السواب

كيف يعرّفه الوسطاء

• يُسعَّر السواب عن كل لوت وعن كل ليلة، منفصلاً للشراء وللبيع، ويظهر على المركز في MT5 في عمود خاص به لا داخل رقم الربح.
• مراقبة السوق ← زر الفأرة الأيمن على الرمز ← المواصفات تحمل الحقول الأربعة التي تقرّر التكلفة كلها: Swap type و Swap long و Swap short و 3-day swap، وآخرها يسمّي يوم الأسبوع الذي يأخذ الرسم الثلاثي على ذلك الرمز.
• صندوق الأدوات ← التداول يعرض عمود Swap على كل مركز مفتوح، وصندوق الأدوات ← السجل يعرضه على كل صفقة مغلقة، وفي الحالتين إلى جانب رقم Profit لا داخله.
• يُطبَّق عند وقت التدوير لدى الوسيط، وهو عرفاً 23:59 بتوقيت الخادم، والمركز الذي يُفتح ويُغلق داخل الجلسة نفسها لا يمسّه أبداً.
• الأساس هو فرق سعر الفائدة بين العملتين؛ ثم يضيف الوسيط هامشه، ولهذا يكون سواب الشراء وسواب البيع على الزوج الواحد سالبين معاً في العادة.
• يوم واحد من الأسبوع يحمل رسماً ثلاثياً لتسوية عطلة نهاية الأسبوع — الأربعاء لمعظم أزواج الفوركس، تبعاً لتواريخ القيمة الفورية.
• الحسابات الخالية من السواب تستبدل الرسم برسم إداري، ثابت عادةً لكل لوت بعد فترة سماح، لا مشتقاً من أسعار الفائدة.

ما يختلف بين الوسطاء

• الهامش المضاف فوق الفارق الخام، وهو الجزء الذي يختلف أكثر من غيره ونادراً ما يُفصح عنه كرقم مستقل.
• وقت التدوير، فهو يتبع المنطقة الزمنية لخادم الوسيط ويتحرّك مع التوقيت الصيفي بطريقة تهمّ الإكسبيرتات التي تتداول قرب منتصف الليل.
• أي أيام الأسبوع يحمل الرسم الثلاثي، خصوصاً على المعادن والمؤشرات حيث قد لا يكون الأربعاء.
• هل جدول السواب مسعَّر بالنقاط أم بعملة الحساب أم بوحدات العملة الأساس.
• شروط أي خيار خالٍ من السواب: أي الرموز مؤهَّلة، وهل تنطبق فترة سماح، وكم الرسم البديل عن كل لوت وعن كل ليلة.

الأثر على أداء EA

• الاستراتيجية التي تحتفظ بالمراكز أياماً تراكم سواباً على كل واحد منها، ومن السهل الاستهانة بالمجموع لأنه يظهر في عمود قلّ من يجمعه.
• مختبر الاستراتيجيات يطبّق قيم السواب الموجودة حالياً في مواصفات الرمز على الفترة التاريخية كلها، فالاختبار الخلفي الممتد سنوات مسعَّر بأسعار اليوم من أوله إلى آخره.
• الاتجاه لا يقلّ أهمية عن الحجم: الإكسبيرت الذي يكون هيكلياً في جانب الشراء لعملة مرتفعة العائد يكسب سواباً، والإكسبيرت نفسه معكوساً يدفعه.
• استراتيجيات الشبكة والسلال تحتفظ بمراكز كثيرة لمدد طويلة، فالتمويل تكلفة من الدرجة الأولى لها ويكاد يكون صفراً لاستراتيجية داخل اليوم.
• التدوير ينتج قفزة سبريد كما ينتج رسماً، فالإكسبيرت الذي يضع أوامره في الدقائق المحيطة به يلاقي الاثنين معاً.
• تبويب الصفقات في المختبر نفسه يحسم المسألة لأي تشغيل: عمود Swap فيه يُظهر ما سجّله التشغيل فعلاً، صفقةً صفقة. وهكذا نعرف أن صفقات Stillwater البالغة 833 سجّلت صفراً بالضبط جميعها، بينما ظلّت 286 من صفقاته الـ 416 مفتوحة عبر ليلة واحدة على الأقل — وهو صفر يجدر أن يُقرأ تكلفةً غير منمذجة لا تكلفةً غائبة.
• التمويل هو التكلفة الوحيدة التي تجعل الاختبار الخلفي غير قابل لإعادة الإنتاج. فإعادة تشغيل نسخة Lattice Weave على التواريخ نفسها أعادت مداخل متطابقة ومخارج متطابقة والأسعار ذاتها حتى آخر رقم، ومجموعاً اختلف بالتمويل وحده، لأن تاريخ السواب المخزَّن لدى الوسيط كان قد رُوجع في الأثناء.

ما يجب التأكد منه قبل الإيداع

• سواب الشراء وسواب البيع للرمز المحدَّد الذي يتداوله الإكسبيرت، مأخوذين من مواصفات الرمز في MT5 لا من مواد التسويق.
• أي أيام الأسبوع يحمل الرسم الثلاثي على ذلك الرمز.
• وقت التدوير على خادم الوسيط وكيف يتحرّك مع التوقيت الصيفي.
• هل يفرض الخيار الخالي من السواب، إن استُخدم، رسماً إدارياً ثابتاً وبعد كم ليلة.
• هل نمذج الاختبار الخلفي المنشور لاستراتيجية ما السواب أصلاً، وبأسعار أي وسيط.
• هل يذكر السجل مجموع سواب بالعملة، أم يكتفي بالقول إن السواب كان محتسباً — والفرق بين الأمرين في مستوى الإفصاح كبير جداً.

المخاطر المعتادة

• قراءة اختبار خلفي ممتد سنوات كأن تمويله تاريخي، بينما سعّر المختبر كل ليلة بالسعر الساري يوم تشغيل الاختبار.
• اختيار حساب خالٍ من السواب لاستراتيجية طويلة الاحتفاظ ثم الدفع أكثر، لأن الرسم الإداري الثابت يتجاوز السواب الذي حلّ محلّه.
• بناء استراتيجية على كاري موجب، ثم اكتشاف أن الفارق تحرّك أو أن الوسيط راجع هامشه.
• وضع المداخل داخل نافذة التدوير، حيث تكلّف قفزة السبريد أكثر من السواب الذي جرى تفاديه.
• قراءة سطر سواب صفري في تقرير باعتباره خاصية في الاستراتيجية. هو خاصية في الرمز الذي جرى عليه الاختبار، والقواعد نفسها على رمز حقيقي بأسعار عادية تدفع كاملاً.

مثال

سجل Windrose المنشور هنا، وهو إكسبيرت ارتدادي على AUD/CAD يحتفظ عادةً أياماً إلى أسابيع. ذلك السجل يقيس تمويله بدل أن يفترضه، وهو ما يجعله أوضح توضيح لما يفعله السواب باستراتيجية بطيئة.

لا شيء هنا يتوقف على صواب الاستراتيجية أو خطئها. إنه إيجار الاحتفاظ بالمراكز أصلاً، وعلى هذا السجل تجاوز الإيجارُ التراجعَ.

كيف يُستخدم

يُقرأ السواب مقابل مدة الاحتفاظ لا مقابل الرصيد. احسب التمويل لكل صفقة أولاً، ثم اقرأه مرتين: كحصة من متوسط الربح، وهو النطاق أدناه، ومقابل أقصى تراجع في السجل، وهو ما يخبرك إن كانت التكلفة أكبر من المخاطرة التي ينظر إليها الجميع أصلاً.

• خذ Swap long و Swap short من مراقبة السوق ← المواصفات على الحساب الذي ستشغّل عليه فعلاً، لا من جدول مقارنة، ولاحظ حقل Swap type إلى جانبهما — فهو يقرّر إن كان الرقم يعني نقاطاً أم عملة أم نسبة مئوية.
• اضرب في عدد ليالٍ واقعي للاحتفاظ، شاملاً يوم الرسم الثلاثي، قبل مقارنته بمتوسط الربح.
• تحقّق من الإشارة في الاتجاه الذي يتداوله الإكسبيرت فعلاً. فالزوج قد يدفع في اتجاه ويتقاضى في الآخر.
• تأكّد إن كان الاختبار الخلفي المنشور قد نمذج السواب، وعامِل النتائج الممتدة سنوات باعتبارها مسعَّرة بأسعار يوم واحد.
• قارن الحساب الخالي من السواب بالحساب القياسي على التكلفة الإجمالية لكل صفقة، لا على وجود سطر السواب أو غيابه.
• ضع مجموع التمويل المذكور في السجل مقابل أقصى تراجع فيه، لا مقابل صافيه. ففي تشغيل Windrose يعادل السواب البالغ −$521 حجمَ أسوأ تراجع البالغ $519.08، وهي المقارنة التي تجعل التكلفة مقروءة.

خمسة عشر من السجلات الـ 23 المنشورة هنا تذكر مجموع سواب بالعملة؛ أما الثمانية الباقية فتكتفي بالقول إن التشغيل احتسب سواباً، وتترك القيم لكل صفقة في دفتر التداول القابل للتنزيل. وقراءة أي الاثنين تفعله صفحةُ منتج هي أسرع طريقة لرؤية مدى دقّة فحصها لتمويلها هي نفسها.

أخطاء شائعة

الأسئلة الشائعة

هل يظهر السواب في الاختبار الخلفي على MT5؟

نعم، لكنه يُطبَّق بقيم السواب المضبوطة حالياً في مواصفات الرمز، على الفترة التاريخية كلها. فالمختبر لا يملك تاريخاً لأسعار السواب السابقة. ولذلك يسعّر الاختبار الخلفي الممتد سنوات كل ليلة بأسعار يوم واحد، فيصير التمويل في التقرير افتراضاً لا سجلاً.

في أي يوم يُحتسب السواب ثلاث مرات؟

الأربعاء لمعظم أزواج الفوركس، لأن تاريخ قيمة مركز الأربعاء ينتقل إلى الاثنين فيسوّي ثلاثة أيام. أما المعادن والمؤشرات وعقود الفروقات فقد تستخدم يوماً آخر، وهو مذكور لكل رمز في مواصفات الوسيط لا موحَّداً للجميع.

هل الحسابات الخالية من السواب أرخص؟

ليست كذلك عادةً للاستراتيجيات التي تحتفظ بالمراكز. فسطر السواب يُستبدل برسم إداري، ثابت غالباً لكل لوت ولكل ليلة بعد فترة سماح، وفي حالات الاحتفاظ لعدة أيام كثيراً ما يتجاوز ذلك الرسمُ التمويلَ الذي حلّ محلّه. والرقم القابل للمقارنة هو التكلفة الإجمالية لكل صفقة على الزوج المتداوَل فعلاً.

كم يكلّف السواب الإكسبيرت فعلياً؟

يتوقف ذلك على مدة الاحتفاظ تقريباً بالكامل، والمدى واسع. فعبر سجلات الإكسبيرتات الـ 23 المنشورة هنا تتراوح الأحد عشر سجلاً التي تذكر مجموع تمويل غير صفري بين −$9.37 و −$938.13 على نوافذ اختبار مدة كل منها نحو سبع سنوات، وأربعة أخرى احتسبت صفراً بالضبط. وعلى Ballast اقتطع التمويل $938.13 من إجمالي $4,061.59 وترك $3,123.46 — أي نحو ربع كل ما حقّقته الاستراتيجية.

هل يمكن للسواب أن يدفع صفقة إلى ما بعد وقف خسارتها؟

نعم، وهو ليس نادراً على الاستراتيجيات البطيئة. فالوقف يحدّ حركة السعر لا التقويم. في سجل Windrose احتُفظ بمركز ثلاثة أشهر ونصفاً وأُغلق عند −$148 مقابل وقف اسمي عند −$91؛ والـ $57 الزائدة تمويل تراكم تحته. ولأي شيء قادر على الاحتفاظ أسابيع، أسوأ حالة لكل صفقة هي الوقف زائد السواب الذي يراكمه الاحتفاظ.

هل يعني اختبار خلفي يُظهر سواباً صفرياً أنه لا توجد تكلفة تمويل؟

لا. بل يعني أن الرمز الذي جرى عليه الاختبار يحمل سواباً صفرياً على الجانب الذي تداول. أربعة من السجلات الـ 23 المنشورة هنا سجّلت صفراً بالضبط من التمويل لهذا السبب، وعدد منها يحتفظ بالمراكز أياماً — فـ Kestrel Hover يبلغ متوسط احتفاظه نحو ستة أيام للمركز الواحد دون أي سواب محتسب إطلاقاً. والحساب الحقيقي بأسعار عادية يتقاضى عن كل واحدة من تلك الليالي، فسطر السواب الصفري يشير إلى تكلفة غير منمذجة لا إلى تكلفة غائبة.

هل أستطيع تفادي السواب كلياً؟

بالإغلاق قبل وقت التدوير لدى الوسيط. فاستراتيجيات ما داخل اليوم لا تدفعه أبداً، وهي إحدى الأفضليات الهيكلية في التكلفة التي تملكها على استراتيجيات السوينج. أما كل ما يحتفظ ليلةً فيدفعه، ولا يبقى من الخيارات سوى الوسيط والاتجاه ومدة الاحتفاظ.