเพดาน ส่วนกริดที่ตั้งขนาดมาเพื่อรีด 1:500 จะไม่โชคดีอย่างนั้น และไม่มีอะไรในแท็บผลลัพธ์ของเทสเตอร์จะบอกว่าทำไมเทรดถึงหายไป
บทอ่านเชิงปฏิบัติ: เมื่อผู้ขายอ้างเลเวอเรจเบื้องหลังแบ็กเทสต์ ตัวเลขที่ปั้นรายการเทรดคือค่าที่เซิร์ฟเวอร์ให้ และแทบไม่มีใครบันทึกมัน นี่ยังเป็นเหตุที่ทุกรายการที่นี่ระบุข้อกำหนดว่า “1:100 ขึ้นไป” — ตัวเลขตรงกับสิ่งที่การทดสอบรันจริง ไม่ใช่สิ่งที่เราขอ
