ما نسبة سورتينو الجيدة لإكسبيرت MT5؟

ما بين 1.5 و3.0 تقريبًا على عينة متعددة السنوات وواقعية من حيث التكاليف نطاق متين، وهو يقابل عادة نسبة شارب بين 1.0 و2.0. وأي شيء يزيد كثيرًا على 3.0 يستحق الفحص لا الاحتفاء، لأن الاستراتيجية التي نادرًا ما تغلق صفقة خاسرة تنتج ذلك الرقم بصدق.

هل يبلّغ MetaTrader 5 عن نسبة سورتينو؟

لا. مختبر الاستراتيجيات يبلّغ عن نسبة شارب محسوبة من سلسلة عوائده الخاصة، ولا يبلّغ عن أي قيمة لسورتينو. وقيمة سورتينو المذكورة لإكسبيرت حُسبت خارج MT5، فلا بد من ذكر الأداة والعائد المستهدف وتواتر أخذ العينات قبل أن يُقارَن الرقم بأي شيء.

هل أستخدم سورتينو بدل شارب؟

استخدم الاثنتين. سورتينو المقياس الأعدل لاستراتيجية تميل عوائدها إلى الموجب، لكن الفارق بين النسبتين أكثر إفادة من أي منهما وحدها — فهو يخبرك إن كان تقلب منحنى رأس المال آتيًا من المكاسب أم من الخسائر.

لماذا تظل نسبة سورتينو عندي أعلى من نسبة شارب؟

لأن المقام أصغر. الانحراف الهابط لا يحسب إلا العوائد دون الهدف، بينما يحسب الانحراف المعياري كل العوائد، فتخرج سورتينو أعلى لأي استراتيجية فيها شيء من التغير الرابح. ويتسع الفارق كلما مال توزيع العوائد أكثر نحو الجانب الموجب.

الأداء

نسبة سورتينو

أيضاً: سورتينو

مقياس عائد معدَّل بالمخاطرة مبني كنسبة شارب لكنه يقسم على الانحراف الهابط وحده، فلا تُعاقَب الاستراتيجية على تقلب فتراتها الرابحة.

حُدّث 2026-08-15 · روجِع2026-08-15

نظرة سريعة

نوع المصطلح: مقياس
المستوى: متقدم
يُستخدم في: تقييم EA · الاختبار التاريخي
قراءة قوية: 1.5–3.0

بعبارة بسيطة

الفكرة نفسها التي في نسبة شارب، غير أنها لا تحسب إلا الهزات التي جرت ضدك. الأشهر الرابحة الكبيرة تكفّ عن أن تُعامَل بوصفها عيبًا، فلا تعود الاستراتيجية ذات المكاسب الكبيرة النادرة تُخصَم لأنها تملكها.

لماذا هو مهم

نسبة شارب تقيس مدى تشتت العوائد في الاتجاهين، ما يعني أن شهرًا جيدًا على غير العادة يخفض الدرجة بقدر ما يخفضها شهر سيئ على غير العادة تمامًا. سورتينو تزيل هذا اللاتماثل — وبذلك تحوّل المسافة بين النسبتين إلى وصف مقروء لشكل الاستراتيجية.

تكفّ عن معاقبة الشيء الذي اشتريت الإكسبيرت من أجله. الاستراتيجية التي تظل شهورًا مسطحة ثم تلتقط اتجاهًا كبيرًا تعاقبها شارب على حجم المكسب؛ أما سورتينو فلا تقرأ إلا الهبوطات.
المسافة بين شارب وسورتينو إشارة في ذاتها. سورتينو أعلى بكثير تعني أن توزيع العوائد يميل إلى الموجب؛ وتقارب الرقمين حتى يكادا ينطبقان يعني أن المكاسب والخسائر على الشكل نفسه تقريبًا.
هي الأصدق بين الاثنتين لسلاسل عوائد الإكسبيرتات، وهي نادرًا ما تكون متماثلة — فمعظم الاستراتيجيات لها حجم خسارة مميّز يحدده وقف الخسارة وحجم مكسب أقل انتظامًا بكثير.
تشارك نسبة شارب نقطتها العمياء بالضبط. لا واحدة منهما ترى المخاطرة التي لم تُغلق، ولذلك يُظهر إكسبيرت المضاعفة أو الشبكة سورتينو مُجاملة للسبب نفسه الذي يُظهر به شارب مُجاملة.

كيف يُحسب

نسبة سورتينو = (متوسط العائد − العائد المستهدف) ÷ الانحراف الهابط

متوسط العائد: العائد الوسطي على فترة أخذ العينات المستخدمة — لكل صفقة أو لكل يوم أو لكل شهر. وما يُختار يجب أن يُستخدم للانحراف أيضًا.
العائد المستهدف: العتبة التي يُحسب العائد دونها نقصًا، وتُسمى غالبًا الحد الأدنى المقبول للعائد. الصفر هو الاختيار المعتاد في عمل الإكسبيرتات؛ والمعدل الخالي من المخاطر هو الاختيار الشائع الآخر.
الانحراف الهابط: تشتت العوائد التي دون الهدف وحدها. أما العوائد فوق الهدف فلا تسهم فيه بشيء، وهذا هو الفارق كله عن نسبة شارب.

الانحراف الهابط هو الجذر التربيعي لمتوسط مربعات العوائد التي هبطت تحت الهدف، والمقسوم عليه داخل ذلك المتوسط غير موحَّد: القسمة على عدد كل الفترات والقسمة على عدد الفترات الخاسرة تنتجان من البيانات نفسها رقمين مختلفين. ولا تكون قيمتا سورتينو قابلتين للمقارنة إلا إذا أنتجتهما الأداة نفسها والهدف نفسه وتواتر أخذ العينات نفسه.

ما الذي يُعد مرتفعاً أو منخفضاً

أقل من 0.7 الجانب الهابط لا يُدفع ثمنه
0.7–1.5 رقيقة — صالحة داخل محفظة وضعيفة بمفردها
1.5–3.0 متينة، ومتسقة مع نسبة شارب حول 1.0–2.0
فوق 3.0 انظر كيف تبدو الفترات الخاسرة قبل أن تصدق — فالاستراتيجية التي نادرًا ما تغلق خسارة تنتج هذا الرقم بصدق وتظل خطِرة

اقرأه مع

لا يصف رقم واحد استراتيجية. هذه المقاييس تغيّر طريقة قراءة هذا الرقم.

نسبة شارب أقصى تراجع التقلب (Volatility)أسوأ سلسلة خسائر

مثال

إكسبيرتان يسجلان متوسط العائد الشهري نفسه والتقلب الإجمالي نفسه، لكن التقلب يأتي من اتجاهين متعاكسين. شارب لا تفرّق بينهما؛ وسورتينو تفعل.

الإكسبيرت A — متوسط العائد الشهري: +2.0 %
الإكسبيرت A — الانحراف الهابط: 1.0 %; معظم تغيره من شهر إلى آخر يقع في الجانب الرابح.
الإكسبيرت B — متوسط العائد الشهري: +2.0 %
الإكسبيرت B — الانحراف الهابط: 2.5 %; المتوسط نفسه، لكن التغير متركز في الأشهر الخاسرة.

نسبة شارب محسوبة على الانحراف الكلي كانت سترتب هذين أقرب بكثير أحدهما إلى الآخر، لأنها تحسب أشهر الإكسبيرت A الجيدة مخاطرةً.

الحساب 2.0 ÷ 1.0 = 2.00 · 2.0 ÷ 2.5 = 0.80

النتيجة سورتينو 2.00 مقابل 0.80 — متوسطان متطابقان وملمحا مخاطرة متعاكسان

كيف تفسّره

اقرأ سورتينو إلى جانب شارب لا بدلًا منها. فالزوج يحمل معلومة لا تحملها أي من الرقمين وحدها، وسورتينو المذكورة منفردة لا يمكن التحقق منها.

النطاق	ماذا يعني
سورتينو أعلى كثيرًا من شارب	التواء موجب — الحركات الكبيرة مكاسب في معظمها. شائع في الإكسبيرتات المتتبعة للاتجاه، وهو عمومًا الشكل الذي يريده المتداول.
سورتينو قريبة من شارب	عوائد متماثلة تقريبًا. لا تحذير ولا مديح؛ نمط معتاد في الاستراتيجيات ذات الوقف الثابت والهدف الثابت.
سورتينو دون شارب	غير مألوف حسابيًا ويستحق الفحص — فهو يشير إلى عائد مستهدف مضبوط فوق الصفر، أو إلى حساب لا يفعل ما يقوله عنوانه.
مذكورة دون عائد مستهدف ولا تواتر أخذ عينات	غير قابلة للتحقق. فكلا الاختيارين يحرّك الرقم تحريكًا ملموسًا، ولا يلزم أي منهما من كلمة «سورتينو».

لا ترتب إكسبيرتين وفق سورتينو ما لم تكن الأداة نفسها قد أنتجت الرقمين بتواتر أخذ العينات نفسه وبالعائد المستهدف نفسه.
اقرنها بأقصى انخفاض. سورتينو تصف الجانب الهابط المعتاد، والانخفاض يصف أسوأه، وقد تبدو استراتيجية هادئة في المتوسط وقد حفرت مع ذلك حفرة لا يصبر عليها حساب.
عامل سورتينو المرتفعة جدًا في استراتيجية تُعدِّل متوسط سعرها بوصفها تحذيرًا لا نتيجة. فالخسائر غير المحققة لا تدخل سلسلة العوائد أبدًا، ومن ثم لا يقيس الانحراف الهابط هناك إلا المخاطرة التي أُغلقت.
إذا اختلفت النسبتان في أي الإكسبيرتين أفضل، فالاختلاف نفسه هو النتيجة: إحدى الاستراتيجيتين تُخصَم لحجم مكاسبها.

صفحات إكسبيرتات AIStrategyMiner تذكر من أي تشغيل للمختبر جاء كل رقم منشور وعلى أي نافذة، فيمكن قراءة رقمين من هذا الموقع أحدهما في مقابل الآخر بدل مقارنتهما برقم من مكان آخر.

أخطاء شائعة

مقارنة سورتينو من أداة بسورتينو من أداة أخرى

المقسوم عليه داخل الانحراف الهابط والعائد المستهدف الافتراضي كلاهما قرارا تنفيذ، وكلاهما نادرًا ما يُوثَّق في تسويق الإكسبيرتات. وقد تُبلّغ أداتان عن نسبتين تختلفان بالنصف انطلاقًا من قائمة الصفقات نفسها دون أن تخطئ إحداهما.

قراءة سورتينو مرتفعة دليلًا على انخفاض صغير

الانحراف الهابط متوسط للفترات الخاسرة، فقد تتوسط خسائر صغيرة كثيرة مع واحدة كارثية إلى رقم مريح. وأسوأ هبوط منفرد قياس مستقل ويجب أن يُقرأ على حدة.

افتراض أن سورتينو تعالج مشكلة المضاعفة

لا تعالجها. فكلتا النسبتين تقرأ سلسلة العوائد المحققة، وإكسبيرت الشبكة أو المضاعفة يبقي خاسراته مفتوحة. المخاطرة حقيقية وغير محققة وغير مرئية لأي مقياس يُحسب من صفقات مغلقة.

ذكر سورتينو من عينة قصيرة

يُقدَّر الانحراف الهابط من الفترات الخاسرة وحدها، فقد تحتوي عينة من بضع عشرات من العوائد على حفنة منها. وكلما قصرت النافذة زاد وصف الرقم لأي الخسائر وقعت داخلها.

بتفصيل أكبر

السجلات الأربعة عشر نفسها، محسوبة بالطريقتين

عبر الإكسبيرتات الـ 14 المنشورة هنا	القيمة
منتجات تنشر رقمًا لسورتينو أو لشارب	0
سجلات في نطاق 1.5–3.0، بالمقسوم عليه لكل الفترات	7
السجلات نفسها، بالمقسوم عليه للفترات الخاسرة	4
سجلات تغيّر نطاقها لمجرد تغير المقسوم عليه	11
سجلات تتفوق فيها سورتينو على شارب، بمقسوم كل الفترات	14
المقارنة نفسها، بمقسوم الفترات الخاسرة	11
توافق الترتيب بين سورتينو وشارب	0.96

مرّرنا ملف الصفقات المغلقة الخاص بكل منتج عبر اصطلاح واحد: عوائد شهرية من منحنى رأس المال مع احتساب الأشهر الساكنة صفرًا، وهدف صفر، وتحويل سنوي بجذر اثني عشر. لا منتج يذكر رقمًا كهذا، فهذه الأرقام لنا لا للمختبر.

الصفوف من الثاني إلى الرابع تحمل المشكلة. اقسم مربعات النقص على كل شهر يسجّل Cairn 6.04؛ واقسمها على الأشهر الخاسرة وحدها يسجّل السجل نفسه 2.86. الاصطلاح الثاني يكلف ما بين 34 % و53 % من الرقم، ويدفع أحد عشر من الأربعة عشر إلى الجهة الأخرى من خط ترسمه هذه الصفحة.

الصفان الخامس والسادس يصححان الأسئلة الشائعة أدناه. فبالمقسوم عليه الأول تتفوق سورتينو على شارب في الأربعة عشر جميعًا، وبالثاني يهبط Beacon وPeregrine وWindrose كلٌّ دون شارب الخاص به — وهي حالة يعزوها الجدول أعلاه إلى عائد مستهدف فوق الصفر أو إلى حساب موسوم خطأً، وليست أيًّا منهما. منهجيتنا تسجّل التشغيل خلف كل ملف صفقات.

الصف السابع يفرغ الدعوى من هوائها. سبعة من الأربعة عشر تتبادل المواقع بين النسبتين ولا يتحرك أي منها أكثر من ثلاث مراتب، فالاختلاف الذي تبحث عنه هذه الصفحة يظهر فعلًا ويبقى أصغر من أن يُبنى عليه قرار. أما كلتاهما فتختلفان مع عامل الربح الذي تنشره المنتجات بالفعل، وتسميان سجلًا مختلفًا في المرتبة الأولى.

الأسئلة الشائعة

ما نسبة سورتينو الجيدة لإكسبيرت MT5؟: ما بين 1.5 و3.0 تقريبًا على عينة متعددة السنوات وواقعية من حيث التكاليف نطاق متين، وهو يقابل عادة نسبة شارب بين 1.0 و2.0. وأي شيء يزيد كثيرًا على 3.0 يستحق الفحص لا الاحتفاء، لأن الاستراتيجية التي نادرًا ما تغلق صفقة خاسرة تنتج ذلك الرقم بصدق.
هل يبلّغ MetaTrader 5 عن نسبة سورتينو؟: لا. مختبر الاستراتيجيات يبلّغ عن نسبة شارب محسوبة من سلسلة عوائده الخاصة، ولا يبلّغ عن أي قيمة لسورتينو. وقيمة سورتينو المذكورة لإكسبيرت حُسبت خارج MT5، فلا بد من ذكر الأداة والعائد المستهدف وتواتر أخذ العينات قبل أن يُقارَن الرقم بأي شيء.
هل أستخدم سورتينو بدل شارب؟: استخدم الاثنتين. سورتينو المقياس الأعدل لاستراتيجية تميل عوائدها إلى الموجب، لكن الفارق بين النسبتين أكثر إفادة من أي منهما وحدها — فهو يخبرك إن كان تقلب منحنى رأس المال آتيًا من المكاسب أم من الخسائر.
لماذا تظل نسبة سورتينو عندي أعلى من نسبة شارب؟: لأن المقام أصغر. الانحراف الهابط لا يحسب إلا العوائد دون الهدف، بينما يحسب الانحراف المعياري كل العوائد، فتخرج سورتينو أعلى لأي استراتيجية فيها شيء من التغير الرابح. ويتسع الفارق كلما مال توزيع العوائد أكثر نحو الجانب الموجب.