معاملتها كأداة للتحكم في المخاطر
لا تتدخل إلا بعد ضياع الوديعة كلها. رفع الحجم لأن الخسارة تتوقف عند الصفر يستبدل دَينًا نادرًا بخسارة كاملة أكثر تكرارًا.
الحماية من الرصيد السالب
أيضاً: NBP, سياسة الرصيد السالب, ضمان الرصيد الصفري
الحماية من الرصيد السالب سياسة لدى الوسيط تعيد الحساب إلى الصفر عندما تدفعه الخسائر إلى ما دون الصفر، فلا يخسر العميل أكثر مما في حسابه. وهي تتبع الكيان القانوني ونوع الحساب، لا العلامة التجارية.
نظرة سريعة
- نوع المصطلح
- مصطلح الوسيط
- المستوى
- مبتدئ
- يُستخدم في
- اختيار الوسيط · إدارة المخاطر
بعبارة بسيطة
إذا جعلت قفزة في السوق خسائرك أكبر من رصيدك، يتحمل الوسيط الفرق بدلًا من أن يرسل إليك فاتورة. قد تخسر الحساب، لكن ليس أكثر منه.
لماذا هو مهم
أوامر وقف الخسارة والإيقاف الإجباري (stop-out) وخروج الإكسبيرت كلها تحتاج إلى سعر يُنفَّذ عنده. الفجوة السعرية تقفز فوق تلك الأسعار؛ وهذه السياسة تقرر ما إذا كنت ستنتهي بحساب فارغ أم بدَين.
- تتبع الكيان القانوني المذكور في اتفاقية العميل. قد تدير علامة تجارية واحدة كيانات توفرها وكيانات لا توفرها.
- لها مثال علني واضح: عندما ألغى البنك الوطني السويسري الحد الأدنى لسعر صرف اليورو مقابل الفرنك في يناير 2015، أُغلقت بعض حسابات الأفراد عند مستويات أدنى من الصفر بكثير.
كيف يعرّفه الوسطاء
- يعيد الوسيط الرصيد السالب للحساب إلى الصفر ويشطب العجز.
- قواعد الاتحاد الأوروبي (EU) وFCA في المملكة المتحدة وASIC في أستراليا تجعلها إلزامية لعملاء الأفراد في عقود الفروقات (CFD)، لكل حساب على حدة. وفي غير ذلك تتوقف على اتفاقية العميل.
- تعمل بعد الإغلاق: تُغلَق المراكز مع ذلك عند سعر الفجوة، ولا يتغير إلا الرصيد السالب.
ما يختلف بين الوسطاء
- النطاق. أربعة من سجلات الوسطاء الستة هنا تذكر حسابات الأفراد، وXM يذكر في شروطه الخاصة كل أنواع الحسابات وحسابات الأفراد معًا، وسجل واحد لا يذكر أي نطاق.
- ما إذا كانت فئات العملاء المحترفين أو فئات الرافعة المالية العالية مستثناة منها.
- لكل حساب أم لكل عميل، والاستثناءات للتداول الذي يعدّه الوسيط تداولًا مسيئًا.
الأثر على أداء EA
- تحدّ أسوأ حالة لأي إكسبيرت برصيد الحساب؛ وكل ما فوق الصفر يبقى معرَّضًا للخطر.
- لا يُظهر أي تقرير من Strategy Tester (مختبر الاستراتيجيات) عملها، لأن المختبر لا يحاكي أي شطب للرصيد.
- مستوى الإيقاف الإجباري المنخفض يترك قليلًا من حقوق الملكية بين الإغلاق القسري والصفر، فتتحمل السياسة جزءًا أكبر من الانزلاق السعري.
ما يجب التأكد منه قبل الإيداع
- الكيان المذكور في اتفاقية العميل الخاصة بك، وأن اتفاقيته تنص على السياسة.
- أنها تشمل نوع الحساب الذي تفتحه، بما في ذلك أي فئة للمحترفين.
- مستوى الإيقاف الإجباري، الذي يعيده MT5 عبر AccountInfoDouble(ACCOUNT_MARGIN_SO_SO).
المخاطر المعتادة
- قراءة السياسة على موقع المجموعة بينما الحساب لدى كيان لا يوفرها.
مثال
أرقام توضيحية: مركز واحد على EUR/USD محتفَظ به خلال عطلة نهاية الأسبوع، مع وقف خسارة يخاطر بـ 12% من الحساب.
- حقوق الملكية عند إغلاق الجمعة
- 5,000 $
- 1.5 لوت بواقع 10 $ للنقطة (pip) لكل لوت على حساب بالدولار (15 $ للنقطة)، ووقف الخسارة على بعد 40 نقطة: 600 $ معرَّضة للخطر.
- افتتاح الاثنين
- 400 نقطة في الاتجاه المعاكس
- لم يُتداوَل أي سعر بينهما، فلم يستطع وقف الخسارة ولا الإيقاف الإجباري أن يعملا.
- أُغلق المركز عند
- سعر الفجوة
- الخسارة 6,000 $، أي أكثر مما كان في الحساب بـ 1,000 $.
- الرصيد بعد تطبيق السياسة
- 0 $
- بدونها، يُظهر الحساب −1,000 $ مستحقة للوسيط.
كان وقف الخسارة في المكان الصحيح ولم يُنفَّذ قط، لأنه لم يوجد أي سعر بين إغلاق الجمعة وافتتاح الاثنين.
الحساب 1.5 لوت × 10 $ × 400 نقطة = 6,000 $ · 5,000 − 6,000 = −1,000 → 0
النتيجة الوديعة تضيع في الحالتين؛ أما الدَّين فلا
كيف يُستخدم
تعامل معها كأرضية تحت أسوأ حالة، لا كجزء من خطة التداول.
| النطاق | ماذا يعني |
|---|---|
| إلزامية بموجب الجهة التنظيمية لكيانك | التزام، لا وعد. |
| منصوص عليها في اتفاقية العميل لدى كيانك | التزام تعاقدي. اقرأ الاستثناءات. |
| غائبة، أو نوع حسابك مستثنى منها | قد تُنشئ الفجوة دَينًا. حجم المركز هو الحد الوحيد المتبقي. |
- حدّد الحجم كما لو أن وقف الخسارة قد يُتخطى تمامًا، لأنه في الفجوة يُتخطى فعلًا.
- قلّص انكشافك قبل الأحداث التي تُحدث فجوات، مثل عطلات نهاية الأسبوع وقرارات البنوك المركزية.
أخطاء شائعة
الاعتقاد بأن أوامر وقف الخسارة تغني عنها
أمر وقف الخسارة يطلب تنفيذ صفقة عند سعر معين. في الفجوة لا يوجد ذلك السعر أصلًا، فيُنفَّذ الأمر عند أول سعر متاح.
بتفصيل أكبر
الحماية من الرصيد السالب في سجلات ستة وسطاء
كل وسيط في الجدول أدناه مسجَّل في هذه السياسة كحقل بجانب الجهات التنظيمية والرافعة المالية. آخر تحديث للقيم في 2026-06-22. يغيّر الوسطاء شروطهم دون إشعار، فتحقق من اتفاقية العميل الخاصة بك.
| سجل الوسيط | حقل NBP | النطاق في نص الصفحة | الرافعة المالية المعلنة | الإيقاف الإجباري المسجَّل |
|---|---|---|---|---|
| XM | true | كل أنواع الحسابات (وتذكر أيضًا حسابات الأفراد) | 1:1000 | — |
| Exness | true | حسابات الأفراد | غير محدودة (Pro / Raw / Zero) | 0% |
| HFM | true | حسابات الأفراد | 1:2000 (Cent) / 1:1000 (Premium) | — |
| AXIORY | true | حسابات الأفراد | 1:1000 (Nano) / 1:777 (Standard) / 1:500 (Tera) | — |
| FXGT | true | حسابات الأفراد | 1:1000 | — |
| TitanFX | true | غير مذكور | 1:500 | — |
قيمة الحقل true في السجلات الستة كلها، فلا يستبعد شيئًا هنا. أربعة من الستة يقصرونها على حسابات الأفراد، وXM يذكر كل أنواع الحسابات في موضع وحسابات الأفراد في موضع آخر، وTitanFX لا يذكر أي نطاق. سجل واحد فقط يذكر مستوى الإيقاف الإجباري: Exness عند 0%، بجانب رافعة مالية غير محدودة على ثلاثة أنواع من الحسابات (ما دامت حقوق الملكية دون حد معين).
إلى أي مدى يمكن أن ينزلق الإغلاق القسري قبل الصفر
يطلق MT5 الإيقاف الإجباري عندما يهبط مستوى الهامش (حقوق الملكية ÷ الهامش × 100) إلى نسبة الإيقاف الإجباري لدى الوسيط. حقوق الملكية المتبقية في تلك اللحظة هي وسادة الأمان الوحيدة قبل الصفر. لمركز واحد على EUR/USD في حساب بالدولار عند سعر معين، يعتمد حجم وسادة الأمان هذه بالنقاط على مستوى الإيقاف الإجباري والرافعة المالية، لا على حجم اللوت.
| الرافعة المالية (EUR/USD عند 1.1000) | الهامش لكل لوت | إيقاف إجباري 50% | إيقاف إجباري 20% | إيقاف إجباري 0% |
|---|---|---|---|---|
| 1:500 | 220 $ | 11 نقطة | 4.4 نقطة | 0 نقطة |
| 1:1000 | 110 $ | 5.5 نقطة | 2.2 نقطة | 0 نقطة |
الهامش = 100,000 × 1.1000 ÷ الرافعة المالية؛ ووسادة الأمان = نسبة الإيقاف الإجباري × الهامش ÷ 10 $ للنقطة. الإغلاق القسري الذي ينزلق أبعد من وسادة الأمان ينتهي دون الصفر. وعند إيقاف إجباري 0% يكفي أي انزلاق سعري مهما كان صغيرًا، لذا تغطي السياسة الأسواق السريعة العادية إلى جانب فجوات عطلة نهاية الأسبوع. راجع الانزلاق السعري و نداء الهامش.
ما الذي يمكن للإكسبيرت فحصه قبل الفجوة
- اقرأ مستوى الإيقاف الإجباري من الحساب:
AccountInfoDouble(ACCOUNT_MARGIN_SO_SO)، معAccountInfoInteger(ACCOUNT_MARGIN_SO_MODE)الذي يخبرك ما إذا كان نسبة مئوية أم مبلغًا. - اعثر على آخر جلسة تداول يوم الجمعة في Specification (مواصفات) الرمز، أو عبر
SymbolInfoSessionTrade()، وقلّص الحجم قبلها. - اعتبر كل وقف خسارة قابلًا للتخطي. وقف الخسارة على الخادم يُنفَّذ عند أول سعر بعد الفجوة، ووقف الخسارة الافتراضي داخل الإكسبيرت لا يُنفَّذ بأفضل من ذلك.
- حدّد حجم الإكسبيرت بحيث تكلّف الفجوة التي تخطط لها أقل من الرصيد.
المصطلحات ذات الصلة وما تفحصه بعد ذلك
الكيان الذي يفتح حسابك يقرر ما إذا كانت لديك هذه السياسة أصلًا؛ راجع الولاية القضائية المقيَّدة. و الرافعة المالية الأعلى تقلّص وسادة الأمان أعلاه.
الأسئلة الشائعة
- هل يوفر كل الوسطاء الحماية من الرصيد السالب؟
- لا. تشترطها FCA وASIC والجهات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي (EU) لعملاء الأفراد في عقود الفروقات؛ وفي غير ذلك تتوقف على اتفاقية العميل. سجلات الوسطاء الستة هنا كلها تذكرها، لكن أربعة منها تقصرها على حسابات الأفراد، فتأكد منها في الاتفاقية التي توقّعها.
- هل هي نفسها فصل أموال العملاء؟
- لا. الفصل يحمي أموالك إذا أفلس الوسيط. أما هذه السياسة فتغطي فجوة تدفع حسابك إلى ما دون الصفر لدى وسيط سليم ماليًا.
- هل للحماية من الرصيد السالب تكلفة إضافية؟
- لا يذكر أي من سجلات الوسطاء الستة هنا رسومًا. التكلفة موجودة في الشروط: أنواع حسابات مستثناة منها واستثناءات للتداول المسيء.
- هل يحتاج الإكسبيرت إليها؟
- كل إكسبيرت يحتفظ بمراكزه خلال عطلات نهاية الأسبوع أو البيانات الاقتصادية يواجه فجوات، وهي الحالة الوحيدة التي لا تستطيع فيها أوامر وقف الخسارة الخاصة به أن تعمل. السياسة تضع حدًا لتلك الحالة؛ لكنها لا تحسّن الاستراتيجية.